O que é perda operacional líquida ou NOL?
O prejuízo operacional líquido é o prejuízo operacional, ou seja, as despesas em um período que são maiores do que as receitas para aquela empresa em um período específico, que vão para os livros contábeis no período em que a empresa tem deduções fiscais permitidas que são maiores do que o lucro tributável corrente.
De acordo com a legislação tributária federal dos Estados Unidos, uma perda operacional líquida (NOL) é uma perda que surge em um período em que as despesas dedutíveis do imposto excedem a receita tributável. Essa perda pode ser transportada no futuro para compensar os lucros futuros, permitindo que as empresas paguem menos impostos do que o necessário. Simplificando, é uma bênção disfarçada.
fonte: 2015 10K Godaddy
Exemplo 1 (sem NOL)
Suponhamos que a Pine-Apple Inc. em 2015 tivesse uma receita tributável de $ 500.000, a despesa tributável de $ 600.000. Em 2016, devido a uma mudança nos fatores econômicos, obteve uma receita tributável de $ 1.000.000 e uma despesa tributável de $ 900.000. Taxa de imposto de 50%. Vamos ver quanto imposto ele tem que pagar nos dois anos. Vamos supor que o transporte de perdas não seja permitido.
Cálculo das despesas fiscais para o ano de 2015
| Receita tributável | 500.000 |
| Exp. Tributável | 600.000 |
| Perda operacional líquida | (100.000) |
| Imposto a 50% * | - |
* Visto que o imposto é sempre pago sobre o lucro e não sobre o prejuízo. Portanto, o imposto pago em 2015 é nulo
Cálculo das despesas fiscais para o ano de 2016
| Receita tributável | 1.000.000 |
| Exp. Tributável | 900.000 |
| Lucro operacional líquido | 100.000 |
| Imposto a 50% | 50.000 |
Vimos acima que o imposto total pago em ambos os anos (2015 e 2016) pela Pine- Apple Inc. é de $ 50.000 (0 +50.000). Observe que, no exemplo acima, fizemos uma suposição importante: o transporte de perdas não é permitido. Bem, não é assim que as coisas realmente funcionam. No mundo real, o transporte de prejuízos é sempre permitido pelos governos federal e estadual, sujeito ao cumprimento de certas condições e disposições fiscais.
Exemplo 2 (com perdas operacionais líquidas)
Vamos ver o impacto do transporte sobre o imposto pago.
Cálculo das despesas fiscais para o ano de 2015
| Receita tributável | 500.000 |
| Exp. Tributável | 600.000 |
| NOL | (100.000) |
| Imposto a 50% * | (50.000) |
| Imposto pago | - |
* Prejuízo fiscal de $ 50.000 em 2015 pode ser transportado em 2016 e pode ser compensado com os lucros tributáveis futuros
Cálculo das despesas fiscais para o ano de 2016
| Receita tributável | 1.000.000 |
| Exp. Tributável | 900.000 |
| Lucro operacional líquido | 100.000 |
| Imposto a 50% | 50.000 |
| Transporte de prejuízo fiscal de 2015 * | (50.000) |
| Imposto pago | - |
O imposto total pago em ambos os anos é zero.
Assim, podemos ver como o prejuízo operacional líquido de $ 100.000 acabou sendo uma bênção disfarçada em 2016, uma vez que o transporte de prejuízo fiscal de $ 50.000 por conta de NOL em 2015 reduziu o lucro operacional líquido em 2016, reduzindo assim o imposto pago.
Carrybacks e Carryforwards de perda operacional líquida
O exemplo acima descreve o transporte de perdas operacionais líquidas.
- As disposições regulamentares também permitem o retorno de NOL.
- Os prejuízos operacionais líquidos podem ser transportados de 2 anos e 20 anos para serem compensados com os resultados dos períodos anteriores e futuros, respectivamente.
- Após e após 2 e 20 anos, qualquer NOL pendente pendente de compensação expira.
- Há uma opção disponível para a empresa de dispensar o período de compensação e usar diretamente as transportações. No entanto, isso dificilmente é aproveitado por qualquer empresa, uma vez que o princípio do valor presente dita que o valor da economia em períodos anteriores é maior do que o valor da economia em períodos posteriores.
- As empresas têm grandes flutuações nas receitas e despesas tributáveis, o que resulta no contribuinte tendo lucros substanciais em um ano e perdas em outro ano.
- Para superar essas flutuações temporárias e fornecer alívio às empresas contra ciclos de negócios desfavoráveis, o governo forneceu disposições de transporte e transporte de volta.
