Investimento vs especulação - As 7 principais diferenças que você deve conhecer!

Diferenças entre investimento e especulação

Investimento é quando um título ou ativo é comprado com a intenção de mantê-lo por um período de longo prazo, com a visão de que seu valor aumentará gradualmente ao longo desse período e a especulação pode ser considerada uma transação mais baseada em risco onde o único objetivo é lucrar com essa transação, que geralmente é de curto prazo e geralmente uma única transação.

Essas duas terminologias são geralmente usadas como sinônimos devido a características comuns específicas, mas há uma linha de demarcação para distingui-las.

Em termos simples, o investimento envolve a compra de um ativo ou título com a esperança de gerar certos retornos no futuro. A especulação, por outro lado, envolve um elemento de risco em uma transação financeira e como lucros suficientes podem ser obtidos com a mesma.

O investimento se estende por um longo horizonte de tempo, e o foco está na obtenção de segurança e retornos estáveis, enquanto as atividades especuladas são para atividades por menos de um ano. Na especulação, o objetivo é fazer retornos rápidos e pode comprometer o objetivo da segurança.

Este artigo está estruturado conforme abaixo -

• O que é investimento?
• O que é especulação?
• Infográficos
• Principais diferenças
• Tabela Comparativa
• Conclusão

O que é investimento?

O investimento envolve a alocação de dinheiro para a compra de um ativo, que não deve ser consumido no presente, mas espera que gere uma renda estável ou que se valorize no futuro. O termo é usado amplamente, pois afeta todos os indivíduos na vida que desejam estabelecer seu futuro financeiro.

O investimento pode ser usado para definir qualquer mecanismo que possa gerar retornos no futuro. Financeiramente, envolverá a compra de ações / títulos, imóveis, ouro ou fundos mútuos são alguns dos exemplos comuns. Por exemplo, alguém vai comprar uma ação da Empresa 'A' por $ 4 no mercado atual com a esperança de que, após 5 anos, seu valor seja $ 8 ou mais, de modo que se um investidor decidir vender, ele teria obtido algum ganho do que o que eles compraram.

A produção de bens usados ​​como insumos para a produção adicional de outros bens também é chamada de Investimento. O escopo não se limita necessariamente ao mundo das finanças e pode ser estendido também à vida pessoal. Por exemplo, aprender um idioma adicional pode ser um investimento frutífero se alguém tiver uma oportunidade que exija o conhecimento de outro idioma.

O crescimento econômico também pode ser estimulado com a ajuda de investimentos sólidos e calculados envolvendo decisões de negócios. Quando uma empresa cria ou compra equipamentos totalmente novos para a produção, a fim de melhorar a produção total dentro da instalação, isso aumenta ainda mais o PIB do país. Existem 2 formas de investimento, ou seja, Investimento Tradicional e Investimento Alternativo. Algumas das instâncias populares são:

Investimento Tradicional

• Stocks
• Títulos
• Depósitos Fixos
• Fundos de previdência
• Ouro e joias

Investimento Alternativo

• Imobiliária
• Investimentos de capital privado
• Artigos de coleção antigos
• Pinturas
• Investimentos em fundos de hedge
• Produtos Estruturados

O investimento é um dos aspectos mais críticos do planejamento financeiro para garantir que o dinheiro ganho não seja improdutivo. O dinheiro ganho hoje não terá o mesmo valor cinco anos depois, exceto o valor intrínseco. Conseqüentemente, economizar dinheiro por si só não será suficiente para atingir as metas financeiras futuras. Algumas das razões mais importantes para um investimento de dinheiro são:

• Investir em várias vias financeiras garante o crescimento do dinheiro em vez de permanecer na conta bancária com retornos muito modestos.
• Os retornos de rendimento ajudam a cuidar de situações de emergência, como despesas médicas, etc.
• Para o investimento pessoal, o futuro de toda a família pode ser assegurado, como as despesas com educação e casamento dos filhos.
• A minimização de impostos é uma vantagem adicional para governos em todo o mundo, oferecendo benefícios a indivíduos e empresas para fazer investimentos, principalmente se eles estiverem associados a instituições apoiadas por governos ou governos.
• A inflação pode ser enfrentada com sucesso. A inflação continuará aumentando, e os retornos da poupança podem não ser necessariamente suficientes. O valor associado ao quantum de dinheiro se deprecia com o aumento da inflação. O impacto da inflação na redução do valor dos ativos pode ser controlado investindo e gerando retorno sobre o corpus.
• É uma forma atraente de obter renda com a riqueza acumulada. Por exemplo, aluguel ganho com um investimento imobiliário ou ações que foram compradas.

