Correlação inversa (definição, fórmula) - Exemplos Práticos

O que é correlação inversa?

A correlação inversa é definida como a relação matemática entre duas variáveis ​​em que suas posições são opostas uma à outra. Isso significa que se uma variável exibir um aumento em sua posição, as outras variáveis ​​exibirão uma diminuição. Um coeficiente de correlação negativo significa correlação inversa, e o valor apresentado pelo coeficiente de correlação significa a força de uma relação linear ou não linear entre duas variáveis.

Como encontrar correlação inversa?

O coeficiente de correlação ajuda a determinar a relação entre duas variáveis ​​usando relações estatísticas e matemáticas como uma correlação inversa (quando o coeficiente é negativo).

Para duas variáveis ​​X e Y, o coeficiente de correlação pode ser expresso conforme exibido abaixo: -

r = n (Σxy) - Σx Σy / √ (n * (Σx 2 - (Σx) 2 )) * (* N (Σy 2 - (Σy) 2 ))

Aqui, o número de variáveis ​​para determinar o coeficiente de correlação é representado como n .

  • Se ambas as variáveis ​​(X e Y) compartilham o mesmo número de conjuntos de dados empregados para determinar a correlação, seria denominado como homogêneo. Se ambas as variáveis ​​compartilham um número diferente de conjuntos de dados empregados, então isso seria considerado heterogêneo.
  • O cálculo de correlação para o conjunto de dados homogêneo é mais fácil e menos complexo em comparação com conjuntos de dados heterogêneos.

Exemplo Numérico de Correlação Inversa

Suponha que um investidor detém dois ativos X e Y têm os seguintes retornos: -

  1. X: 22, 20, 110
  2. Y: 70,80,30

Para calcular o coeficiente de correlação de X e Y, execute as seguintes etapas: -

  • ∑X = 22 + 20 + 110 = 152
  • ∑Y = 70 + 80 + 30 = 180
  • ∑ (X 2 ) = (22) 2 + (20) 2 + (110) 2 = 12.984
  • ∑ (X × Y) = (22 × 70) + (20 × 80) + (30 × 110) = 6.440
  • ∑ (X) 2 = (152) 2 = 23.104
  • ∑ (Y) 2 = (180) 2 = 32.400

r = - 0,99

Portanto, o Investidor possui uma carteira diversificada de dois ativos. O portfólio fornece uma correlação inversa de -0,99.

Correlação inversa na diversificação do portfólio

Diversificação é um processo que reduz o risco de concentração e auxilia na alocação de capital de investimento em mais de um ativo. Uma carteira de ativos é formulada para alcançar a diversificação do risco inerente à detenção de tais ativos e garantir retornos estáveis. Uma carteira de ativos significa uma coleção de ativos financeiros: tais ativos financeiros podem ser títulos, ações ou commodities.

A diversificação alcançada para uma carteira de ativos é um exemplo de correlação inversa. Quando o coeficiente de correlação é -1, diz-se que a diversificação está no máximo, e há um risco mínimo envolvido na carteira de ativos formulada.

Correlação inversa - Exemplo de ouro e dólar

O ouro é uma commodity que é um instrumento muito popular que pode ser usado tanto para fins de hedge quanto para investimento. O ouro como ativo compartilha uma relação baseada na correlação inversa com os dólares dos Estados Unidos.

O ouro pode ser usado para conter os níveis crescentes de inflação e, portanto, conter qualquer perda potencial no valor do dólar americano. Sempre que um dólar colapsa diante do aumento da inflação, o ouro pode ser utilizado como uma ferramenta de investimento alternativa para conter a inflação, interromper a perda de valor e reduzir os impactos potenciais de um colapso do dólar.

Vantagens

  1. Oferece diversificação ao portfólio de ativos financeiros.
  2. O risco diversificável é definido como o risco específico da empresa.
  3. Um portfólio contém ativos que não são específicos de uma empresa ou setor, mas atende a várias empresas ou setores.
  4. Não é necessário que cada setor tenha um desempenho semelhante e, portanto, resulte em uma correlação inversa.
  5. Uma correlação inversa entre os dois ativos pode ajudar nas posições de hedge.

Limitações

  1. A análise da correlação inversa não leva em conta potenciais outliers.
  2. Além disso, a análise não considera o comportamento estranho de alguns pontos de dados assumidos no conjunto de dados escolhido para análise.
  3. Pode haver vários fatores e variáveis ​​que podem não fazer parte da determinação e análise da correlação inversa.
  4. Extrapolar os resultados dos dados de referência para os novos dados pode dar origem a erros e altos níveis de risco.
  5. Uma correlação inversa entre duas variáveis ​​não significa uma relação de causa e efeito entre as duas variáveis.

Pontos importantes

  1. Esta análise não é uma análise estática, mas uma análise dinâmica que se modifica com o tempo.
  2. As duas variáveis ​​tomadas para análise podem exibir uma correlação positiva para um período de tempo específico e correlação inversa no próximo período de tempo.
  3. Não descreve a relação de causa e efeito entre as duas variáveis.
  4. Se a correlação não for calculada corretamente, pode apresentar resultados distorcidos.

Conclusão

A análise de correlação nos diz como duas variáveis ​​utilizadas para análise se comportam uma com a outra. Nesse caso, se uma variável apresenta apreciação em suas características, a outra variável apresenta deterioração em seu valor. A melhor maneira de determinar a correlação inversa entre duas variáveis ​​é empregar análise de regressão e plotar os resultados usando um gráfico de dispersão.

A carteira de ativos que oferece uma correlação inversa é considerada diversificada. Uma carteira diversificada reduz a medida de risco não sistemático.

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