Qual é o índice de cobertura da dívida?
O índice de cobertura da dívida é um dos índices de solvência importantes e ajuda o analista a determinar se a empresa gera receita operacional líquida suficiente para pagar o pagamento da dívida.
Fórmula do índice de cobertura da dívida
Vamos dar uma olhada na fórmula do índice de cobertura da dívida -
Usando essa fórmula, temos uma ideia clara se uma empresa é capaz de lidar com o pagamento da dívida regularmente ou não. Se a proporção entre a receita operacional líquida e o pagamento da dívida for muito baixa (como 1 ou menos), é melhor não ir para o financiamento da dívida; e para os investidores, é melhor não emprestar o valor a essa empresa específica.
A fórmula é importante para dois grupos de indivíduos.
- Os primeiros grupos de pessoas são aqueles que gostariam de investir naquela empresa específica. Antes mesmo de emprestar o valor à empresa, eles querem saber se a empresa tem receita operacional suficiente para cobrir os pagamentos.
- Os segundos grupos de indivíduos são pessoas internas. Eles podem ser da alta administração ou podem se reportar à alta administração. Eles usam essa fórmula para ver se a empresa tem receita operacional suficiente para ir para fontes externas de financiamento, como financiamento de dívidas.
Além disso, você pode dar uma olhada nesta postagem detalhada sobre DSCR
Exemplo de fórmula do índice de cobertura da dívida
A Jaymohan Company está procurando financiamento de dívidas. Eles abordaram bancos e instituições financeiras próximos. A Jaymohan Company descobriu que o custo do serviço da dívida seria de cerca de US $ 40.000 para um determinado período. Eles querem saber se sua receita operacional líquida é suficiente para cobrir as despesas. Você é o contador da Jaymohan Company e descobriu que a receita operacional para este período específico é de $ 500.000. Você acha que a Jaymohan Company deveria buscar financiamento de dívidas, afinal?
A solução está no cálculo do índice de cobertura da dívida.
Como contador, você deve primeiro ver a proporção entre a receita operacional líquida e o custo do serviço da dívida.
- Fórmula = Receita operacional líquida / Custo do serviço da dívida
- = $ 500.000 / $ 40.000 = 12,5.
De acordo com o índice, a Jaymohan Company tem receita operacional líquida suficiente para cobrir o custo do serviço da dívida no período.
No entanto, o contador também precisa ver se empresas semelhantes no mesmo setor apresentam resultados semelhantes ou mais próximos. Ou o contador também pode verificar a norma do setor para ter certeza de que 12,5 é uma boa proporção.
Usos
Antes de os grupos de investidores decidirem emprestar o montante da dívida à empresa, eles analisam várias métricas.
Uma das métricas mais importantes é verificar se a empresa está ganhando receita operacional suficiente para cobrir o pagamento da dívida. Caso contrário, os investidores abandonam a ideia de investimento nessa empresa específica.
Esse índice pode não ser a única fórmula para os investidores verificarem a estabilidade da empresa em que desejam investir, mas certamente é um dos mais importantes para verificar se uma empresa vale a pena ou não.
Calculadora do índice de cobertura da dívida
Você pode usar a seguinte calculadora
| Receita operacional líquida | |
| Custo do serviço da dívida | |
| Fórmula do índice de cobertura da dívida | |
| Fórmula do Índice de Cobertura da Dívida = |
|
|
Calcule o Índice de Cobertura da Dívida no Excel
Vamos agora fazer o mesmo exemplo acima no Excel. Isso é muito simples. Você precisa fornecer as duas entradas de receita operacional líquida e o custo do serviço da dívida. Você pode calcular facilmente a proporção no modelo fornecido.
Você pode baixar este modelo aqui - Modelo do Excel para a taxa de cobertura da dívida.
Vídeo da fórmula do índice de cobertura da dívida
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Este foi um guia para a fórmula do índice de cobertura da dívida, exemplos práticos e calculadora do índice de cobertura da dívida junto com modelos do Excel. Você também pode dar uma olhada nestes artigos abaixo para aprender mais sobre Análise Financeira -
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