O que é especulação?

A especulação não tem uma definição precisa, mas envolve a compra de um ativo para obter lucros com a alteração de preço subsequente e possível venda. Os especuladores se entregam a ativos negociáveis ​​que não têm vida longa.

A especulação envolve um nível relativamente mais alto de risco e mais incerteza de retornos, embora possa estar na mesma linha que um investidor. Esses especuladores geralmente são treinados e agem quando o jogo de probabilidades está alto a seu favor. Eles têm muito orgulho de sua opinião e consideram isso uma grande importância. As decisões são consideradas quando a atmosfera é de Pânico, Confusão ou altos níveis de otimismo, mas ainda vai contra o fluxo.

A probabilidade da situação oposta é difícil de ocorrer, mas se isso acontecer, os especuladores podem ganhar muito com isso. Por exemplo, se o mercado de ações está em fase de alta e o cenário é otimista, as chances de queda são relativamente menores. Ainda assim, os especuladores podem prever uma fase de baixa para chegar em breve e fazer suas apostas de acordo. Se a fase de baixa ocorrer, os especuladores ganham uma margem enorme, já que fizeram uma previsão quando as apostas eram contra sua opinião.

Muitos podem considerar os especuladores como jogadores perigosos, embora forneçam a liquidez muito necessária no mercado, que é essencial para a eficiência do mercado. Em certos setores, como commodities, os especuladores fornecem liquidez substancial, caso contrário os únicos participantes seriam as empresas de alimentos e os agricultores, que podem ter capacidade limitada para investir e assumir o risco.

Com participantes menores, o spread bid-ask seria mais extenso e mais difícil de encontrar uma contraparte em caso de fechamento de negócios. A iliquidez resultante aumentará substancialmente o risco no mercado e oferecerá uma oportunidade de ganhar mais, que é onde o especulador ganha dinheiro.

A especulação também pode aumentar a volatilidade e o risco de curto prazo, inflando assim os preços e levando a bolhas de ativos semelhantes às do mercado imobiliário de 2005-06 nos EUA. As taxas de juros estavam baixas e os especuladores apostavam na continuação do aumento dos preços das casas, à medida que mais pessoas comprariam casas (com a ajuda da alavancagem) para vendê-las quando os preços subirem ainda mais com lucros substanciais. A venda de casas que se seguiu define uma situação de mercado especulativo.

Infografia de investimento vs. especulação

Diferenças críticas entre investimento e especulação

1. Um investimento envolve um ativo com a esperança de garantir retornos sobre o valor principal no futuro. Por outro lado, a especulação consiste em conduzir uma transação financeira de risco para obter ganhos em larga escala em uma única transação.
2. Os investimentos são geralmente mantidos por um longo período de tempo, geralmente mais de um ano. Instâncias como imóveis e seguros de vida são mantidas por horizontes de tempo como 25-30 anos. A especulação é mantida por um breve período de tempo, geralmente menos de um ano, e pode até ser sobre um evento futuro.
3. O montante do risco assumido é relativamente moderado em comparação com a especulação. Como o investimento é feito principalmente pela classe média que trabalha para a comunidade, eles estariam colocando o dinheiro que sobra de seu trabalho árduo, que esperam obter um retorno estável. Eles estão prontos para abrir mão de suas economias se isso oferecer um retorno definitivo. A especulação se concentrará em obter altos retornos em um período de tempo relativamente mais curto e, portanto, o quantum de risco é muito alto.
4. Um investidor usará seus próprios fundos para investir, enquanto os especuladores farão uso de fundos emprestados e atrairão os devedores com retornos atraentes.
5. O ponto acima também reflete a atitude dos investidores e especuladores. Os investidores geralmente seguem uma abordagem cautelosa e conservadora enquanto consideram o investimento junto com o apetite de risco que podem absorver. Os especuladores acreditam em uma abordagem agressiva que destaca o ataque, mas uma atitude descuidada. Como os retornos são atraentes demais e a janela de oportunidade é muito pequena, esse comportamento será facilmente refletido.
6. Os investidores esperam lucrar com a mudança no valor de um ativo, enquanto os especuladores se concentram em extrair lucros das mudanças de preços devido às forças de oferta e demanda.
7. Ao tomar decisões, os investidores realizarão pesquisas extensas e se concentrarão nos fatores fundamentais da empresa, como a posição financeira, análise de índices, etc., enquanto as decisões especulativas são baseadas em gráficos técnicos, dinâmica de mercado e opiniões pessoais / dicas recebidas.
8. Os caminhos para considerar o investimento se concentrarão nas empresas Blue chip do mercado de ações, contas de poupança, fundo de previdência, etc., mas os especuladores se concentrarão em áreas como o mercado de commodities, negociação de opções, apostas, etc.
9. O investimento não dá origem a práticas como insider trading ou possível vazamento de informações, o que pode ser observado nas atividades especulativas, uma vez que os retornos delas são lucrativos.
10. O nível de paciência e sacrifício é relativamente grande no caso de investimento, mas não no caso de especulação. No entanto, a probabilidade de perdas se multiplica em atividades especulativas.
11. As atividades de investimento são registradas separadamente no balanço patrimonial de uma empresa, mas a especulação não é registrada separadamente. Dependendo dos retornos que oferecem, essa atividade pode ser classificada como subinvestimento ou na categoria de 'Outros ativos / receitas diversas'.
12. A quantidade de dinheiro para investir nas atividades é relativamente menor e depende da habilidade do indivíduo / organização, mas a especulação requer grandes fundos para a execução das atividades.

