Private Equity na Arábia Saudita
Se você quiser conseguir um emprego em private equity na Arábia Saudita, como você deve abordá-lo? Como está o mercado de private equity na Arábia Saudita? Você teria melhores oportunidades de private equity em outro lugar se morasse na Arábia Saudita?
A iniciativa de privatização da Arábia Saudita atraiu muitas empresas de capital privado, incluindo a KKR. A KKR, junto com outras empresas regionais, está em busca de oportunidades do plano do governo da Arábia Saudita de vender cerca de US $ 200 bilhões em ativos. Além disso, bancos de investimento como o Citigroup já obtiveram sua licença de banco de investimento, e outros bancos de investimento importantes como Goldman Sachs, Credit Suisse e JPMorgan estão procurando uma licença bancária completa na Arábia Saudita.
Discutiremos tudo isso e muito mais neste artigo. Vamos dar uma olhada na seqüência do artigo.
Neste artigo, falaremos sobre o seguinte -
- Private Equity na Arábia Saudita - Visão Geral do Mercado
- Private Equity na Arábia Saudita - Serviços oferecidos
- Principais empresas de capital privado da Arábia Saudita
- Private Equity na Arábia Saudita - Processo de Recrutamento
- Private Equity na Arábia Saudita - Cultura
- Private Equity na Arábia Saudita - Salários
- Private Equity na Arábia Saudita - Oportunidades de Saída
- Conclusão
Private Equity na Arábia Saudita - Visão Geral do Mercado
Existem três fatores que impedem o crescimento do mercado de PE na Arábia Saudita. Esses problemas são inerentes ao sistema e muito difíceis de resolver. É por isso que o mercado de PE na Arábia Saudita ainda está em um estágio inicial de desenvolvimento.
A primeira grande questão do mercado de private equity na Arábia Saudita é a influência das empresas familiares. Cerca de 95% das empresas são familiares, que não estão preparadas para ceder o seu controle às forças externas. Como resultado, está se tornando significativamente mais difícil para as firmas de private equity na Arábia Saudita entrarem nesse mercado específico.
O segundo grande problema é a falta de um sistema legal sólido e codificado. A falta de um sistema jurídico estruturado resultou em decisões judiciais arbitrárias que colocaram os investidores em ambigüidade. Eles não são capazes de avaliar quanto risco está associado a um determinado investimento; como consequência, eles não estão prontos para investir em transações.
A terceira grande armadilha é a falta de oportunidades de saída. Quando as firmas de PE estão envolvidas em uma transação, na maioria dos casos, elas não conseguem encontrar nenhuma saída se e quando for necessário. Saídas de IPO, capitalizações alavancadas e aquisições secundárias são raras na Arábia Saudita. Como resultado, a única alternativa é negociar as vendas. Uma venda comercial é uma forma de vender as participações para entidades corporativas que resultem de um investimento.
De acordo com o 10 º Relatório Anual da MENAPEA, em 2016, teria sido levado apenas 32% da atividade de private equity lugar na Arábia Saudita. É o segundo em volume para toda a região MENA, mas há uma grande diferença do primeiro, Emirados Árabes Unidos (54%).
fonte: menapea.com
Por que é relevante?
Porque em 2015 a Arábia Saudita estava no topo com a captura de 34% de toda a região, e os Emirados Árabes Unidos estavam na terceira posição com apenas 24%.
Em apenas um ano, a equação mudou.
Se as questões acima não forem resolvidas, seria mais difícil para a Arábia Saudita crescer exponencialmente e ser o melhor destino no MENA para o mercado de private equity.
Private Equity na Arábia Saudita - Serviços oferecidos
Então, que tipo de serviços as empresas de private equity da Arábia Saudita procuram? Melhor dizer em que tipo de áreas eles se concentram para deixar suas marcas? Aqui estão as quatro principais áreas de empresas de capital privado na Arábia Saudita -
- Aquisição de participações significativas em empresas familiares: este é o principal mercado da Arábia Saudita. E as firmas de private equity estão tentando aproveitar a oportunidade. É visto que muitas famílias possuem empresas na Arábia Saudita que tem enfrentado problemas com sua gestão ou planejamento de sucessão. E, como resultado, eles não podem operar com a mesma eficiência. Por meio da experiência e expertise dessas firmas de private equity, elas estão tentando sair ou melhorar as coisas, deixando a maior participação para investidores de private equity ou fazendo uma oferta pública inicial (IPO). É uma situação em que todos ganham. Por um lado, a empresa familiar será bem administrada e, por outro, é um ótimo negócio para empresas de private equity.
