O que é um estoque fantasma?
As ações fantasmas são uma compensação de incentivo ou um benefício do funcionário em que o funcionário recebe o benefício de possuir uma ação sem que a empresa lhes dê as ações na realidade. É um valor que o empregador promete pagar aos seus funcionários em um futuro próximo.
- O futuro próximo pode ser tratado como um certo número de anos ou aposentadoria de um funcionário, funcionário que atingir uma certa idade, ou pela mudança de propriedade da empresa.
- Essas ações são semelhantes às ações reais, em que seu valor sobe e desce em comparação com as ações reais das empresas;
- As empresas o usam como uma ferramenta motivacional para reter seu funcionário ou seu executivo de alto nível, prometendo um benefício em dinheiro ao funcionário em algum momento no futuro, onde está sujeito a um risco substancial de perda no ínterim.
Tipos de plano de estoque fantasma
# 1 - Planos de Avaliação
As empresas usam esse plano específico quando o funcionário não recebe o valor atual das ações. Em vez disso, eles recebem o valor apreciado das ações. As empresas podem, portanto, negociar com o funcionário a estabilidade no trabalho neste plano específico.
Considere o seguinte exemplo:
Digamos que a Aindrilla tenha recebido 700 ações em 5 de maio de 2013. Essas ações valiam $ 43,50 cada. Cinderela foi convidada a permanecer na empresa pelos próximos 6 anos. Desse modo, ela poderá aproveitar os benefícios dessas ações. Em 5 de maio de 2019, o valor dessas ações era de $ 55,30 cada. Para cada ação da Cinderela, ela receberá a diferença do valor atual ($ 55,30) e o valor inicial da ação ($ 43,50), que é $ 11,8 por ação. Multiplique a diferença por 700 ações. Então Cinderela acaba com um bônus de $ 8.260.
# 2 - Planos de valor total
Os planos de valor total pagam o valor exato da ação, ou seja, o valor exato. Já um plano de valorização de ações fantasmas paga a diferença entre as ações iniciais e seu valor atual.
Considere o seguinte exemplo:
Alex recebeu 700 ações em 5 de maio de 2013, da empresa em que trabalha. O valor das ações era de $ 43,50 por ação. Alex foi convidado para ficar na empresa por 5 anos. Depois que Alex concluiu seu mandato na empresa, ao longo dos cinco anos, o valor das ações subiu para US $ 55,30 cada. A quantia que Alex mantém agora em valor fantasma total será de $ 33.180, uma vez que ele receberá o valor total.
Vantagens
- É uma ferramenta motivacional e fomentadora da retenção ao mesmo tempo que não necessita de investimento por parte do colaborador.
- A propriedade das ações para o empregador não é diluída.
- Tem baixo custo de implantação, administração e está estruturado para atender a diversas necessidades da empresa.
- Se necessário, os planos podem conter um recurso de conversão que permite aos funcionários receber ações reais em vez de dinheiro.
- As empresas podem controlar a participação acionária dos funcionários por meio de dividendos pagos aos funcionários. As empresas podem ter um acordo de “caducidade” em relação às ações distribuídas por meio do plano de ações fantasmas ao funcionário se ele sair antes do acordo.
Desvantagens
- Durante o tempo devido, os empregadores devem ter dinheiro suficiente em mãos para pagar os benefícios.
- Os empregadores podem incorrer em um custo adicional se a visão geral da avaliação do estoque precisar ser concluída por uma empresa externa.
- Para todos os verdadeiros acionistas e para a SEC, se a empresa for de capital aberto, os empregadores devem relatar a situação do plano de ações fantasmas pelo menos uma vez por ano a todos os participantes.
- Todos os benefícios são tributados como renda normal para os empregados - como o benefício é pago em dinheiro, o tratamento de ganhos de capital não está disponível.
- Os participantes que estão em planos “somente valorização” podem não receber nada se as ações da empresa não valorizarem a um determinado preço.
- Para os empregados, o empregador pode aceitar uma opção no negócio de capital fantasma, dando pouco controle ao empregado se o preço das ações cair. Eles também podem encerrar o negócio.
Limitações
- As empresas precisam se certificar de que cumprem com a seção 409A do Código da Receita Federal
- Um plano de ações fantasmas é uma forma cara de incentivo de longo prazo, pois exige uma cobrança contra a demonstração de resultados da empresa.
- É potencialmente uma “responsabilidade ilimitada” para a empresa.
- Para os executivos, os direitos de ações fantasmas não representam uma verdadeira posição de propriedade em empresas privadas que não têm ações negociadas publicamente.
- As ações fantasmas não possuem direitos de voto ou direitos semelhantes associados à propriedade de ações.
Conclusão
Os planos de ações fantasmas podem ser uma boa ferramenta de motivação dos funcionários para a empresa e um sólido plano de incentivo em dinheiro para os funcionários. Mesmo que um evento ocorra de outra forma e o preço das ações não seja valorizado, nem o empregador nem o funcionário perderão dinheiro diretamente no negócio.
Ele oferece mais vantagens do que desvantagens para os planos de ações fantasmas, uma ferramenta financeira cada vez mais valiosa em um momento em que a retenção de funcionários é vital e o mercado de ações apresenta uma tendência geral de alta.
