Quais são os estoques cíclicos?
Ações cíclicas referem-se a ações ou títulos de empresas que imitam o ambiente macroeconômico do país e proporcionam maiores retornos quando a economia está em alta e resultam em perdas quando a economia está em mau estado. Exemplos de ações cíclicas incluem fabricantes de automóveis, companhias aéreas, hotéis, cassinos e restaurantes, etc.
| Sr. Não | Setor | Companhia |
| 1 | Montadoras | Ford, General Motors, Honda |
| 2 | Fabricantes de eletrodomésticos | Whirlpool, Samsung |
| 3 | Fabricantes de móveis | Ethan Allen, IKEA |
| 4 | Hotéis, cassinos e restaurantes | Wynn Resorts, JW Mariott |
| 5 | Companhias aéreas | linhas Aéreas americanas |
Vantagens dos estoques cíclicos
Dada a seguir é como manter ações cíclicas tendem a beneficiar o investidor.
- Crescimento maciço - ações cíclicas tendem a fornecer crescimento maciço para um investidor quando a economia está em alta. O valor e os preços dessas ações disparam, pois refletem o aumento da confiança que os consumidores depositam nessas empresas quando a economia está crescendo.
- Comprar logo antes do início do boom gera grandes retornos. Se um investidor for capaz de identificar o período imediatamente anterior ao início do boom da economia, ele pode muito bem tender a acumular ganhos enormes. O tempo é importante durante a escolha de ações cíclicas, e se alguém consegue fazer o movimento certo pouco antes de a economia começar a subir e, assim, conseguir comprar essas ações na parte inferior do ciclo, o que continuaria a testemunhar uma recuperação, eles são com certeza para um ganho significativo.
- Estímulo durante a queda das taxas de juros - Quando as taxas de juros da economia estão caindo, essas ações tendem a ter melhores avaliações. Os custos de juros serão baixos e, portanto, os ganhos tendem a aumentar nessa medida. Isso se reflete ainda mais no preço das ações. Portanto, em ambientes onde essas taxas de juros estão caindo, as ações cíclicas recebem um grande impulso e, portanto, os investidores tendem a ganhar muito dinheiro nessas circunstâncias.
- Mais volátil do que o índice de referência - às vezes, essas ações cíclicas tendem a ser mais voláteis do que os índices de referência. Prosseguirá, sugerindo que um investidor que consegue cronometrar suas compras e investimentos em uma indústria fortemente dependente da força econômica do país, como o setor de tecnologia, às vezes seria capaz de gerar retornos acima do benchmark índice do país específico.
- Reflexo do sentimento dos negócios - pode-se considerar as ações cíclicas como um reflexo do sentimento dos negócios na economia. Assim, pode-se ser capaz de avaliar para onde a economia está se dirigindo, entendendo muito bem o movimento desses estoques cíclicos. Eles tendem a aumentar durante os períodos de expansão e diminuir gradualmente durante as fases de recessão. Assim, eles servem para espelhar o ciclo de negócios e os sentimentos que prevalecem na economia.
Desvantagens dos estoques cíclicos
Abaixo estão algumas das desvantagens das ações cíclicas.
- Queda importante durante tempos de recessão - Como as ações cíclicas tendem a refletir os ciclos de negócios no país, em tempos de recessão, elas testemunham uma queda significativa no valor. Os investidores que não conseguirem vender suas ações antes do início do declínio econômico terão de arcar com perdas enormes devido à queda nos preços de tais ações.
- O tempo é importante - Quanto às ações cíclicas, o tempo durante o qual você as compra é importante e deve-se cometer o erro de ter que entrar na compra apenas quando a economia começa a deslizar para baixo e, portanto, vender mais tarde no fundo do poço no ruim preços, é de fato uma receita para o desastre. É necessária uma análise cuidadosa antes de comprar tais ações.
- Alta volatilidade - outra grande desvantagem de ter a ver com ações cíclicas é que elas são realmente voláteis. Eles tendem a flutuar muito com o cenário atual e as condições prevalecentes na economia. Eles podem, às vezes, ir muito longe dos níveis atuais e dos benchmarks, mesmo indo para o sul muito mais do que os níveis que o benchmark atual tenderia a estar.
- Requer análise cuidadosa - Para ações cíclicas, devido à sua natureza volátil, uma análise cuidadosa e compreensão são necessárias. É imprescindível estar sempre acompanhando os mercados e estar bem atento aos sinais que se aproximam. Somente quando alguém é capaz de dedicar tempo suficiente para seguir o mercado, ele ou ela conhece e entende as tendências atuais e, assim, toma a decisão certa sobre quando entrar e quando sair do mercado para aproveitar as vantagens do movimento do mercado e dos negócios ciclos.
- Não para o longo prazo e investidores passivos - Geralmente, os investidores de longo prazo tendem a ser passivos e não se envolvem em compras e vendas ativas regulares. Eles não se preocupam em acompanhar os mercados com frequência. Eles acreditam no princípio de ter que 'comprar certo e esperar'. Portanto, quando a economia está em recessão e se o investidor de longo prazo detém ações cíclicas, elas causam uma erosão significativa do valor de suas participações devido à natureza flutuante dos títulos cíclicos.
Portanto, não é aconselhável para investidores passivos e de longo prazo, pois eles podem ter que esperar 7 a 10 anos antes que a economia comece a se recuperar da queda. No entanto, se eles forem razoavelmente bem diversificados, esse não precisa ser o caso.
Conclusão
As ações cíclicas, devido à sua natureza flutuante, tendem a ser muito voláteis e refletirão o sentimento de negócios predominante no país. Conseqüentemente, devido ao reflexo no espelho de que tendem a adotar a economia, tendem a ser criadores de riqueza quando o país está entrando em uma espiral ascendente. Eles tendem a aumentar em valor, refletindo assim o sentimento positivo de negócios e investimento no país.
No entanto, em tempos de recessão, eles tendem a perder um valor enorme devido à queda dos preços e ao pânico que existiria no mercado. O momento certo é muito importante para a compra desses títulos e, portanto, é necessária uma análise cuidadosa antes de tomar qualquer decisão comercial. Não sendo adequado para investidores passivos, seria adequado apenas para investidores que seguiriam cuidadosamente o mercado e também realizariam as pesquisas e análises necessárias.
