Significado de reinvestimento
Reinvestimento é o processo de investir os retornos recebidos do investimento na forma de dividendos, juros ou qualquer tipo de recompensa em dinheiro para comprar ações adicionais e reinvestir os ganhos; os investidores não optam por verificar o benefício em dinheiro enquanto estão reinvestindo seus lucros em sua carteira.
- O reinvestimento é usado principalmente pelos investidores para aumentar o valor da carteira, concentrando todos os fundos em um determinado investimento; no caso em que o preço dos títulos aumenta, o valor da carteira aumenta proporcionalmente.
- O reinvestimento também pode ser usado no contexto em que uma empresa está reinvestindo os lucros para expandir ainda mais a empresa ou investindo em quaisquer avanços tecnológicos de uma perspectiva de longo prazo.
- O reinvestimento pode ser feito com qualquer tipo de ativo, como ações, fundos mútuos, títulos, ETF ou qualquer instrumento que dê retornos periódicos, e o produto pode ser usado para reinvestir.
- Existem outros fatores envolvidos no risco de reinvestimento e no risco de taxa de juros quando o dinheiro é investido de volta na compra dos mesmos títulos.
Dois fatores de reinvestimento
Vamos discutir esses dois fatores brevemente:
# 1 - Risco
- Sempre há o risco de queda em qualquer investimento, e o investidor não será capaz de reinvestir na taxa de retorno atual; neste caso, o risco é exponenciado, pois o investimento é multifacetado. Por exemplo, a Microsoft emite títulos resgatáveis à taxa de cupom de 6% ao ano; no entanto, a taxa de juros de mercado cai para 4%.
- Portanto, agora a empresa pode pedir dinheiro emprestado a uma taxa mais baixa no mercado, emitindo outro título resgatável a 4%. Se o investidor decidiu reinvestir a 6%, ele perde a oportunidade de ganhar, pois a empresa paga o cupom e o principal investidos.
- O risco de reinvestimento é comparativamente baixo em títulos não resgatáveis, pois a decisão de resgatar os títulos não depende da empresa e os investidores bloquearam um montante fixo de fundos com a empresa.
- Uma carteira de instrumentos mistos ajuda a reduzir o risco de reinvestimento, como investir em obrigações com diferentes maturidades, obrigações com diferentes taxas de juro, e assim por diante.
- Um gestor de fundos auxilia na mitigação do risco e aloca os recursos de forma adequada aos respectivos investimentos. No entanto, sempre há produtos no mercado que proporcionam facilidade de reinvestimento, como fundos de alto rendimento, como o Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX), que oferece altos rendimentos.
- O desempenho deste fundo está vinculado ao índice FTSE e oferece um plano de reinvestimento adequado aos investidores. No entanto, o risco de mercado e a queda dos rendimentos são alguns riscos totalmente inevitáveis.
# 2 - Taxa de juros
- Todos os outros investimentos geram retornos com base na taxa de juros, portanto, a taxa de reinvestimento é a taxa pela qual o dinheiro pode ser ganho investindo em outro instrumento de renda fixa diferente do atual.
- As taxas de juros previstas para o investimento de qualquer investidor desempenham um papel vital; por exemplo, se a taxa de juros aumenta, o preço do título tende a cair, e o indivíduo perde o valor do principal e também ganha menos dinheiro do que a taxa de mercado atual, de modo que uma pessoa enfrenta o risco de taxa de juros para seu reinvestimento.
Como calcular a taxa de reinvestimento?
- A taxa reinvestida calcula a proporção da receita líquida da empresa que é obtida reinvestindo o dinheiro na carteira.
- A Amazon, como empresa, é um exemplo perfeito aqui, que estava continuamente reinvestindo os lucros no negócio para expandir suas operações no ano 2000. A Amazon continuamente registrava prejuízos por vários anos desde seu início, pois estava se concentrando em sustentar e crescer.
- Vamos supor que a receita líquida da Amazon no ano 2000 foi de $ 100.000 e as despesas de capital foram de cerca de $ 70.000. Portanto, a taxa de reinvestimento para a Amazon para o ano 200 será Despesas de Capital / Lucro Líquido, ou seja, 70.000 / 100.000 = 70%. Isso significa que a Amazon estava reinvestindo 70% de seus lucros no negócio.
Diferença entre reinvestimentos de dividendos e dividendos
De maneira geral, quando um investidor investe em fundos mútuos, ele consegue selecionar em qual plano ele opta por investir, ou seja, plano de dividendos ou plano de reinvestimento de dividendos, então vamos ver qual plano é melhor do ponto de vista do retorno.
- Plano de Dividendos - Neste plano, um investidor recebe todos os seus dividendos em dinheiro de acordo com as unidades do fundo que possui e, consequentemente, o valor patrimonial líquido do fundo diminui proporcionalmente ao valor pago pelo dividendo. Assim, um investidor cujo valor diário do NAV da carteira percebe uma queda significativa no valor de sua carteira.
- Plano de Reinvestimento de Dividendos - Este é um plano híbrido onde as unidades de dividendos são investidas de volta no mesmo fundo; isso não apenas aumenta o NAV do fundo, mas também aumenta a taxa composta de retorno do fundo.
Então, depende do tipo de investidor e do mercado para qual plano vai se adequar bem de acordo com as necessidades de investimento do investidor.
- Além disso, depende do tipo de investimento que procura, seja de curto ou longo prazo. Se o investimento for de curto prazo, é sempre benéfico optar por dividendos em dinheiro para usufruir da recompensa em dinheiro; no entanto, se o investimento for de longo prazo, é aconselhável fazer um plano de reinvestimento.
- Este plano irá ajudá-lo a ganhar uma taxa de retorno considerável durante um certo período, e também o dinheiro investido crescerá a uma taxa composta, utilizando o número de anos do investimento.
Conclusão
Reinvestimento é um fenômeno bem conhecido na indústria de investimentos, onde certos riscos são contabilizados de forma calculativa e podem render retornos exponenciais. Certos fatores definitivamente precisam ser analisados antes de optar por este plano; certamente deve ser aplicado aos instrumentos de investimento de primeira linha, onde a credibilidade do emissor pode ser depositada.
