Significado de lucratividade
A lucratividade é a capacidade de uma empresa ou negócio de gerar receita além de suas despesas e geralmente é medida usando índices como margem de lucro bruto, margem de lucro líquido EBITDA, etc. Esses índices ajudam analistas, acionistas e partes interessadas a analisar e medir os resultados da empresa capacidade de gerar receita para cobrir seu custo operacional, criar valor agregando ativos ao balanço patrimonial e analisar sua capacidade de expansão e assumir projetos para seu crescimento futuro.
- Quanto maior o índice, melhor é, pois significa que a empresa está tendo um bom desempenho.
- Esses índices são frequentemente usados para comparar o desempenho das empresas entre si.
- A lucratividade não é usada apenas por proprietários de negócios, mas também por analistas de investimentos para determinar se é aconselhável investir ou não considerar seu crescimento atual e futuro.
Como analisar a lucratividade?
Vamos dar um exemplo de lucratividade.
- Vendas = $ 50.000
- Compra = $ 30.000
- Custos diretos = $ 500
- Aluguel = $ 1.000
- Salário = $ 3.000
- Despesas Gerais = $ 1.500
- Depreciação = $ 500
- Juros pagos = $ 200
- Impostos a 30% = 3.990
Lucro = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500-200-3.990)
Lucro = $ 9.310
Vamos calcular as taxas mais comumente usadas para calcular a lucratividade
# 1 - Margem de lucro bruto
A margem de lucro bruto é uma relação entre o lucro bruto e as vendas, o que significa que se a entidade é capaz de recuperar seu custo de produção a partir da receita que está ganhando. Quanto maior a proporção, melhor.
Conforme o exemplo acima:
O cálculo do lucro bruto será -
Lucro bruto = $ (50.000-30.000-500)
Lucro bruto = $ 19.500
O cálculo da margem de lucro bruto será -
Margem de lucro bruto = 19.500 / 50.000
Margem de lucro bruto = 39%
# 2 - Margem de lucro líquido
Margem de lucro líquido uma relação entre o lucro líquido e vendas. O lucro líquido é o lucro obtido após a redução dos custos operacionais, depreciação e dividendos do lucro bruto. Um índice / margem mais alto significa que a empresa está ganhando bem o suficiente não apenas para cobrir todos os seus custos, mas também para pagar ao acionista ou reinvestir seu lucro para o crescimento.
Lucratividade = $ 9.310 / 50.000
= 18,62%
Conforme calculado acima, a margem de lucro líquido é de 18,62%.
# 3 - Margem de lucro da operação
Margem de lucro operacional, uma porcentagem dos lucros sobre as vendas antes das despesas com juros e impostos sobre a renda. Uma margem mais alta significa que as empresas estão bem equipadas para pagar seus custos fixos e operacionais. Também indica gerenciamento eficiente e sua capacidade de sobreviver em períodos de inatividade econômica em comparação com seus concorrentes.
Conforme o exemplo acima:
O cálculo do lucro operacional será -
Lucro operacional = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500)
Lucro operacional = $ 13.500
O cálculo da margem de lucro operacional será -
Margem de lucro operacional = 13.500 / 50.000
Margem de lucro operacional = 27%
# 4 - EBITDA
Seu lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. O EBITDA é comumente usado para comparar o desempenho de uma empresa com o de outras e é amplamente usado em avaliação e financiamento de projetos.
Conforme o exemplo acima:
O cálculo do EBITDA será -
EBITDA = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500)
EBITDA = $ 14.000
Vantagens
Algumas das vantagens são as seguintes:
- A lucratividade nos ajuda a determinar o preço de nossos produtos e serviços e, em muitos casos, se alguma revisão é necessária. O preço é muito importante para qualquer negócio, pois não só leva ao aumento da receita líquida, mas também deve estar próximo aos concorrentes. Ajuda na estratégia de preços.
- A maior lucratividade está diretamente relacionada ao aumento das vendas. Os vários índices e métricas usados ajudam a comparar dados anteriores e a analisar se a empresa pode sobreviver em um período de inatividade.
- Ajuda-nos a analisar o retorno do investimento de uma empresa. Isso significa a eficácia com que a empresa emite seus recursos para gerar valor e lucro. Permite-nos saber se os recursos estão devidamente implantados e se podem ser sustentados no futuro.
Desvantagens
Algumas das desvantagens são as seguintes:
- Não prevê o desempenho da empresa no futuro com precisão, pois as empresas muitas vezes enfeitam suas demonstrações contábeis.
- Não é possível comparar o desempenho das empresas em diferentes setores. Por exemplo, a análise de comparação de produtos farmacêuticos com a indústria de FMCG não seria precisa.
Os rácios de rentabilidade são indicadores-chave para analisar o desempenho e a liquidez da empresa e são obtidos a partir de demonstrações de resultados. Também é usado para determinar os pontos fortes e fracos de uma empresa e também como as empresas obtêm lucros com suas operações. O analista usa índices para determinar se é uma boa proposta para fins de investimento e as instituições bancárias usam esses índices para determinar a qualidade de crédito de uma empresa e sancionar empréstimos com base nesses índices. Entre outros índices, os índices de lucratividade são de extrema importância, já que todas as empresas enfocam, em última análise, obter lucro e criar valor para seus stakeholders.
