Behavioral Economics - A Complete Beginner's Guide by WallStreetMojo

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Definição de Economia Comportamental

Definição de Economia Comportamental

Economia Comportamental é uma parte da economia que passa a ser uma mistura do que os usuários sabem sobre psicologia humana e o que sabem sobre economia e, com este conceito, torna-se mais fácil para os usuários simplificar os mecanismos de tomada de decisão e construir modelos econômicos que podem ser facilmente compreendido.

Explicação curta

Já ouviu falar de Robert Shiller, Dan Ariely e Daniel Kahneman? Esses são provavelmente os três nomes mais populares no campo da Economia e Finanças Comportamentais. A vida é sobre decisões e finanças e economia nos fazem pensar mais profundamente. Em última análise, a disciplina de Economia Comportamental nos ajuda a entender por que as chamadas “pessoas racionais” como nós tomam decisões da maneira que fazemos. A princípio, você pode pensar que esta é uma disciplina teórica que é chata como disciplinas teóricas em geral - lembra dos seus dias de escola? Na verdade, seus fundamentos vêm de construções matemáticas que estão enraizadas em assuntos avançados como a teoria da probabilidade. Este artigo certamente contém alguns cálculos e números, não apenas porque eu não quero torná-lo teórico, mas fazer você entender suas decisões com exemplos. Pessoalmente,esta é uma das minhas matérias favoritas e está enraizada em filosofia e matemática - que combinação melhor você pode imaginar!

Exemplo Simples de Economia Comportamental

Já negociou em uma loja? Bem, os indianos são considerados como tendo um fascínio por barganhas em geral, pelo menos - meio que estereotipando isso. Se você não gosta da palavra, vá com 'negociação'. Você pode ou não ser bom nisso, mas isso não muda o fato de barganhar. Pior ainda, alguns até barganham contra o MRP no adesivo e levam o melhor de tudo devido às suas habilidades superiores. Por que as pessoas fazem isso? Simplesmente porque você acha que o item vale menos do que o que está sendo cotado pelo vendedor para qualquer propósito! Não é porque o vendedor quer ter um lucro maior com isso.

Este é provavelmente um conceito simples, mas profundo em economia comportamental, apenas como um exemplo. Portanto, vamos examinar algumas áreas que podemos abordar na vida diária e como isso se relaciona com a economia comportamental.

Utilitarismo em Economia Comportamental

Em palavras simples, as pessoas compram e fazem uso de coisas que agregam o máximo de utilidade a elas ou o máximo benefício. Você escolheria 2 maçãs e 1 laranja em vez de 1 maçã e 1 laranja se isso lhe desse o benefício máximo. Mas é claro que, em algum ponto, você para de olhar apenas para os benefícios agregados - 100 maçãs e 100 laranjas provavelmente não lhe darão o maior benefício, a menos que tenha certeza de vender muitas delas a um preço mais alto. De certa forma, a teoria subjacente é que o dinheiro é um grande equalizador e pode comprar felicidade.

Ao mesmo tempo, quando os custos estão envolvidos na realização de uma atividade, compara-se o benefício com o custo e escolhe-se o ponto onde a diferença é maior. Também é verdade que o que percebemos ser de utilidade máxima é o que qualquer pessoa racional faria - assumindo ser uma tomada de decisão racional.

Assunção de riscos e resultados prospectivos

Trata-se de como uma situação é apresentada para nós lidarmos. Depende da forma como o assunto é transmitido. Você pode olhar para uma situação em termos de ganhos ou perdas:

Você tem $ 100 para desembolsar. Há ações de empresas que recomendo a vocês duas no valor de $ 100. Apresento-lhe duas alternativas e você é forçado a escolher uma delas:

As ações da Empresa A certamente lhe pagarão $ 20 como dividendos
Você tem 20% de chance de ganhar $ 100 com o aumento das ações e 80% de chance de não ganhar nada ($ 0, pois as ações não se movem) se quiser ir com as ações da Empresa B

Supondo que eu forneça as informações acima com certeza e que as opções sejam mutuamente exclusivas, qual você escolheria? Parece muito fácil você escolher as ações da Empresa A porque isso garante $ 20 certo! A Empresa B parece suicida por natureza. Mas, estatística e matematicamente, o retorno esperado que você obteria é o mesmo $ 20 ((20% x 100) + (80% x 0)).

