O que é Fixed Income Trader?
Um comerciante de renda fixa é um intermediário financeiro que negocia títulos de renda fixa, como títulos do governo ou corporativos, notas ou contas para investimentos pessoais ou para os clientes de seu empregador, uma empresa de gestão de ativos.
Explicação
Na profissão de comércio, a maioria dos comerciantes ou empresas de gestão de ativos se especializam em um determinado domínio de investimento com base no conhecimento e recursos que têm à sua disposição ou dependendo do tipo de mercado ou clientela com que desejam lidar. Portanto, existem categorias, como um comerciante de commodities, ações, investimentos alternativos, renda fixa ou derivativos.
Responsabilidades de um comerciante de renda fixa
- Se o negociante de renda fixa está lidando com sua própria carteira de investimentos, então ele pode ter que fazer várias funções, como o de desenvolvedor de estratégia de negociação, gerente de portfólio e executor de negociação .
- Se ele trabalha para uma empresa de investimento boutique, então ele pode ter que trabalhar com um gerente de portfólio que tem a responsabilidade de decidir quanto da carteira vai para que tipo de títulos após a análise do IPS dos clientes, e dentro do domínio, o A estratégia é desenvolvida pelo trader que assume a execução para cumprir esta estratégia.
- No entanto, se a empresa for um grande grupo de gestão de ativos, como a BlackRock , então há uma maior divisão de trabalho e, nesse caso, pode haver um departamento de estratégia separado para gerenciar a grande quantidade de ativos que possuem.
- Essas empresas têm um dever fiduciário , o que implica que os clientes lhes dêem liberdade de ação sobre seus investimentos e, portanto, precisam agir no melhor interesse dos clientes. Em tal ambiente, o comerciante em grande parte desempenha o papel de executor do comércio.
- Além da responsabilidade de execução, o trader precisa manter um olho constante no desempenho do portfólio e ver se o portfólio se desviou dos objetivos definidos no IPS e da estratégia de negociação especificada. Se for essa a situação, é dever do trader reequilibrar a carteira e trazê-la de volta aos trilhos.
Portanto, o papel do profissional pode ser resumido de acordo com a seguinte arte inteligente:
No núcleo, temos a execução e, em segundo lugar, temos monitoramento e reequilíbrio. Além dessas duas responsabilidades, as funções de alto nível de desenvolvimento de estratégia e gerenciamento de portfólio são de acordo com o quantum do portfólio; quanto maior o quantum, menores são as chances de que essas duas responsabilidades caiam sob a alçada do trader.
Habilidade necessária para se tornar um comerciante de renda fixa
# 1 - Conhecimento técnico
O trader deve entender muito bem a avaliação do investimento em renda fixa e seus retornos. Há uma ampla gama de produtos englobados neste domínio, como dívida governamental e corporativa, Obrigação de dívida colateralizada (CDO), Obrigação hipotecária colateralizada (CMO), Obrigação de empréstimo colateralizado (CLO), títulos lastreados em hipotecas (MBS) ou ativos - Títulos com garantia (ABS), como os títulos garantidos por empréstimos de cartão de crédito ou empréstimos estudantis e assim por diante.
# 2 - Conhecimento de mercado
- Os títulos de renda fixa vão bem quando a economia está lenta. Isso porque, nesse período, as taxas de juros são mais elevadas e, como os preços dos títulos de renda fixa são inversamente relacionados às taxas de juros, é o momento em que esses títulos podem ser comprados por um preço menor. Quando a economia se recupera, as taxas de juros reduzem, os preços aumentam, é um bom momento para vender títulos de renda fixa e investir em desigualdades. Portanto, o trader precisa cuidar do ambiente do mercado e levar em consideração essas mudanças em suas estratégias de investimento.
- Além disso, a análise da curva de rendimento é uma ferramenta eficaz para prever o rumo que a economia tomará no futuro e, portanto, uma forma de prever recessão ou ciclos contábeis. Portanto, pode ajudar a sincronizar o mercado.
- Portanto, o trader precisa acompanhar o mercado e tentar executar o negócio que seja do melhor interesse dos clientes.
# 3 - Análise de Movimento
Conforme mencionado acima, o monitoramento e o reequilíbrio são aspectos importantes das funções e responsabilidades do comerciante. Portanto, ele deve ter as habilidades para analisar o mercado à medida que ele se afasta de suas previsões e assumir o reequilíbrio da carteira de acordo.
Nível educacional
- Ter um diploma no domínio de finanças aumenta as chances de um aspirante se tornar um operador de renda fixa. Esses graus podem variar de Bacharel em Administração de Empresas com especialização em Finanças a um Mestrado na mesma área. Uma certificação como o Chartered Financial Analyst (CFA) ou um CA Full Form (CA) pode dar ao aspirante uma ampla base de conhecimento para entender o conceito da estrutura técnica por trás dos instrumentos disponíveis no mercado.
- Os assuntos que o aspirante precisa ter um bom jeito devem incluir Finanças, Economia, Estatística e Probabilidade, Matemática, entre outros e, atualmente, uma boa formação em Finanças Comportamentais atua como uma vantagem adicional porque ajuda no perfil situacional e psicológico dos clientes cujos investimentos estão sendo gerenciados pelo comerciante.
- Nos Estados Unidos, de acordo com as diretrizes da FINRA , há vários exames de qualificação para vários domínios de negociação de títulos, desde os exigidos nas áreas de títulos do governo até títulos municipais e dívidas corporativas. Alguns são exames de nível representativo , como o exame da Série 7, enquanto outros são exames de nível principal e outros são exames de associação , como a Série 63. Uma empresa pode exigir a liberação desses exames para negociação e, portanto, o aspirante precisa entender a política da empresa ou entrar em contato o executivo de recursos humanos para entender o requisito de elegibilidade.
- Um calouro pode começar com uma posição de analista e subir para posições sênior à medida que sua experiência aumenta para 5 a 7 anos. A descrição do cargo de uma empresa pode sugerir as habilidades necessárias de Terminal Bloomberg, análise financeira, pesquisa de mercado, modelagem de dados e assim por diante.
Salário
Como para qualquer trabalho, o salário pode variar de uma região para outra, dependendo de vários fatores, como custo de vida, requisitos de trabalho, perspectivas de crescimento, padrões da indústria e assim por diante. No entanto, de acordo com payscale.com, o salário médio é de $ 89.396 antes de impostos e deduções e a remuneração adicional, como bônus e componentes de participação nos lucros, que podem depender da política da empresa.
Perspectivas de trabalho
- O comércio de renda fixa é uma profissão perene, não importa o quão bem a economia vá, e sempre há uma demanda por instrumentos de renda fixa porque todo investidor deseja que uma parte de seu dinheiro seja investida em investimentos seguros para economizar para uma vida confortável de aposentadoria.
- As perspectivas de emprego aumentam quando a economia está desacelerando e diminuem modestamente quando está crescendo, mas não são eliminadas completamente.
- Além disso, os dados demográficos do país também determinam se há uma tendência de alta nas perspectivas de emprego porque quando há um dividendo demográfico maior, ou seja, a população é mais jovem, eles podem arcar com os riscos e, portanto, o investimento em patrimônio aumenta, como o população da Índia, mas quando a população está envelhecendo, o investimento em títulos de renda fixa aumenta, como é o caso do Japão.
