Fórmula para calcular a razão rápida
A fórmula de índice rápido é um dos índices de liquidez mais importantes para determinar a capacidade da empresa de pagar seus passivos circulantes no curto prazo e é calculado como o índice de caixa e equivalentes de caixa, títulos negociáveis e contas a receber em relação ao passivo circulante.
Quick Ratio = (Caixa + Títulos Negociáveis de Curto Prazo + Contas a Receber) / Passivo Circulante
OU
Caso a empresa não esteja desmembrando Quick Assets, então:
Explicação
O Quick Ratio é uma medida mais rigorosa de liquidez de curto prazo em comparação com o Current Ratio. Ativos rápidos são aqueles que podem ser convertidos em dinheiro no curto prazo ou em um período de 90 dias. A diferença importante entre a fórmula do Current Ratio e a fórmula do Acid Test Ratio é que excluímos Inventário e Despesas Pré-pagas como parte dos Ativos Correntes na fórmula do Quick Ratio.
O inventário é excluído porque se presume que as ações detidas pela empresa podem não ser realizadas imediatamente. O inventário pode ser na forma de matérias-primas ou WIP. Tal situação tornará o processo de liquidação do estoque ainda mais complicado e demorado.
O rácio de 1 ou mais indica que a empresa pode saldar o seu passivo circulante com a ajuda do Quick Assets, e sem necessidade de venda dos seus ativos de longo prazo e tem uma sólida saúde financeira. Deve-se ter cuidado ao colocar muita confiança na proporção de teste de ácido sem mais investigações; Por exemplo, os negócios sazonais, que buscam estabilizar a produção, podem ter um índice Quick fraco durante o período de vendas lentas, mas um maior no caso de sua alta temporada de negócios. Essas situações podem ser complicadas para saber a real posição financeira da empresa.
Exemplo de cálculo de razão rápida
Você pode considerar o seguinte exemplo para melhor compreensão:
Masters Co. Ltd tem os seguintes detalhes:
Ativos correntes:
- Dinheiro = $ 200.000
- Adiantamento = $ 30.000
- Títulos negociáveis = $ 60.000
- Contas a receber = $ 40.000
- Estoques = $ 80.000
Total de ativos atuais = $ 410.000
Passivo circulante:
- Conta a pagar = $ 260.000,
- Despesas de acumulação = $ 30.000,
- Dívida de curto prazo = $ 90.000,
- Juros a pagar = $ 60.000.
Passivo circulante total = $ 440.000.
O índice de liquidez dos anos anteriores foi de 1,4 e a média da indústria é de 1,7
Cálculo da fórmula de proporção de teste de ácido:
Fórmula de índice rápido = (Caixa + Títulos negociáveis de curto prazo + A / c's Recebíveis) / Passivo Circulante
= ($ 200.000 + $ 60.000 + $ 40.000) / ($ 440.000)
= ($ 300.000) / ($ 440.000)
= 0,68
Usos
- Acompanhar o índice Quick ajuda a administração a determinar se está mantendo níveis ótimos de ativos Quick de modo a cuidar de seus passivos de curto prazo em seus balanços.
- Isso mostra o bom funcionamento do ciclo financeiro de curto prazo de uma empresa.
- Isso melhora a credibilidade da empresa perante os investidores, ganhando e mantendo sua confiança no valor de seus investimentos.
- Além disso, os credores da empresa sabem que seus pagamentos serão feitos dentro do prazo.
Exemplo Microsoft
Conforme observado no gráfico abaixo, o Cash Ratio da Microsoft é baixo 0,110x; no entanto, sua proporção rápida é de 2,216x massivos.
fonte: ycharts
O índice de liquidez imediata da Microsoft é bastante alto, principalmente devido aos investimentos de curto prazo de cerca de US $ 106,73 bilhões! Isso coloca a Microsoft em uma posição muito confortável do ponto de vista de liquidez / solvência.
fonte: Arquivos da Microsoft SEC
- Em relação ao ano anterior, a empresa apresentava uma taxa de ácido teste de 1,4, sendo que desta vez é de 0,68.
- A partir disso, podemos descobrir que a empresa não manteve ativos Quick suficientes para pagar seu passivo circulante. Isso mostra que a empresa enfrentará potenciais problemas de liquidez.
- Pode ter que vender seus ativos de longo prazo para pagar seus passivos, se necessário, o que não é um sinal de um balanço patrimonial saudável e bem administrado.
- A empresa deve manter a taxa de teste de ácido em pelo menos 1, que é considerada ideal e satisfatória.
Calculadora de proporção rápida
Você pode usar a seguinte Calculadora de Razão Rápida
| Dinheiro | |
| Títulos negociáveis de curto prazo | |
| A / c's Receivable | |
| Passivo Circulante | |
| Razão rápida = | |
| Razão rápida = |
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Calcular Quick Ratio no Excel (com modelo Excel)
Vamos agora fazer o mesmo exemplo de Quick Ratio acima no Excel.
Isso é muito simples. Você precisa fornecer as duas entradas de Ativo Circulante Total e Passivo Circulante Total.
Você pode calcular facilmente a proporção no modelo fornecido.
Cálculo da razão de teste de ácido
Índice de teste de acidez = (Caixa + Títulos negociáveis de curto prazo + A / c's Recebíveis) / Passivo Circulante