Regra de compensação de perdas operacionais líquidas a fim de maximizar a economia:
- Em primeiro lugar, dispare o NOL transportando-o de volta aos 2 anos anteriores. Se ainda houver perdas disponíveis para compensação,
- Iniciar o NOL no próximo ano e levá-lo adiante pelos próximos 20 anos
- Qualquer NOL restante expira após 20 anos e não tem valor.
Seguir a sequência acima e ao mesmo tempo aproveitar o crédito fiscal garante o máximo de economia para a empresa por conta das perdas operacionais líquidas.
Exemplo de retorno de imposto
A Iron and Steel Company relata uma perda operacional antes dos impostos de $ 90.000 em 2007 para fins de relatórios financeiros e imposto de renda. A receita financeira e a receita tributável dos 2 anos anteriores são conforme abaixo.
O que é a restituição do imposto de renda a receber?
Exemplo de transporte de imposto
A Forward Company reporta um prejuízo operacional antes dos impostos de $ 60.000 em 2007 para fins de relatórios financeiros e imposto de renda. A alíquota do imposto de renda é de 30%, e nenhuma alteração na alíquota do imposto foi promulgada nos anos futuros.
Qual é o ativo fiscal diferido criado?
Tratamento contábil de perdas operacionais líquidas
As perdas operacionais líquidas são ativos da Empresa, uma vez que reduzem as obrigações fiscais futuras. De acordo com a classificação de ativo adicional, é classificado como ativo fiscal diferido. Um imposto diferido ativo é criado por conta das diferenças temporárias que reduzem o lucro tributável. Um ativo fiscal diferido é criado no pressuposto de que a empresa obterá lucros suficientes no futuro a partir dos quais NOLs anteriores podem ser compensados.
A empresa irá passar as seguintes entradas de diário para sua criação:
Ativos fiscais diferidos A / c
Para a declaração de renda A / c
Os impostos diferidos ativos por perdas operacionais líquidas são apresentados e divulgados na rubrica Ativos não correntes do Balanço.
Fontes de perda operacional líquida
Uma das coisas mais importantes a observar é que o prejuízo operacional líquido é o excesso de despesas tributáveis ou deduções sobre o lucro tributável. As receitas ou despesas tributáveis são diferentes das receitas ou despesas normais do negócio.
O lucro líquido contábil ou lucro líquido mencionado na demonstração do resultado é obtido após a dedução de todas as despesas comerciais (depreciação, despesas com funcionários, custo das mercadorias vendidas, etc.) da receita auferida pela Companhia. Considerando que, de acordo com a legislação tributária, certas despesas comerciais não podem ser deduzidas da receita. Portanto, o lucro ou prejuízo líquido de acordo com a legislação tributária será sempre diferente do lucro normal conforme divulgado nas demonstrações financeiras. Por exemplo, o lucro líquido obtido pela Pepsico Inc. em 2015 é de US $ 5.452 MN. Este valor, que é divulgado nas demonstrações financeiras da Pepsico, é o lucro líquido contábil, que será significativamente diferente do lucro fiscal. Após a dedução ou dedução fiscal geralmente aumenta as perdas operacionais líquidas:
- Despesas normais de negócios ou comerciais
- Deduções por conta de despesas relacionadas ao negócio como funcionário
- Deduções para perdas anormais de negócios
- Deduções para perdas decorrentes de empresas associadas
Os NOLs não surgem apenas no caso de empresas, mas também para pessoas físicas, propriedades e trusts. De acordo com o IRS, as parcerias de código não podem usar NOL. As perdas operacionais líquidas são geralmente causadas por deduções do comércio ou negócio, acidentes e perdas de roubo, aluguel de propriedade, etc.
Perdas operacionais líquidas e fusões e aquisições
Conforme descrito acima, a dedução do prejuízo operacional líquido permite à empresa transportar e transportar o prejuízo e permite compensar o lucro tributável contra ele. Ele minimiza a disparidade que poderia resultar entre negócios com lucros estáveis e negócios com lucros flutuantes.
Requer uma consideração cuidadosa por parte dos tomadores de decisões estratégicas enquanto traça planos para fusões e aquisições de empresas. Muitas empresas procuram empresas que tenham enormes NOL acumulados em vez de lucros operacionais. As perdas operacionais ajudam a reduzir as despesas fiscais do grupo, aumentando assim o lucro líquido geral.
