Private Equity na França
O private equity na França é outra história e, sim, é uma história totalmente diferente. Neste artigo, entraremos nos detalhes do mercado de private equity na França para que você tenha uma visão geral do que funciona e do que não funciona.
Se você é um aspirante, é assim que vamos falar sobre capital privado na França -
- Visão geral do patrimônio privado na França
- Serviços de capital privado oferecidos na França
- Principais empresas de capital privado da França
- Recrutamento de capital privado na França
- Cultura de private equity na França
- Salários em Private Equity na França
- Oportunidades de saída de private equity na França
- Conclusão
Se você é novo no Private Equity, pode dar uma olhada neste guia detalhado sobre o que é Private Equity.
Visão geral do patrimônio privado na França
Se você é aspirante e gostaria de fazer carreira em private equity na França, há boas notícias. Em 2016, as empresas de capital privado da França levantaram mais de EUR 14,7 bilhões em comprometimento de capital total. Comparado ao comprometimento total de capital em 2015, é cerca de 51% de aumento. Raramente podemos ver esse crescimento no capital total levantado apenas em um ano?
De EUR 14,7 bilhões, EUR 4,1 bilhões foram levantados por uma empresa de private equity sediada em Paris, e 45% de todo o compromisso de capital veio do exterior. O investimento estrangeiro é importante aqui, porque durante os últimos 10 anos anteriores a 2016 (de 2006 a 2015), o investimento estrangeiro foi de apenas cerca de 37%. Em 2016, aumentou para 45%. O aumento dos fundos de investimento estrangeiros deveu-se aos notáveis retornos dos bancos e seguradoras franceses.
A parte fascinante do capital privado na França é o valor que investiu nas empresas envolvidas em projetos de crescimento. São impressionantes 12,4 bilhões de euros apenas em 2016. Se compararmos o valor com o valor investido em 2015, seria em torno de um aumento acentuado de 15%. Destes investimentos, 54% dos investimentos foram feitos em novas empresas que convidam novos acionistas pela primeira vez.
O que é mais surpreendente é o número de empresas na França e em outros lugares que decidiram receber assistência de private equity na França. O número é 1893. Nos últimos 10 anos anteriores a 2016, a média básica de empresas que receberam assistência de empresas de private equity é 1600. No entanto, a porcentagem de empresas francesas que receberam assistência de private equity permaneceu semelhante, cerca de 85% dos número total de firmas de private equity. E a maior parte dos investimentos é feita em empresas digitais e de tecnologia da informação.
Por volta de 1376, as empresas também mudaram sua estrutura acionária, o que representa um aumento de cerca de 14% em relação às mudanças de 2015. Essa mudança de estrutura acaba fortalecendo a liquidez da classe de ativos.
Serviços de capital privado oferecidos na França
Vamos dar uma olhada nos três tipos de serviços que as empresas de capital privado na França oferecem -
- Capital de desenvolvimento: o capital da P rivate na França concentra-se em empresas que são orientadas para o alto crescimento e são superinovadoras e tecnologicamente superiores. Como resultado, o investimento rende melhor crescimento para a empresa e gera melhores retornos para a firma de private equity.
- Economias emergentes: os mercados emergentes são os mercados que podem gerar crescimento máximo e que precisam de atenção máxima. Empresas de private equity na França investem em economias emergentes para auxiliar em consultoria estratégica, financiamento e construção de portfólio. Como resultado, essas empresas de private equity obtêm retornos atraentes e ajudam muitas empresas em economias emergentes.
- Ativos reais: você concordaria que a França tem muita arte, cultura e valores comunitários. Mantendo um credo semelhante, as empresas de capital privado na França investem em ativos sustentáveis que proporcionam benefícios sociais e estruturais às comunidades locais. Esses ativos geram muitas receitas por um longo período de tempo para empresas de private equity na França.
