O que é empréstimo de acionistas?
Empréstimo de Accionista é uma forma de financiamento que se enquadra na categoria de dívida, em que a fonte de financiamento são os accionistas da empresa e por isso se denomina, este empréstimo é de nível subordinado, sendo que o reembolso se dá após o pagamento de todos os restantes passivos e até mesmo o pagamento de juros é geralmente diferido de acordo com os termos da escritura de empréstimo.
Explicação
- O Empréstimo aos Acionistas é outra forma de financiamento que as empresas buscam quando estão em um estágio muito inicial e não podem pagar empréstimos bancários ou financiamentos de dívidas ou podem não estar obtendo o mesmo por causa de algo concreto para mostrar aos credores. Nestes casos, para além da entrada no capital social, os accionistas também concedem empréstimos à empresa a juros fixos.
- Podemos considerá-lo uma forma híbrida de financiamento, mas o financiamento é em formato de dívida. Os juros são fixos, mas diferidos. O reembolso está subordinado a outro financiamento de dívida, se houver, mas deve ser pago antes da distribuição dos lucros aos acionistas.
- Na maioria das vezes, é a empresa que toma o empréstimo; porém, às vezes, é também o acionista que precisa tomar emprestado da empresa. Embora este não seja considerado o significado genérico do termo, no entanto, pode ser considerado um empréstimo de acionista negativo da perspectiva da empresa.
Como o Empréstimo do Acionista é Usado?
# 1 - Capital de Giro
Às vezes, as empresas exigem financiamento rápido para suas necessidades de capital de giro. Por esta razão, pode entrar no formato de um empréstimo de acionista porque precisa regularmente e também num estalar de dedos; caso contrário, suas operações diárias são prejudicadas. Um exemplo é o contrato de empréstimo entre eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. e Tom Online Inc., datado de 20 de dezembro de 2006, de acordo com os arquivos da SEC.
# 2 - Operações de negócios
Às vezes, a finalidade do empréstimo não é especificada porque não há nenhum uso específico para os fundos. Uma empresa pode precisar de fundos adicionais e, portanto, em vez de levantar mais capital, ela prefere capital de dívida e, portanto, em vez de recorrer a um credor externo, pede o mesmo de seus acionistas.
# 3 - Expansão
Depois de estar confiante sobre a linha de produtos atual, uma empresa pode querer expandir para uma nova região geográfica ou adicionar outra linha de produtos para levantar novos fundos e o empréstimo de acionistas pode ser uma opção mais adequada porque na maioria das vezes acontece com restrições mais baixas, ou seja, o prazo do empréstimo é indefinido ou pode não haver juros sobre o mesmo. Um exemplo é o contrato de empréstimo entre a Kunekt Corporation e Mark Bruk, o único acionista da Kunekt, com vigência a partir de 1º de outubro de 2007, de acordo com os arquivos da SEC.
# 4 - Refinanciamento da dívida
Às vezes a empresa quer saldar uma dívida antiga por ter contraído com uma taxa de juros mais alta ou termos e condições mais restritivos, para isso precisa de recursos e, portanto, levanta um empréstimo de acionista, que talvez consiga para negociar a uma taxa melhor ou talvez à taxa de mercado atual, que é inferior à taxa anterior. Mesmo assim, a empresa não quer esperar mais para recorrer a um credor externo.
Empréstimo do acionista x Contribuição de capital
- Natureza: O empréstimo do acionista é uma forma de financiamento de dívida, enquanto a contribuição de capital é um financiamento de capital. Portanto, o empréstimo não dá direito de propriedade, recompensas e riscos, enquanto a contribuição de capital sim.
- Subordinação: Em qualquer forma de financiamento de dívidas, a amortização e o pagamento dos juros do empréstimo do acionista ocorrem antes dos acionistas. No entanto, é após outras formas de passivos. Enquanto o financiador de capital tem apenas o direito residual sobre os ativos da empresa.
- Retorno: Os juros do empréstimo são fixos e pagáveis mesmo que a empresa tenha prejuízo, embora possam ser diferidos de acordo com as cláusulas do documento do empréstimo. O dividendo sobre a contribuição de capital é pago apenas se a empresa tiver lucro. Se houver oportunidades de crescimento, os lucros podem ser reinvestidos em vez de serem distribuídos como dividendos.
- Covenants restritivos: O financiamento de ações não impõe covenants restritivos, como se a empresa pode endividar-se ou não ou quantos dividendos pode pagar ou se pode ou não investir em projetos mais arriscados. No entanto, um empréstimo ou financiamento de dívida impõe tais restrições.
Como os empréstimos aos acionistas afetam os impostos?
- Abaixo do empréstimo de mercado:
- Quando o empréstimo do acionista está a uma taxa de juros inferior à taxa de mercado ou à taxa publicada pelo Internal Revenue Service (IRS), esse empréstimo é conhecido como um empréstimo abaixo do mercado.
- A diferença entre os juros pagos e os que deveriam ser pagos de acordo com a taxa de mercado e é considerada um rendimento da empresa, sendo portanto tributável.
- No entanto, se o valor do empréstimo for $ 10.000 ou inferior, o diferencial de juros não é tributável.
- No caso de o acionista pedir um empréstimo à empresa e se esse empréstimo for reembolsado no prazo de um ano, não é tratado como rendimento para o mutuário e, portanto, não é tributado de acordo com o título de rendimento ordinário. No entanto, se o reembolso atrasar, haverá duas consequências negativas:
- É tributado ao acionista como rendimento ordinário.
- A empresa não pode considerar o mesmo como salário e, portanto, não pode lançá-lo na conta de ganhos e perdas e, portanto, o imposto sobre o lucro é maior. Portanto, o mesmo valor é tributado duas vezes e, em última análise, o acionista, dono da empresa, está pagando esse imposto duas vezes, porque está cortando diretamente em seus lucros.
Conclusão
O empréstimo de acionistas é uma forma de financiamento mais rápida e flexível que as empresas podem contrair caso não tenham capacidade para arcar com a dívida externa ou não tenham tempo para o fazer. Além disso, é também a forma mais barata, pois às vezes não há cobrança de juros e atua como um colchão de longo prazo quando sancionado por um período indefinido. Tanto o credor quanto o devedor precisam ser cautelosos quanto às consequências fiscais e às formalidades relacionadas às mesmas, pois o IRS mantém uma vigilância atenta sobre esse financiamento para qualquer forma de prática de evasão fiscal.