Portanto, B parece tão bom quanto A, não é! Você ainda pode não estar convencido e pode argumentar dizendo que A dá o mesmo resultado com certeza, enquanto B não. Portanto, você escolheria a alternativa menos arriscada fornecida.

Que tal a mesma pergunta com as alternativas a seguir (não as duas apresentadas anteriormente).

As ações da Empresa A certamente perderão $ 80
Você tem 80% de chance de perder $ 100 com a queda das ações e 20% de chance de não perder nada ($ 0 já que as ações não se movem) se quiser ir com as ações da Empresa B

Você escolheria Bright? Dá-lhe o efeito de perder menos, embora seja bastante arriscado por natureza. Embora você não esteja ganhando nada, não gostaria de perder dinheiro - você não gosta de perdas.

A situação de ganhos (exemplo anterior) dava uma sensação de aversão ao risco e a segunda, de aversão à perda. Os resultados de ambos fornecem os mesmos resultados matematicamente! Você poderia concluir que robôs sem inteligência humana teriam jogado uma moeda e escolhido qualquer que fosse o resultado - indiferente entre os dois. Os humanos fazem escolhas “mais inteligentes” !!

Racionalidade limitada na economia comportamental

Este é um tópico seriamente interessante! Como dizem as palavras, presumimos que os humanos tomem decisões racionais. Mas essas decisões são tomadas com certas restrições. É por isso que alguns tomam decisões diferentes de outros. Por que você escolheria um café Starbucks em vez de um Barista ou um Ariel em vez de um detergente Tide? O primeiro pode depender do gosto - e argumento aceito. O segundo? Ambos podem limpar igualmente bem. Você pode escolher um ou outro ao acaso, por ser indiferente ou porque um deles pode não estar disponível na loja. Essas razões à parte, você pode ter mais informações, uma experiência diferente, uma sensação de suporte pós-venda, feedback rápido e perfeito, etc. sobre uma marca em relação a outra. Portanto, decisões tomadas como essas são relativas ao ambiente em que somos colocados e em que esses produtos vieram.

Ao mesmo tempo, não é a suposição mais inteligente que os humanos decidam racionalmente. Dan Ariely escreveu um livro intitulado “Previsivelmente irracional”. Ele dá um exemplo simples mais ou menos assim. O chocolate que é dado de graça é mais atraente em relação ao chocolate que custa $ 0,20 do que o chocolate dado por $ 0,01 que custa $ 0,21 - atração desproporcional. A diferença de preço em ambos os casos é a mesma de $ 0,20. Adivinhe, alguns de nós podem continuar com o chocolate grátis, mesmo que a diferença no segundo caso seja maior. O preço é geralmente considerado um indicador de qualidade, mas ainda fazemos essas escolhas.

Dinheiro e tempo

O dinheiro tem algum valor associado a ele. Isso leva ao conceito de valores presentes, valores futuros e descontos. Um dólar hoje vale mais do que o mesmo dólar amanhã, uma vez que juros são adicionados ao valor do dólar. O amanhã também depende de quão longe o amanhã está de hoje. Se as taxas de juros estiverem em 10% aa e não mudarem, $ 100 hoje terão preferência sobre o mesmo valor daqui a um dia e serão dadas opções entre receber $ 100 daqui a um dia ou daqui a um ano, você sabe com certeza o que faria quer.

The Gut Feel

Este iria testar você! Se um taco e uma bola custam $ 1,10 e o taco custa $ 1 mais do que a bola, quanto custaria a bola? Infelizmente, US $ 0,10 não é a resposta certa. Se a bola custou $ 0,10, então o taco deveria custar $ 1,10 para ser $ 1 a mais do que a bola, ao passo que atualmente custa apenas $ 0,9 a mais do que a bola. O taco não custa $ 1, mas $ 1 a mais que a bola.

Deixe o custo da bola e do taco ser 'x' e 'x + 1'

Então, x + x + 1 = 1,10

2x = 0,10
x = 0,05

A bola custaria $ 0,05 e o taco custaria $ 1,05.

