O que é o Relatório Anual?
Um relatório anual é um documento publicado pela empresa para seus diversos públicos de relacionamento, internos e externos, para descrever o desempenho da empresa, as informações financeiras e as divulgações relacionadas às suas operações. Esses relatórios se tornaram requisitos legais e regulamentares ao longo dos anos. As empresas americanas foram obrigadas a publicar tais relatórios pela Securities and Exchange Commission (SEC) desde o início dos anos 1930.
Componentes dos Relatórios Anuais
Nos mercados globais, os relatórios anuais têm formatos e componentes diferentes; isso acontece devido a requisitos legais em diferentes economias. A seguir estão alguns dos componentes em geral:
- Mensagem do diretor aos acionistas
- Informações sobre governança corporativa
- Destaques Financeiros
- Discussão e análise de gestão
- Padrão de participação acionária, informações de gestão / conselho de administração
- Demonstrações financeiras detalhadas e auditadas
- Demonstração da posição financeira
- Declaração de renda
- Demonstração dos Fluxos de Caixa
- Demonstração das mutações do patrimônio líquido
- Notas às demonstrações financeiras
- Uso de políticas contábeis e mudanças, se houver
- Outras informações ou divulgação.
Formato de Relatório Anual
Geralmente começa com a mensagem do diretor aos acionistas. Esta mensagem pretende informá-los sobre os principais pontos de desempenho do ano em curso. Ela também reconhece as perspectivas de crescimento em relação ao cenário da indústria, principalmente para chamar a atenção dos acionistas para o potencial de excelência da empresa.
Esses relatórios também dão conta das atividades corporativas e destaques jurídicos. A seção MD&A enfatiza os comentários da administração sobre o negócio.
Em seguida, vem a seção mais importante - demonstrações financeiras e notas associadas. As demonstrações financeiras fornecem detalhes financeiros do ano atual e também do ano anterior; isso torna as comparações ano a ano mais fáceis para o acionista. As notas às demonstrações financeiras descrevem as anomalias técnicas e os pressupostos assumidos na preparação das demonstrações financeiras.
As últimas seções deste relatório contábil apresentam mudanças nas políticas contábeis, se houver, divulgação financeira, projetos de capital e outras informações relevantes para os acionistas.
Observação: nos Estados Unidos, esses relatórios também podem ser apresentados em um formato conhecido como 10-K. No entanto, existem muitas diferenças entre esses dois documentos. Um relatório anual é mais gráfico e interativo para seus acionistas.Exemplo
Fonte: https://s2.q4cdn.com
Como ler um relatório anual?
Não há diretrizes específicas para a leitura dos relatórios anuais. No entanto, estas são algumas dicas gerais sobre como tirar o máximo proveito dele -
- Tudo começa com a nota do diretor. Ele descreve os destaques do ano atual e do passado recente, e um resumo sobre as perspectivas e estratégias.
- Ele fornece uma seção de discussão e análise de gerenciamento. Esta seção ajuda o stakeholder a saber o que a administração pensa sobre o desempenho e as perspectivas da empresa. Também dá uma visão da indústria e da economia em que a empresa opera.
- As demonstrações financeiras são talvez a seção mais importante. É fundamental conhecer a estrutura do negócio objeto da leitura das informações sobre os padrões de participação; isso ajuda a definir se o relatório é uma publicação consolidada ou autônoma.
- As notas às demonstrações financeiras são uma leitura inevitável, uma vez que esta seção apóia os dados contidos nas três demonstrações financeiras. Para analisar as demonstrações financeiras e realizar metodologias de previsão, as notas às demonstrações financeiras são significativas.
Abaixo está uma ilustração de como o Relatório Anual da Amazon descreve seu cenário de competição:
Fonte: https://ir.aboutamazon.com
Benefícios
- Os relatórios anuais destinam-se a fornecer informações, divulgação sobre as perspectivas de negócios e desempenho financeiro, suas partes interessadas, que incluem investidores, credores, auditores, funcionários do governo, etc. Além disso, atendem a funcionários, fornecedores, clientes, etc.
- Eles são usados por investidores institucionais e individuais para analisar e projetar demonstrações financeiras para avaliar as perspectivas da empresa.
- Esses relatórios são, em essência, uma prática de padronização para que as empresas relatem seu desempenho nos negócios. Essa padronização ajuda as autoridades governamentais em matéria de impostos e auditoria.
Limitações
- Os relatórios anuais são abrangentes, mas nem sempre são satisfatórios em termos de integridade. Eles são usados em conjunto com outros arquivos da SEC, comunicados de imprensa corporativos, notas de gestão, declarações de procuração, etc.
- Às vezes, são lançados para atrair investidores e partes da cadeia de suprimentos. As despesas e receitas potenciais são projetadas de forma a tornar o negócio atraente.
- Eles são baseados no desempenho histórico. Portanto, a estimativa do desempenho futuro nem sempre é melhor medida.
Pontos importantes a serem observados
- Os relatórios anuais contêm informações financeiras dos últimos anos. No entanto, esses dados financeiros estão sujeitos a alterações no futuro. Mudanças nas políticas contábeis podem levar a aplicações prospectivas e retrospectivas. Os usuários devem levar esta consideração e realizar suas análises de acordo.
- Além desses relatórios, as empresas também divulgam relatórios trimestrais. É uma boa prática consultar os dois tipos de relatórios para coletar informações relevantes.
- Ao usar esses relatórios para analisar e prever demonstrações financeiras, a melhor prática é usar dados dos anos mais recentes. Por exemplo, os dados do AF2016 devem ser retirados do relatório anual 2016-17; isso porque as empresas continuam revisando dados com mudanças nas políticas contábeis no que diz respeito à abordagem retrospectiva.
Abaixo está um trecho do Relatório Anual da empresa Airbus destacando as Mudanças nas Políticas Contábeis e divulgações:
Fonte: https://www.airbus.com
Conclusão
Um relatório anual é útil para que as partes interessadas entendam os pontos fortes e fracos do negócio. Este documento foi preparado para finalidades diferentes e atende usuários diferentes. Na preparação deste documento, as empresas devem seguir os padrões de contabilidade e descrever os negócios da forma mais clara possível para seus investidores e credores.
Equipes independentes de auditores verificam este relatório, e a credibilidade depende da precisão do relatório. Esses relatórios são publicados e divulgados online, bem como disponibilizados em papel para as partes interessadas.