- Adquirindo parcerias com empresas internacionais: empresas que têm interesse em entrar na Arábia Saudita, as empresas de capital privado as ajudam a construir um negócio no mercado da Arábia Saudita. As firmas de private equity ajudam essas marcas internacionais a procurar empresas-alvo na Arábia Saudita e, em seguida, ver quanta parceria podem adquirir (muitas vezes até 100%) em seu nome. Esta é uma área de especialização das firmas de private equity, uma vez que o mercado da Arábia Saudita ainda está emergindo e existem enormes oportunidades para negócios internacionais.
- Aquisição de participações minoritárias em empresas de primeira linha com perspectiva de IPO: empresas de private equity na Arábia Saudita querem deixar sua marca e querem aproveitar todas as oportunidades que têm diante de seus olhos. Assim, procuram empresas de primeira linha que estão prestes a sair por meio de IPOs. Essas firmas de private equity buscam participações minoritárias em empresas blue chip e podem trabalhar com a equipe de gestão das empresas investidas e garantir uma saída bem-sucedida por meio de IPO dentro de um período de tempo estipulado.
- Investimento em PMEs: Assim como o investimento em empresas familiares, as PMEs na Arábia Saudita são um grande mercado que as empresas de private equity estão buscando. As pequenas e médias empresas que desejam crescer na periferia local obtêm apoio total dessas firmas de private equity. Para obter a ajuda de firmas de private equity, as pequenas e médias empresas devem ter pelo menos 3 anos de existência contínua no mercado e os negócios devem ser escaláveis. Firmas de private equity na Arábia Saudita trabalham com a gestão dessas PMEs e agregam valor para melhorar suas capacidades de gestão e aumentar a produção estratégica em um ritmo acelerado.
Principais empresas de capital privado da Arábia Saudita
Existem três firmas de private equity na Arábia Saudita que devemos conhecer. Dê uma olhada neles -
- Alkhabeer Capital: Esta é uma das empresas de capital privado mais importantes da Arábia Saudita, que oferece muitos serviços como IPOs, Financiamento para PMEs, serviço de Fusões e Aquisições, etc. A empresa foi fundada no ano de 2008 em Jeddah. Local na rede Internet
- Ithraa Capital LLC: Este é um dos bancos de investimento de primeira linha da Arábia Saudita, que também possui uma divisão de private equity (pesquisa). A empresa foi estabelecida em Riyadh e oferece vários serviços, como fusões, aquisições, IPOs, reestruturação financeira e corporativa e colocação privada de ações. Local na rede Internet
- Maceen Capital: Maceen Capital é uma das empresas de private equity mais populares. Foi fundada em 2008 em Riade. Ela também oferece serviços de modelagem e avaliação, análises financeiras, reestruturação e serviços de fusões e aquisições. Local na rede Internet
- Jadwa Investments: Jadwa, junto com seus investidores, investiu mais de SAR 5,4 bilhões em 10 transações de capital privado. Local na rede Internet
Private Equity na Arábia Saudita - Processo de Recrutamento
O processo de recrutamento na Arábia Saudita é diferente do processo de terceirização no Reino Unido e nos EUA. Como o mercado de private equity da Arábia Saudita ainda está emergindo, entrar em private equity ainda é mais fácil. Então, o que você faria se quisesse entrar no mercado de private equity da Arábia Saudita?
Aqui está um processo passo a passo para você começar -
- Terceirização de universidades e institutos: Como o mercado de private equity é muito pequeno em comparação com outras partes do mundo, a principal fonte de recrutamento é feita por universidades e institutos. No entanto, existem outras maneiras pelas quais os candidatos entram em empresas de capital privado.
- Inscrevendo-se online diretamente: Se você não tiver a sorte de ser escolhido em sua universidade, talvez precise seguir um caminho direto. Tudo o que você precisa fazer é acessar o site da empresa de private equity específica, descobrir a página “carreira” e se inscrever online por meio das instruções fornecidas. Na maioria dos casos, se você puder enviar um bom currículo (escrito em linguagem de private equity) e uma carta de apresentação, você pode / não conseguir. Você sabe quantos currículos os RHs passam diariamente! E, de tudo, apenas 5 a 10% dos currículos foram selecionados para a rodada preliminar (entrevista de “montagem”).
- O poder da rede: esta é a coisa mais importante a fazer se você quiser ficar à frente da curva. Rede tanto quanto você pode. Obtenha uma lista de pessoas que estudaram em sua faculdade, descubra quantas trabalham em private equity, obtenha seus dados de contato e entre em contato diretamente com eles. Muitos não responderão a você, mas poucos o farão. E embora poucas pessoas, você terá algumas entrevistas ou algumas oportunidades de estágio. Nunca deixe essas oportunidades passarem. Faça alguns estágios (os estágios de verão são populares na Arábia Saudita) em empresas de primeira linha. E quaisquer que sejam as entrevistas que você escolher, certifique-se de estar totalmente preparado para todas elas.