Principais empresas de capital privado da França
De acordo com a Preqin, aqui estão os 10 principais gestores de fundos de private equity baseados na França com base no capital total levantado nos últimos 10 anos -
fonte: prequin.com
Como podem ver, Adrian, ao adotar a estratégia equilibrada, poderia arrecadar cerca de 29 bilhões de euros nos últimos 10 anos. O resto é apenas uma quantidade escassa em comparação com o comprometimento de capital total de Adrian ao longo dos anos.
Você pode direcionar esses fundos quando estiver se candidatando a empregos de private equity na França. Fique de olho em Adrian se quiser trabalhar em uma empresa de private equity de primeira linha.
Além disso, veja a lista das 10 principais empresas de private equity.
Recrutamento de capital privado na França
Na França, o processo de recrutamento é um pouco diferente dos demais países da Europa. Vamos dar uma olhada no processo passo a passo -
- Elegibilidade / Pré-requisitos: Existem alguns pré-requisitos para entrar em private equity na França. A primeira coisa que você deve fazer se deseja entrar no mercado de PE é matricular-se em uma das melhores escolas de negócios de lá. É obrigatório porque, caso contrário, a estrada seria muito acidentada para você. A segunda coisa que você precisa considerar é ganhar alguns anos de experiência em fusões e aquisições ou consultoria em um banco de primeira linha ou um banco de investimento boutique. Terceiro, é melhor você ser da França para ser selecionado para um cargo júnior. Você pode ser um estrangeiro e ter uma oportunidade na França, mas em posições mais altas / seniores. Sim, podem haver exceções, mas, para isso, você precisa se conectar muito.
- Networking: as firmas de PE na França valorizam sua educação muito mais do que você pensa. Dependendo do grau que você concluiu, você será compensado. Se você for de uma escola B de primeira linha, seu nível de pagamento seria muito mais alto. Mas se você é de uma escola moderada, você será recompensado muito menos. E aí reside a importância do networking. Claro, se você pode se inscrever em uma escola B de primeira linha, mas se não, você precisa se conectar extensivamente. Seu trabalho seria se conectar com sua rede de ex-alunos e, em seguida, descobrir pessoas que trabalharam em private equity e tentar conseguir um estágio em PE. Se sua rede de ex-alunos não puder ajudar, experimente o Linked-In e descubra pessoas que podem ajudá-lo a conseguir uma entrevista para um estágio. Um estágio é importante se você não tem experiência em consultoria e nem mesmo é de uma faculdade de alto nível.
- Estágios: Networking é sua única ferramenta se você deseja fazer estágios. Alguns estágios irão certamente ajudar. O que é matador é ter alguns anos de experiência em um trabalho de consultoria e depois ter dois estágios em seu arsenal? Ao fazer esses estágios, certifique-se de aprender os segredos do comércio. Mas saiba que na França é muito difícil transformar seu estágio em uma função de tempo integral. Então, você pode procurar opções em outros países (tanto para estágios quanto para empregos em tempo integral) e depois pode voltar para a França para progredir em sua carreira de PE.
- Entrevistas: Como qualquer outro país, você precisa passar por rodadas semelhantes de entrevistas. Você passará por 3 a 6 rodadas de entrevista e responderá a perguntas sobre contabilidade, avaliação e o modelo LBO. O mais digno de nota a mencionar aqui é que na França, as empresas de PE se concentram no processo de todas as questões técnicas do que no resultado. Por exemplo, que tipo de ajustes de preço de compra um comprador pode fazer, como se pode coordenar o financiamento de um negócio com credores não tradicionais, etc. E mais uma coisa importante é o know-how da estratégia dessa empresa em particular. Antes de ir para uma entrevista, você precisa pesquisar exaustivamente a empresa, sua estratégia de investimento, quantos negócios de investimento ela fez e a abordagem e o foco da empresa. Saber tudo isso ajudará você a responder a perguntas durante a entrevista,e você seria capaz de se destacar na multidão. No final da entrevista, você também precisa apresentar uma análise de caso. Na firma de private equity da França, eles perguntarão sobre a “análise de 2 slides” de uma empresa em que você precisa criar uma breve apresentação sobre se deve ou não investir na empresa.
