Significado da posição longa
A posição comprada denota a compra de uma ação, moeda ou commodity na esperança de que o preço futuro fique mais alto do que o preço presente. O título pode ser adquirido no mercado à vista ou no mercado de derivativos. O curso de ação sugere que o investidor ou o negociante está esperando um movimento de alta das ações a partir de seus níveis predominantes.
Componentes
- Uma conta de negociação , de onde os investidores podem comprar e vender ações, moedas e commodities.
- Deve haver uma seleção de determinado título ou classe de ativos para fazer uma opção de compra de uma ação ou qualquer classe de ativos.
- O principal fator exigido é a exigência de capital ou fundos . O investidor deve investir capital para obter ROI de longo prazo.
Exemplos de posição longa
Abaixo estão alguns exemplos.
Exemplo 1
Um investidor pesquisou uma determinada empresa e deseja possuir uma participação nela. O preço da ação está sendo cotado a $ 195 por ação e está disponível a um múltiplo de preço para lucro (P / E) de 18,5x de seu lucro por ação (EPS) dos últimos doze meses (TTM).
Embora a mediana média das ações da indústria esteja cotando a 14,8 vezes, portanto, o investidor provavelmente escolherá uma posição comprada quando a avaliação estiver disponível na mediana média da indústria. Portanto, o investidor escolheria 'Comprar' e manter as ações por uma perspectiva de longo prazo.
Assim, o ato de comprar as ações é conhecido como 'Posição comprada'. Suponha que o preço da ação seja corrigido em ~ 21% e, na frente de avaliação, a ação esteja sendo negociada a 14,6x em comparação com a mediana média atual da indústria de 15,2x.
Exemplo # 2
Depois de assumir uma posição comprada a um nível de preço de $ 50 por ação, o preço das ações caiu para $ 46,2 por ação. O motivo da queda é o menor sentimento do investidor, enquanto o fundamental da ação permaneceu intacto. Assim, o investidor pode aumentar sua participação conforme o preço caia. Mais uma vez, em mais algumas semanas, a ação corrigiu mais ~ 10% e foi cotada a $ 41,8 por ação.
Assim, antes de assumir qualquer outra posição, o investidor deve olhar para o TTM atual e a avaliação. Se o TTM atual aumentar, então, no que se refere à avaliação, a ação estaria sendo negociada em um nível atraente e os investidores poderiam optar por aumentar ainda mais sua participação.
Vantagens
- Uma das principais razões por trás da 'posição longa' é a valorização do capital na carteira do investidor. O principal motivo para comprar uma ação é que o investidor está otimista com a ação e espera uma tendência de alta no preço da ação no futuro.
- Os investidores gozam de todas as posições de titularidade das ações, como - participação nos votos da empresa, recebedor de dividendos, etc.
- A maioria dos investidores faz um estudo detalhado das empresas e compra uma ação na esperança de que a ação a valorize. Assim, para obter retornos múltiplos, o investidor precisa comprar uma ação por um longo prazo.
- Em um cenário de mercado em alta, tanto os traders quanto os investidores se beneficiam da posição comprada, já que o preço das ações, commodities, etc. tende a subir.
- Algumas categorias de ações, como ações de crescimento lento, ações de crescimento, categorias fortes, cíclicas, etc. As ações de crescimento e cíclicas tendem a cair durante o mercado de urso, enquanto as categorias de crescimento lento e forte tendem a aumentar independentemente das condições de mercado. Assim, dá retornos mais elevados para investidores de valor e investidores de longo prazo.
Desvantagens
- Uma das desvantagens significativas é a erosão do preço das ações durante a tendência de baixa ou no caso do cenário de mercado em baixa.
- Os investidores têm de reduzir suas posições e contabilizar as perdas quando o preço das ações ou das commodities cai.
- Não há opção para os negociantes fazerem qualquer posição vendida nos segmentos de derivativos e, portanto, eles não podem lucrar com a queda do mercado.
- Existem corretores no mercado de ações que tendem a vender durante condições econômicas mornas, resultando em condições de baixa. Mas, devido à natureza das posições compradas, o trader tem apenas uma opção.
Pontos importantes
- A posição longa é aplicada apenas durante a compra de títulos e, portanto, apenas aplicável para investidores ou comerciantes de longo prazo que têm uma visão otimista de curto prazo.
- Durante a volatilidade do mercado, não é suficiente vencer o mercado. Mais uma vez, durante as condições do mercado em baixa, não é suficiente obter lucros com a queda dos preços das ações.
- A posição longa é popularmente usada pelos investidores durante o mercado em alta ou no caso de qualquer ação de crescimento que foi comprada na esperança de valorização do capital.
- Na maioria dos casos, os investidores pesquisam um script específico com base na história fundamental de crescimento da empresa e permanecem por muito tempo em uma perspectiva de longo prazo ou até que as finanças da empresa estejam intactas.
- Esta posição é amplamente utilizada em todo o segmento de derivativos em moeda, ações e commodities.
Conclusão
O mercado de ações atrai investidores, onde eles podem investir e obter um retorno considerável sobre suas atuais posições de investimento. A arte de investir depende de comprar as ações por uma avaliação mais baixa e vendê-las a um preço que dará muitas dobras de retorno ao investidor. O retorno do investimento seria maior se o momento do investimento permanecesse favorável para o investidor.
A regra de ouro é comprar uma ação fundamentalmente boa em um nível de preço quando ninguém estiver interessado em comprar e vender as ações onde todos são positivos e estão dispostos a investir na empresa. Assim, os investidores têm que assumir uma posição longa para investir no horizonte de longo prazo.