- Estilo de entrevistas: Na Arábia Saudita, uma agência de recrutamento é contratada para contratar bons candidatos de private equity para firmas de private equity. Essas agências de recrutamento percorrem os campi e escolhem grandes talentos. E também procuram candidatos de fora. Não importa o que aconteça, a primeira rodada é sempre uma "entrevista de instalação". As agências de recrutamento conduzem esta primeira rodada para ver se o candidato é adequado para a equipe específica. Se sim, há um segundo turno com o parceiro e um advogado. Se você puder limpar esta rodada, haverá outra rodada, geralmente a última rodada. Na última rodada, você será entrevistado pelo MD e RH da empresa, e eles encontrarão o melhor candidato entre todos.
Private Equity na Arábia Saudita - Cultura
Como todo o ambiente é diferente na Arábia Saudita, a cultura de trabalho também é bem diferente.
Há duas coisas para falar sobre cultura de trabalho.
- Em primeiro lugar, as pessoas em firmas de private equity não são tão pressionadas por fundos como o Reino Unido ou os EUA. Eles têm uma abordagem lenta ao lidar com os clientes, e os clientes também aceitam isso. Assim, raramente as pessoas trabalham mais de 100 horas em empresas de capital privado. Eles trabalham em horários normais e mantêm um equilíbrio saudável entre vida pessoal e profissional, o que os ajuda a reservar uma grande parte do tempo para a família. Normalmente, você teria 52 dias de feriados por ano e, durante a época festiva, você poderia trabalhar meio dia porque a maioria de seus clientes estaria fora do escritório. 95% das empresas na Arábia Saudita são empresas familiares. Portanto, mesmo no cenário de negócios, as pessoas valorizam os relacionamentos acima das habilidades técnicas.
- Em segundo lugar, em empresas de private equity na Arábia Saudita, você terá muita diversidade atualmente. Pessoas de países diferentes trabalham juntas como uma equipe para garantir o sucesso ideal.
Private Equity na Arábia Saudita - Salários
Nesta seção, veremos os detalhes de salários para profissionais de private equity em 2014. Esses dados nos ajudarão a entender quais poderiam ser os futuros salários para profissionais de private equity na Arábia Saudita.
Em 2014, a Arab World Careers fez um estudo que resultou em uma série de dados de vários profissionais. Destacaremos a parcela da remuneração dos profissionais de private equity e banco de investimento em todos os níveis.
fonte: optimahrgroup.com
O guia salarial acima não inclui um bônus de desempenho. Pela lista acima, fica claro que a remuneração básica não é tão alta quanto no Reino Unido ou nos EUA. Mas, se considerarmos que toda a renda é isenta de impostos (sem imposto de renda, sem imposto sobre vendas, sem IVA), então a compensação é muito boa.
A compensação do bônus depende do desempenho. Portanto, se você tiver um bom desempenho, poderá obter uma compensação substancial e não precisará pagar impostos. Mas se você estiver nos EUA, seu salário não seria totalmente isento de impostos.
Private Equity na Arábia Saudita - Oportunidades de Saída
Em cenários reais, poucas pessoas na Arábia Saudita trabalham com capital privado. Mas as pessoas que o fazem ficam muito felizes com seu emprego, horário de trabalho e remuneração. Como resultado, raramente as pessoas pensam em oportunidades de saída.
Mas quando as pessoas o fazem, geralmente há três opções.
- Profissionais de private equity procuram empresas de capital de risco. Existem muitas empresas de capital de risco na Arábia Saudita e os profissionais de PE gostariam de explorar diferentes oportunidades.
- Ou optam por fundos de hedge / banco de investimento. Os bancos de investimento estão indo muito bem na Arábia Saudita, e muitos bancos estrangeiros também estão vindo para a Arábia Saudita para obter oportunidades.
- A última opção é que eles estão saindo da Arábia Saudita e indo para outros países como o Reino Unido ou os EUA para aprimorar suas habilidades técnicas e ganhar melhores perspectivas de carreira.
Conclusão
Você ficaria melhor em private equity se for para o Reino Unido, EUA e até mesmo para Dubai. A Arábia Saudita ainda é um bebê em termos de private equity e há uma enorme oportunidade para o setor de private equity crescer, e podemos esperar que na próxima década ele surja com alguns negócios maravilhosos de private equity.
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