O que é Basel III?
Basileia III é uma estrutura regulatória, uma extensão dos Acordos de Basileia, concebida e acordada pelos membros do Comitê de Supervisão Bancária da Basileia para fortalecer os requisitos de capital dos bancos e mitigar riscos. Isso é feito exigindo que os bancos mantenham mais reservas de capital contra seus ativos, o que, por sua vez, reduziria a capacidade dos bancos de obter alavancagem.
Explicação
O Comitê de Supervisão Bancária da Basiléia foi estabelecido em 1974 com o objetivo de garantir a estabilidade financeira por meio de regulamentações rigorosas sobre as práticas e finanças bancárias. O comitê é formado por governadores de bancos centrais de dez países - com sede na Basiléia, na Suíça.
O comitê da Basiléia consistia inicialmente dos membros do G10. Mais tarde, em 2009, expandiu o quadro de membros para instituições do Brasil, Austrália, Índia, Arábia Saudita, Rússia, Japão, Itália, México, Argentina, Canadá, Bélgica, Indonésia, Suíça, África do Sul, Reino Unido e Estados Unidos, todos os quais formam.
Objetivos
Basileia III introduziu reformas que visavam mitigar riscos no sistema bancário. O objetivo do acordo é manter mais segurança como reserva antes de levantar dinheiro. Destina-se a aprimorar a estrutura regulatória bancária que foi prescrita nos acordos de Basileia anteriores. Ele enfatizou a melhoria da resiliência dos bancos ao considerar a gestão financeira e de risco com testes de estresse em situações extremas. Garante o fortalecimento dos bancos em tempos de crise de liquidez e dificuldades financeiras.
Implementação
Basileia III passou a existir por acordo dos membros do BCBS em novembro de 2010. A implementação estava programada a partir de 2013, mas sofreu repetidas prorrogações no rollout. O primeiro programado para março de 2019, enquanto o segundo programado para janeiro de 2022.
Nos Estados Unidos, o Basileia III é aplicável a todas as instituições com ativos acima de US $ 50 bilhões, com diferenças nos requisitos e cálculos do índice. Em 2013, o Federal Reserve Board aprovou a versão norte-americana do índice de cobertura de liquidez do acordo de Basileia III. Os Estados Unidos também propuseram a categorização dos ativos líquidos em três níveis com ponderação de risco de 0%, 20% e 50%, com especial importância dada aos bancos e instituições financeiras sistematicamente importantes.
No contexto europeu, a imposição programada de requisitos de capital, rácio de alavancagem e requisitos de liquidez variou com o tempo.
Pilares Basel III
- Exigir que os bancos mantenham uma reserva de capital mínima, juntamente com uma camada adicional de buffer no patrimônio líquido
- Teste de estresse do sistema bancário pela implementação de requisitos de alavancagem
- Requisitos adicionais de capital e liquidez para bancos sistematicamente importantes.
Regras de Basileia III
Adequação de Capital
- As exigências de reserva de capital aumentaram para 7%, incluindo o capital de 2,5% de buffer contra ativos ponderados pelo risco (RWAs). Legislação adicional requer um buffer anticíclico de 0% a 2,5% de RWAs para CET1
- Requer financiamento de capital comum de 4,5% para ativos ponderados pelo risco. Em Basileia II, essa exigência era de 2%
- O capital mínimo de Nível 1 aumentou de 4% em Basileia II para 6% em Basileia III, compreendendo 4,5% de CET1 e mais 1,5% de AT1 (Nível 1 adicional)
Leverage
- Os bancos devem manter um índice de alavancagem de pelo menos 3%. Ou seja, o Capital de Nível 1 deve ser de pelo menos 3% ou mais do total de ativos consolidados (incluindo itens não patrimoniais)
Liquidez
- Os bancos devem manter ativos líquidos de alta qualidade para cobrir as saídas de caixa totais ao longo de 30 dias
- O requisito de Razão de Financiamento Estável Líquido aumentou para um período superior a um ano
Crítica
- As exigências de reserva de capital reduzirão a concorrência no setor bancário à medida que aumentam as barreiras à entrada. Os críticos argumentam que as normas rígidas irão proteger o setor de maneiras adversas
- Os requisitos de alavancagem e adequação de capital também afetarão a eficiência de bancos maiores que tiveram crescimentos consistentes com base em margens estáveis
- A metodologia de ponderação de risco é a mesma em Basileia III para calcular RWAs e em Basileia II. Isso pode dar importância às agências de classificação que classificam os ativos com base no risco. Os críticos argumentam que essa dependência das agências de classificação é problemática, pelo menos após a crise do subprime de 2008
- A crítica de Basileia III não se limita aos seus princípios e regulamentos, mas também à implementação
- Os críticos têm enfatizado repetidamente o atraso na implementação da estrutura
- A American Bankers Association criticou a regulamentação, afirmando que Basileia III não apenas impactaria, mas prejudicaria os bancos menores nos Estados Unidos
Impacto
As normas estritas do Basel II certamente terão um impacto na facilidade de negócios que os bancos em todo o mundo desfrutam. As exigências restritas de buffer de capital, alavancagem e liquidez afetarão a lucratividade e as margens dos bancos. Por exemplo, uma exigência de capital mais elevada de 7% introduzida em Basileia III reduzirá os lucros dos bancos até certo ponto. O tamanho dos desembolsos do empréstimo será diretamente afetado pela exigência de reserva de capital.
Um estudo da OCDE (Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico) em 2011 mostrou que o efeito de Basileia III no PIB seria de -0,05% a -0,015% ao ano no médio prazo. Outro estudo mostrou que os bancos tiveram que aumentar cerca de 15 pontos base em seus spreads de empréstimos para atender aos requisitos da regra de reserva de capital.
Conclusão
Basileia III pode ser considerado um bom passo no fortalecimento do ambiente bancário após a crise financeira global de 2008. A crise mostrou que os bancos maiores estão de olho em uma expansão rápida, sem dar o devido peso a empréstimos mais arriscados. O resultado foi a necessidade urgente de uma estrutura mais rígida que pudesse regular a alavancagem, a liquidez e o buffer de capital dentro do setor.
Foi introduzido com revisões e força aos princípios de Basileia II. A nova estrutura prescreve uma maior adequação de capital com respeito a RWAs, buffers de conservação de capital e buffer anticíclico com respeito a RWAs, enfatizando assim o fortalecimento do sistema bancário internacional.
No entanto, possui certas deficiências que expõem o setor a ineficiências. Foi amplamente aceito e a implementação foi realizada em todo o mundo. No entanto, a harmonização das regulamentações bancárias em todo o mundo também pode levar à deterioração dos resultados, pois alguns países já possuem estruturas melhores.
