Diluição do patrimônio líquido - significado, fórmula, como calcular?

Índice

O que é diluição de patrimônio?

O que é diluição de patrimônio?

A Diluição de Patrimônio é um método utilizado pelas empresas para levantar capital para seus negócios e projetos, oferecendo propriedade em troca. Este processo, portanto, reduz (dilui) a propriedade dos proprietários existentes.

Fórmula

Diluição de Patrimônio = (Ação Existente - Nova Ação) / Ação Existente × 100

Exemplos

Exemplo 1

Existe uma sociedade de advogados. Nessa empresa, existem quatro sócios, nome A, B, C e D. Os sócios têm a mesma proporção de participação nos lucros, ou seja, 25% cada. Agora, a empresa quer introduzir um novo nome de sócio E. Após a admissão de E na empresa, o contrato de sociedade foi alterado, e agora, a nova relação de participação nos lucros é de 20% cada. Calcule a diluição do patrimônio.

Solução

Abaixo estão as informações fornecidas -

O cálculo da mudança na proporção pode ser feito da seguinte forma,

= (25% - 20%) / 25% * 100%

A mudança na proporção será -

Mudança na proporção = 20%

Da mesma forma, podemos calcular a mudança na proporção para antigos parceiros -

Explicação

A, B, C & D compartilham uma proporção igual na parceria, ou seja, 25% cada parceiro. Agora a empresa de parceria trouxe um novo sócio para a empresa. Por causa de sua admissão em uma empresa, os sócios existentes têm que sacrificar 20% de seus índices existentes. Agora, cada participação de sócio é de 20% nos lucros e perdas da empresa.

Exemplo # 2

A RHS Inc. é uma empresa privada e todas as ações foram detidas apenas pelos seus promotores. Os promotores da empresa decidem colocar a RHS Inc. na bolsa de valores. Os promotores desejam fazer uma oferta pública inicial ao público. Os promotores estão mantendo 70000 milhões de ações ordinárias a US $ 1 cada. Os promotores querem emitir 33600 milhões de ações ordinárias na oferta pública inicial e manterão as ações remanescentes. Calcule a diluição da propriedade.

Solução

Abaixo estão as informações fornecidas -

Cálculo da retenção após diluição dos promotores -

= 7.000 - 33600
= 36400

O cálculo da diluição da propriedade pode ser feito da seguinte forma -

= (70000 - 33600) / 7000 * 100%

A diluição da propriedade será -

= 52%

Cálculo de novas participações

= 100% - 52%
= 8%

Explicação

Os promotores da RHS Inc. desejam fazer uma oferta pública inicial. Eles estão oferecendo 33600 milhões de ações em oferta pública inicial de 70000 milhões de ações. Devido a esta oferta, sua propriedade será diluída. Antes da oferta, eles são 100% proprietários da empresa, mas após a oferta, eles serão os 52% - proprietários de uma empresa, 48% das ações serão detidas pelo público e por poucas instituições financeiras. Por meio da oferta pública inicial, eles diluíram sua propriedade.

Exemplo # 3

HNR Inc. é uma empresa pública. A empresa está listada na bolsa de valores dos Estados Unidos (NYSE). A empresa possui patrimônio líquido de 90000 milhões de ações. A empresa possui 40 bilhões de ações preferenciais conversíveis. Além disso, a empresa quer lançar uma oferta pública de follow-up (FPO) para arrecadar fundos junto ao público. A empresa está emitindo 30000 milhões de ações em oferta pública de seguimento. A empresa havia emitido 20.000 milhões de debêntures conversíveis ao público 5 anos atrás. Essas debêntures precisarão ser convertidas em ações ordinárias no ano corrente. Um acionista da empresa possui atualmente 8100 milhões de ações. Calcule a diluição do patrimônio.

Solução

Abaixo estão as informações fornecidas -