Definição de hipoteca subprime
A hipoteca subprime é o empréstimo contra propriedade oferecido aos mutuários com um histórico de crédito fraco ou nenhum histórico de crédito. Como o risco de recuperar o montante emprestado é alto, a taxa de juros cobrada nessas hipotecas está no lado mais alto. Como resultado, o credor pode recuperar um valor máximo no início do empréstimo.
Tipos de hipotecas subprime
As hipotecas subprime variam de acordo com suas características, como plano de reembolso e taxa de juros. Devido ao risco envolvido nessas hipotecas, o banco mutuante pode optar por oferecer um plano de reembolso que funcione em seu melhor interesse. As hipotecas podem variar de 30-50 anos, dependendo do montante emprestado e da capacidade de reembolso do devedor.
# 1 - Taxa de juros fixa
A hipoteca de taxa fixa de juros é oferecida a uma taxa de juros mais elevada com um período de reembolso de até 40 - 50 anos, em comparação com uma hipoteca padrão ou prime, que tem um período de reembolso de 30 anos. O período de reembolso mais longo permite ao mutuário fazer prestações mensais mais baixas e pagar o empréstimo no prazo concedido.
O credor fica feliz em emprestar a uma taxa mais alta por um período mais longo, pois isso não só garante o reembolso da hipoteca, mas também um retorno maior para o valor real que foi inicialmente emprestado.
Exemplo
John é um desmaiado da faculdade e acaba de conseguir um emprego; ele não tem histórico de crédito anterior. Ele decide ter uma casa própria, mas tem fundos limitados. Ele exige um empréstimo para comprar seu sonho. Nesse caso, ele pode pedir a um banco um empréstimo hipotecário contra o imóvel que deseja possuir. O banco pode oferecer um empréstimo a uma taxa de juros fixa com juros elevados.
# 2 - Empréstimo hipotecário de taxa ajustada (ARM)
Um empréstimo hipotecário com taxa ajustada, como o nome sugere, tem sua taxa de juros ajustada durante o prazo do empréstimo. É iniciado com uma taxa fixa e posteriormente alterado para uma taxa flutuante.
Exemplo
Uma hipoteca de 30 anos com 2/28 de ARM significa que os primeiros dois anos terão uma taxa de juros fixa e os 28 anos restantes terão uma taxa de juros flutuante. Da mesma forma, um ARM 3/28 significa que os primeiros três anos terão uma taxa de juros fixa e os restantes terão uma taxa de juros flutuante.
# 3 - Empréstimo somente com juros
Um empréstimo com juros apenas exige que o mutuário pague apenas os juros dos primeiros anos do empréstimo. Nesse caso, os mutuários presumem que podem buscar um refinanciamento para sua propriedade ou vendê-la antes do início do pagamento do principal. Isso pode ser problemático para o mutuário, uma vez que as prestações mensais aumentarão e o mutuário geralmente não poderá arcar com os encargos adicionais. Além disso, se o valor da propriedade hipotecada cair, eles não podem se qualificar para um refinanciamento. Eles não terão a opção de vender o imóvel devido a este motivo e podem resultar em inadimplência.
Exemplo
Vamos pegar John do exemplo acima, depois de tomar um empréstimo apenas com juros; ele deseja refinanciar sua hipoteca sem olhar para o preço de mercado atual do imóvel que despencou. Suas prestações mensais vão aumentar, enquanto o valor de sua propriedade caiu.
Crise de hipotecas subprime
A crise do subprime de 2008 havia perdido um impacto duradouro na economia global, com os bancos arcando com o peso dos pagamentos inadimplentes das hipotecas subprime. Isso levou à recessão em todo o mundo, uma vez que todos os participantes do mercado foram impactados direta ou indiretamente, criando assim um grande impacto nos negócios em todos os setores.
Quase 9 milhões de empregos foram perdidos devido à crise do subprime entre 2008 e 2009. A crise do subprime também é denominada como a 'bolha imobiliária', que foi destacada por muitos economistas em todo o mundo, que se concentraram no lado negro dos títulos lastreados em hipotecas. negociado.
As hipotecas subprime estavam indo bem até 2006, quando as propriedades hipotecadas começaram a cair. Isso aconteceu quando as taxas de juros estavam disparando durante esse período. Os mutuários não podiam vender seus bens nem refinanciar suas hipotecas, além disso não podiam arcar com as crescentes prestações. Portanto, eles começaram a entrar em default. Isso fez com que os títulos lastreados em hipotecas despencassem de valor e resultou na crise financeira.
Vantagens
- Ele permite que pessoas com histórico de crédito fraco ou sem histórico de crédito obtenham empréstimos a uma taxa de juros superior à taxa de mercado.
- Os bancos e instituições financeiras podem se beneficiar com o fornecimento de hipotecas subprime, uma vez que oferece retornos mais elevados do que as hipotecas prime.
- Resulta em um ingresso de recursos no mercado, uma vez que as parcelas mensais pagas pelo tomador podem ser utilizadas pelos bancos para diversas atividades, inclusive empréstimos e investimentos em empresas, movimentando assim a economia.
Desvantagens
- A relação risco-recompensa para hipotecas subprime é muito alta quando comparada às hipotecas prime, pois a probabilidade de um tomador de hipotecas subprime perder um pagamento ou pagamentos ou deixar de fazer qualquer pagamento está no lado superior.
- A crise das hipotecas subprime que abalou o mundo foi devido aos empréstimos excessivos dessas hipotecas. Os fundos de hedge que negociavam na compra e venda desses títulos lastreados em hipotecas resultaram na crise.
- Se o devedor deixar de fazer os pagamentos, o banco terá de arcar com as perdas, e isso cria um efeito de ondulação na economia.