No mundo corporativo, podemos ver muitos exemplos de aquisições hostis por conta de perdas operacionais líquidas. As empresas procuram empresas-alvo com enormes perdas acumuladas. Para salvaguardar os interesses dessas empresas, o IRS modificou o Código do IRS. A seção 382 do Código do IRS limita a capacidade de uma empresa com prejuízo de transportar e compensar perdas operacionais off-net se uma mudança de propriedade tiver ocorrido. Como o Código do IRS é aplicável nos Estados Unidos, essas restrições são aplicáveis a empresas registradas nos Estados Unidos. Mas muitos países impuseram restrições semelhantes aos seus livros de estatuto.
As regras em torno da seção 382 são complexas e são acionadas por fatos e circunstâncias únicos que cercam cada empresa e transação em particular. Essas regras complexas requerem uma análise cuidadosa. A aplicação da seção 382 é ainda mais complicada por empresas com várias classes de ações em circulação.
Algumas das questões críticas com as quais os planejadores financeiros precisam se preocupar no momento de fusões e aquisições são:
- A meta tem perdas operacionais líquidas? Em caso afirmativo, pode ser transportado e o número de anos até os quais pode ser transportado?
- O efeito que a mudança de propriedade terá sobre o saldo acumulado de perdas operacionais líquidas?
- Se as disposições da seção 382 permitirão o transporte de NOLs? Visto que as regras e regulamentos da seção 382 são complexos, se a opinião de um especialista fiscal independente foi obtida?
Nas aquisições, não é apenas a parte adquirente que precisará entender o NOL do alvo. Os vendedores também devem determinar o valor correto das perdas operacionais líquidas, uma vez que o valor da compensação incluirá o valor da NOL.
Proteção de perdas operacionais líquidas - pílulas venenosas
As perdas operacionais líquidas são ativos fiscais que podem ser transportados ou retroativos para compensar o lucro tributável futuro. Seu uso, entretanto, está sujeito a certas restrições. Já vimos a restrição acima, onde eles não podem ser transportados no caso de uma mudança na propriedade das empresas em caso de fusões e aquisições. De acordo com o código do IRS, a mudança de propriedade é desencadeada por um aumento de propriedade de 50 pontos percentuais pelos cinco acionistas percentuais da empresa.
- Para evitar esse resultado, as empresas recorrem a uma estratégia conhecida como pílula de veneno.
- Uma pílula de veneno é uma estratégia adotada pela Corporação para prevenir ou desencorajar aquisições hostis.
- Para contrariar o desencadeamento da mudança de propriedade, a administração adota planos de direitos dos acionistas (pílulas de veneno), que limitam a possibilidade de mudança de propriedade, colocando limitações à acumulação de ações da empresa por meio de uma alteração em seus estatutos.
- Um plano de pílula de veneno NOL tenta desencorajar qualquer pessoa de adquirir ações, fornecendo que todos os outros acionistas recebam benefícios que não são permitidos a uma pessoa adquirente.
- Ele penaliza os acionistas adquirentes ao desvalorizar as ações que eles acabam de adquirir. As pílulas de veneno NOL desencorajam as aquisições hostis e amigáveis.
Vídeo de perda operacional líquida
Conclusão
Há também um ponto importante a notar que cada país tem suas próprias regras e regulamentos que regem a compensação e o transporte de perdas operacionais. Essas regras e regulamentos são complexos e exigem considerações cuidadosas de cada disposição. Por exemplo, nos Estados Unidos, cada estado tem suas próprias regras e regulamentos que regem o código tributário. Trinta estados e DC estão em conformidade com o código tributário federal de permitir 20 anos de transferência de NOL. Enquanto Illinois permite 12 anos, Kansas e Vermont permitem 10 anos.
As deduções de perdas operacionais líquidas são essenciais para a salvaguarda fornecida à corporação, especialmente aqueles negócios que operam em setores que flutuam com o ciclo de negócios. Esses negócios cíclicos podem ter lucros significativos durante o ciclo de expansão e perdas significativas durante o ciclo de recessão. Compensar e transportar as perdas dessas empresas ajuda-as a suavizar e nivelar suas receitas em relação ao tempo. Durante a recessão de 2008, muitas empresas geraram perdas operacionais líquidas e, posteriormente, as utilizaram quando a economia se recuperou da recessão.
Os NOLs são ativos essenciais para as empresas. Funciona com base no princípio de pagar à medida que ganha. Quando a empresa obtém lucro, paga impostos, quando tem prejuízo, obtém algum alívio. Portanto, eles são ativos valiosos. Algumas empresas compram outras empresas apenas por suas perdas operacionais líquidas.
O famoso poeta persa Rumi disse: “Não sofra. Qualquer coisa que você perde volta de outra forma ”. O mesmo poderia ser dito em relação às perdas operacionais líquidas.
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