- Barreiras de idioma e de entrada: Você deve saber francês. Mas só o francês não corta. Você também precisa saber inglês. E você precisa ser proficiente em ambas as línguas. Para testar o conhecimento do inglês, muitas empresas conduzem 20% das entrevistas em inglês e o restante em francês. Quase não há barreira de entrada, mas como estrangeiro, você precisa enfrentar muita concorrência com os nativos. Como resultado, seria muito difícil para você conseguir papéis júnior como estrangeiro. A melhor opção é ter alguns anos de experiência em outro lugar (no Reino Unido ou nos EUA) e depois voltar à França para ocupar um cargo sênior.
Você deu uma olhada em Como entrar em private equity?
Cultura de private equity na França
Na França, o equilíbrio entre vida pessoal e profissional é muito importante. E é por isso que você estará trabalhando menos do que faria em firmas de PE em outros países. Você pode precisar trabalhar mais de 60 horas. Mas se você estiver em um contrato ativo, talvez precise trabalhar muito mais.
Normalmente, você vai voltar para casa por volta das 23h. em situações normais. Mas quando você está lidando com muitos negócios ou precisa criar um relatório para as necessidades do cliente, pode ser necessário estender o tempo.
Outra coisa que incomoda os funcionários de tempo integral em firmas de PE na França é que é muito difícil progredir. Se você não for promovido em sua carreira, como você construiria sua carreira em private equity na França! Ainda assim, o mais surpreendente é que a taxa de atrito é muito baixa nas firmas de PE na França, e todo mundo adora trabalhar dia após dia.
Salários em Private Equity na França
A remuneração pode ser aquilo pelo qual as pessoas se mantêm em seus empregos e não parecem deixar de forma alguma o capital privado na França. Vamos dar uma olhada no gráfico criado por statista.com, e então discutiremos o salário do profissional de private equity na França -
fonte: robertwalters.com
Como você pode ver o gráfico, mostra que, como um funcionário júnior, você ganhará EUR 60.000 - 80.000 por ano, o que não é nada ruim. Se você tiver mais experiência, ganhará muito mais (ou seja, cerca de EUR 80.000 - 150.000 por ano em média. Quando você tiver mais de 12 anos de experiência, ganhará mais de EUR 150.000 por ano.
Oportunidades de saída de private equity na França
É estranho saber que, mesmo depois de haver pouco ou nenhum crescimento do patrimônio privado na França, as pessoas parecem não deixar seus empregos. Para o qual surgem dois problemas -
- Em primeiro lugar, como não deixam o emprego, os recém-chegados não têm oportunidade de entrar no mercado de PE.
- Em segundo lugar, as chances de crescimento desses funcionários em tempo integral diminuem.
Mas, você ainda pode procurar oportunidades de saída se pensar com prudência. Você pode deixar o emprego na França e tentar a sorte nos Estados Unidos ou no Reino Unido. Se você pudesse ir para Londres, seria difícil se destacar porque há muitos franceses por aí. Mas se você almeja trabalhar no mercado de PE nos Estados Unidos, você conseguirá se destacar na multidão e isso também seria bom para o crescimento de sua carreira.
Conclusão
Resumindo, o capital privado na França é bom para seguir sua carreira de PE, mas existem algumas questões que você precisa considerar. Em primeiro lugar, você não conseguirá o emprego facilmente porque a taxa de atrito no mercado de PE é muito baixa (ninguém sai do emprego facilmente). Em segundo lugar, quase não há progresso para funcionários em tempo integral. Terceiro, a formação educacional é uma grande decisão para sua remuneração. Portanto, você precisa esclarecer suas prioridades e agir de acordo.
