Fórmula da taxa de juros real - Como calcular? (com exemplos)

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Fórmula para calcular a taxa de juros real

Fórmula para calcular a taxa de juros real

A fórmula da taxa de juros real calcula a taxa de juros após excluir o impacto da inflação e fornece um meio de medir o retorno ajustado pela inflação sobre os investimentos em títulos financeiros, empréstimos ou depósitos.

A fórmula é fornecida abaixo:

Taxa de juros real = Taxa de juros nominal - inflação (real ou esperada)

A taxa de juros nominal é principalmente cotada pelos bancos ou quaisquer outras instituições financeiras. Portanto, a primeira taxa usada no cálculo é a taxa de juros nominal.
O segundo é a taxa de inflação, que pode ser a taxa de juros real ou pode ser uma taxa de juros esperada.
A diferença entre os dois que é uma taxa de juros nominal e a taxa de inflação será uma taxa de juros real.

Exemplos

Exemplo 1

A taxa nominal de juros que prevalece há muito tempo gira em torno de 9% e a taxa de inflação é de 3%. Você deve calcular a taxa real de juros.

Solução:

Use os dados fornecidos abaixo para o cálculo da taxa de juros real.

Taxa de juros nominal: 9%
Taxa de inflação: 3%

O cálculo da taxa de juros real pode ser feito da seguinte forma:

Recebemos os dois números para calcular a taxa real de juros.

Taxa de juros real = 9% - 3%

A taxa de juros real será -

Taxa de juros real = 6%

Portanto, a taxa real de juros é de 6%.

Exemplo # 2

O Banco Mundial está encarregado de completar as estatísticas de alguns países. Eles agora ficam com dois países para os quais o prazo para concluir as estatísticas é na próxima semana. William ingressou recentemente na equipe que faz o cálculo das taxas de juros. William é economista e fez mestrado nisso. Ele recebeu a tarefa de concluir o cálculo da taxa real de juros para os dois países restantes X e Y. Abaixo estão os detalhes que foram coletados pelo ex-funcionário para esses países.

Particulars	Country X	Country Y
Taxa de juros de depósito	11%	10,50%
Valor da cesta de mercadorias no ano 2019	123.331.456,43	141.678.331,23
Valor da cesta de mercadorias no ano 2018	120.899.345,98	140.993.221,77

Com base nas informações disponíveis acima, você deve calcular a taxa real de juros. Se alguém deseja investir seus fundos, onde investir, seja no país X ou no país Y?

Solução:

Aqui, temos que ter uma taxa nominal de juros que é a taxa de juros de depósito, mas não nos é dada a taxa real de juros que iremos calcular para ambos os países.

A taxa de inflação para o país X será -

Taxa de inflação = 123.331.456,43 / 120.899.345,98 - 1 = 2,01%.

O cálculo da taxa de juros real para o país X pode ser feito da seguinte forma:

Taxa de juros real = 11% - 2,01%

A taxa de juros real para o país X será -

Taxa de juros real = 8,99%

A taxa de inflação para o país Y será -

Taxa de inflação = 141.678.331,23 / 140.993.221,77 - 1 = 0,49%

O cálculo da taxa de juros real para o país Y pode ser feito da seguinte forma:

Taxa de juros real = 10,50% - 0,49%

A taxa de juros real para o país Y será -

Taxa de juros real = 10,01%

Portanto, em termos reais, é melhor investir no país Y, pois o país oferece uma taxa de juros mais alta.

Exemplo # 3

XYZ quer investir em um depósito fixo e quer o banco ABC. O banco paga uma taxa de juros de 7%, independentemente da duração e do valor. O valor do depósito fixo é de $ 100.000. Felizmente, ele investe a quantia por um período de 3 anos. Mais tarde, em um canal de notícias, ele fica sabendo que o país enfrenta um patamar elevado de inflação, e atualmente está em 8% e, além disso, esperava-se que depois de 3 anos estivesse em 8,50%.

Com base no cenário acima, você deve confirmar se XYZ ganhará ou perderá dinheiro.

Solução:

Use os dados fornecidos abaixo para o cálculo da taxa de juros real.

Taxa de juros nominal: 7,00%
Taxa de inflação: 8,50%

Primeiro, devemos calcular a taxa real de juros. Como XYZ está investindo por 3 anos e, portanto, ao calcular uma taxa de juros real, usaremos a taxa de juros de inflação esperada, que é 8,50% e não 8,00%.

O cálculo da taxa de juros real pode ser feito da seguinte forma:

Taxa de juros real = 7% - 8,50%

A taxa de juros real será -

Taxa de juros real = -1,50%

Portanto, a taxa real de juros é -1,50%, o que indica claramente que XYZ perderá dinheiro em termos reais, uma vez que a inflação é maior do que a taxa de juros oferecida pelo banco.

Relevância e usos

A taxa real de juros deve ajustar a taxa de juros observada no mercado de modo a remover os efeitos da inflação em curso ou esperada.
A taxa real de juros reflete o valor do poder de compra dos juros pagos em um empréstimo ou investimento e que deve representar a taxa de juros que será preferencial do credor e do tomador.
Como a taxa de inflação não permanece constante, a taxa de juros real prospectiva dependerá das estimativas da inflação futura que será esperada ao longo do tempo até o vencimento de um investimento ou empréstimo.
A conclusão é que um investidor ganha uma taxa real e não uma taxa nominal, pois a outra parte da taxa nominal é devorada pela inflação.

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Este foi um guia para a fórmula da taxa de juros real. Aqui, discutimos o cálculo da taxa de juros real com exemplos práticos e modelo do Excel para download. Você pode aprender mais sobre financiamento nos seguintes artigos -