Investimento vs. Especulação - Tabela Comparativa

Base de comparação		Investimento		Especulação
Significado		Compra de um ativo / título para garantir retornos estáveis		Executar uma transação financeira arriscada com a esperança de obter lucros
Horizonte temporal		Longo prazo		Curto prazo geralmente menos de um ano
Níveis de Risco		Moderado		Alto
Distribuição de fundos		Um investidor usando fundos próprios		Fundos emprestados
Atitude do investidor		Cauteloso e Conservador		Agressivo com um elemento de descuido
Critério de decisão		Fatores fundamentais e básicos, ou seja, desempenho financeiro da empresa / setor		Gráficos técnicos, psicologia de mercado e opinião individual
Expectativas de Retorno		Modesto mas contínuo		Uma alta taxa de retorno.

Nota importante

Não se deve misturar especulação com jogo. Muitas vezes esses dois termos serão usados ​​juntos, dando a impressão de que significam o mesmo, mas não é. O jogo envolve colocar dinheiro em um evento que tem um resultado incerto na esperança de ganhar mais dinheiro sem nenhum cálculo. É puramente um jogo de azar com as probabilidades, não necessariamente com o jogador.

Por exemplo, um jogador irá considerar um jogo de roleta americana em vez de especular no mercado de commodities. No entanto, o pagamento é de apenas 35 para 1, enquanto as chances de ganhar são de 37 para 1.

Assim, se a aposta vale $ 5 em um único número, a receita potencial é $ 175, mas a possibilidade de ganhar esse valor é 1/37, e se o número selecionado não chegar, os $ 5 também são perdidos.

Conclusão

Embora a maioria das características de investimento e especulação se sobreponham, deve-se entender as diferenças que separam uma da outra.

Deve-se notar que todos os investimentos são especulações, mas todas as especulações não são necessariamente investimentos. O objetivo de ambos é obter lucros; apenas o método envolve uma diferença. Não há nada correto ou incorreto na abordagem, mas depende do objetivo de longo prazo do indivíduo e da quantidade de risco que ele está disposto a assumir.

A verdade é que cada atividade que realizamos envolve especulação. O indivíduo vem a público e usa seu julgamento para prever o curso futuro dos eventos e agir de acordo. Essa psicologia peculiar faz com que muitos investidores evitem certas ações ou títulos devido às suas possibilidades imprevistas, fazendo com que os investidores julguem a segurança pelo rendimento e estabilidade oferecidos. Se a segurança está pagando além de um certo limite, é classificada como 'especulativa' e não é para eles.

Portanto, deve-se estar ciente dos prós e contras de ambas as situações e ficar atento antes de chegar a qualquer decisão e não apenas como uma atividade de investimento ou especulação. O elemento do jogo também não deve ser totalmente negligenciado, e o conhecimento do mesmo deve ser mantido em mente antes de se chegar a qualquer decisão.