Não se preocupe se errar. Cerca de 50% dos alunos de Harvard acertaram a resposta errada se você gostaria de manter Harvard como referência para mantê-lo são por mais tempo. Podemos até ter a tendência de tomar tais decisões na vida real!

O resultado do teste acima foi feito para estudar como as pessoas respondem às situações. Aqueles que responderam como $ 0,10 tenderam a ser mais intuitivos por natureza, enquanto aqueles que responderam como $ 0,05 foram mais analíticos por natureza. Isso pode até refletir em nosso comportamento de compra e em nossa vida diária, seja um debate sobre cereais ou muesli ou qualquer outra coisa.

Bens Salientes e Saliência

O que é saliência? É uma forma de comportamento em que as informações ou conhecimentos mais recentes obtidos permanecem por mais tempo em nossa memória, devido ao qual nos lembramos deles com mais frequência do que as informações mais antigas e influenciam nossas decisões e ações. Aqui está um exemplo.

Assim como em muitos outros países, o principal indicador de inflação na Índia é o IPC. A inflação do IPC é determinada por meio de pesquisas com indivíduos e famílias. Acredita-se que as pessoas mencionem durante a pesquisa que sua medida de inflação é muito alta. Quando questionados sobre o motivo, eles dizem que é o preço das 'leguminosas' que compram que os faz sentir assim, visto que o preço das leguminosas tem subido continuamente. Eles não levam em consideração como a redução geral da inflação os levou a ter maior renda pessoal disponível. Aqui, as leguminosas são bens importantes, pois provavelmente foi a última coisa que compraram e é uma mercadoria que continuam comprando, onde podem avaliar claramente o aumento do preço. Existem diferentes graus de saliência que são observados e vários estudos se aprofundaram nisso.

Status Quo em Economia Comportamental

Há momentos em que não estamos dispostos a mudar nossa mentalidade. Isso pode ser devido a experiências passadas ou apenas devido à maneira como realmente somos. Mesmo sem experimentar um sizzler ou um taco, achamos que as pizzas são o melhor alimento. Podemos nem mesmo ouvir um conhecedor e deixar de nos adaptar às mudanças. Somente se o incentivo para mudar nosso comportamento for tão forte estaremos dispostos a mudar - viés do status quo.

O Fator Ego e ser consistente

Quer você goste ou não, você apenas tem que aceitar isso. Sim, é bastante espiritual em um assunto, mas simplesmente não pode ser ignorado. Nós, como humanos, tendemos a pensar positivamente sobre nós mesmos como pessoas. Isso leva a uma natureza inflexível de mudar ou ouvir fundindo-se aos problemas do ego. Seu júnior pode dar uma sugestão melhor do que um superior, mas o fato de ele ser júnior não permite que o superior admita que fez uma sugestão melhor. Quando isso é empurrado um pouco mais longe, o superior garante que ele se comporte consistentemente nessa distância. O grande risco, claro, é que a decisão tomada pelo superior devido à sua consistência em viver de acordo com seu ego / imagem possa explodir e causar um impacto profundamente negativo no geral.

Conclusão

Há bastante material coberto e muitos exemplos para apoiar cada tipo de comportamento e não é uma lista exaustiva, mas uma mera introdução ao que você pode encontrar. A essência é que os humanos pensam que são racionais ao fazer escolhas. Achamos que uma decisão tomada por nós foi a mais inteligente que poderia ser. Temos uma predisposição para pensar que somos inteligentes e fazer escolhas inteligentes, mas não percebemos que poderia ter havido decisões mais inteligentes e melhores que poderíamos tomar. Bem, não é tanto devido ao nosso ego que nos comportamos dessa forma, mas com base em nossas tendências comportamentais enraizadas em experiências passadas, um conjunto de escolhas, pensamento limitado, etc.

O mais difícil é que mesmo que pensemos e tentemos alterar nossas decisões de agora em diante, não há garantia de que tomaremos a melhor decisão. O que é bom o suficiente é estarmos cientes disso constantemente quando tomamos decisões, porque isso não só nos fará apreciar melhor a economia comportamental, mas também pode ser uma melhor reflexão sobre nós mesmos no futuro. Isso pode até mesmo ajudar a reduzir o número de discussões que temos fora e em casa em um ângulo mais profundo. Pense nisso!