Índices contábeis (fórmulas, exemplos) - 4 principais tipos

O que são índices contábeis?

Os rácios de contabilidade são os rácios que indicam o desempenho da empresa ao comparar vários números diferentes das demonstrações financeiras, compara os resultados / desempenho da empresa no último período, indica a relação entre dois itens contabilísticos onde as análises das demonstrações financeiras são feitas usando a liquidez, índices de solvência, atividade e lucratividade.

Existem 4 tipos principais de índices contábeis -

1. Taxa de liquidez
2. Taxa de lucratividade
3. Taxa de alavancagem
4. Relações de atividade

Vamos discutir cada um deles em detalhes -

Tipos de índices contábeis com fórmulas

Existem quatro tipos de índices contábeis com fórmulas

# 1 - Índices de liquidez

Este primeiro tipo de fórmula de índice contábil é usado para determinar a posição de liquidez da empresa. É utilizado para determinar a capacidade de pagamento da empresa em relação às suas responsabilidades de curto prazo. Um índice de liquidez alto indica que a posição de caixa da empresa é boa. O índice de liquidez de 2 ou mais é aceitável.

Relação atual

O Current Ratio é usado para comparar o ativo circulante com o passivo circulante do negócio. Esse índice indica se a empresa pode liquidar seus passivos de curto prazo.

Razão atual = Ativo Circulante / Passivo Circulante

Ativos circulantes incluem caixa, estoque, contas a receber comerciais, outros ativos circulantes, etc. Os passivos circulantes incluem contas a pagar a fornecedores e outros passivos circulantes.

Exemplo

ABC Corp. tem os seguintes ativos e passivos em seu balanço patrimonial.

Ativo circulante = Capital de curto prazo + Devedores + Estoque + Caixa e banco = $ 10.000 + $ 95.000 + $ 50.000 + $ 15.000 = $ 170.000.

Passivo circulante = Debêntures + contas a pagar comerciais + Cheque especial bancário = $ 50.000 + $ 40.000 + $ 40.000 = $ 130.000

Razão atual = $ 170.000 / $ 130.000 = 1,3

Razão Rápida

O índice rápido é igual ao índice atual, exceto que considera apenas ativos rápidos que são fáceis de liquidar. É também chamado de razão de teste de ácido

Razão rápida = Ativo rápido / Passivo circulante

Ativos rápidos excluem estoque e despesas pré-pagas.

Razão de caixa

O índice de caixa considera apenas os ativos circulantes que estão imediatamente disponíveis para liquidez. O índice de caixa é considerado ideal se for 1 ou mais.

Taxa de caixa = (caixa + títulos negociáveis) / passivo circulante

# 2 - Índices de lucratividade

Esse tipo de fórmula de índice contábil indica a eficiência da empresa na geração de lucros. Indica a capacidade de ganho da empresa em correspondência com o capital empregado.

Razão de lucro bruto

O coeficiente de lucro bruto compara o lucro bruto com as vendas líquidas da empresa. Indica a margem obtida pelo negócio antes de suas despesas operacionais. É representado como% das vendas. Quanto maior o índice de lucro bruto, mais lucrativo o negócio é.

Taxa de lucro bruto = (lucro bruto / receita líquida de operações) X 100

Receita líquida de operações = Vendas líquidas (ou seja) Vendas (-) Retornos de vendas

Lucro bruto = vendas líquidas - custo dos produtos vendidos

O custo dos produtos vendidos inclui matérias-primas, custo de mão de obra e outras despesas diretas

Exemplo

A Zinc Trading Corp. tem vendas brutas de $ 100.000, retorno de vendas de $ 10.000 e custo das mercadorias vendidas de $ 80.000.

Vendas líquidas = $ 100.000 - $ 10.000 = $ 90.000

Lucro bruto = $ 90.000 - $ 80.000 = $ 10.000

Taxa de lucro bruto = $ 10.000 / $ 90.000 = 11,11%

Razão Operacional

O índice operacional expressa a relação entre os custos operacionais e as vendas líquidas. É utilizado para verificar a eficiência do negócio e sua rentabilidade.

Índice operacional = ((Custo dos produtos vendidos + despesas operacionais) / receita líquida das operações) X 100

As despesas operacionais incluem despesas administrativas, vendas e despesas de distribuição, custos salariais, etc.

Razão de lucro líquido

O Índice de Lucro Líquido mostra a rentabilidade global disponível para os proprietários, pois considera as receitas e despesas operacionais e não operacionais. Quanto maior a proporção, mais retornos para os proprietários. É uma proporção importante para investidores e financiadores.

Rácio de lucro líquido = (lucro líquido após impostos / receita líquida) X 100

Retorno sobre o capital empregado (ROCE)

O ROCE mostra a eficiência da empresa na geração de lucros em relação aos recursos investidos no negócio. Indica se os fundos são utilizados de forma eficiente.

Retorno sobre o capital empregado = (Lucros antes de juros e impostos / Capital empregado) X 100

Exemplo

R&M Inc. tinha PBIT de $ 10.000, ativos totais de $ 1.000.000 e passivos de $ 600.000

Capital empregado = $ 1.000.000 - $ 600.000 = $ 400.000

Retorno sobre o capital empregado = $ 10.000 / $ 400.000 = 2,5%

Lucro por ação

Lucro por ação mostra o lucro de uma empresa com relação a uma ação. É útil para os investidores na tomada de decisão em relação à compra / venda de ações, pois determina o retorno do investimento. Ele também atua como um indicador de declaração de dividendos ou ações de emissão de bônus. Se o EPS for alto, o preço das ações da empresa estará alto.

Lucro por ação = Lucro disponível aos acionistas / média ponderada de ações em circulação

# 3 - Índices de alavancagem

Esses tipos de índices contábeis são conhecidos como índices de solvência. Determina a capacidade da empresa de pagar suas dívidas. Os investidores estão interessados ​​neste índice, pois ajuda a saber o quão solvente a empresa é para cumprir suas obrigações.

Rácio dívida / capital próprio

Mostra a relação entre as dívidas totais e o patrimônio líquido total da empresa. É útil medir a alavancagem da empresa. Um índice baixo indica que a empresa está financeiramente segura; um índice alto indica que o negócio está em risco, pois é mais dependente de dívidas para suas operações. É também conhecido como relação de engrenagem. A proporção deve ser de no máximo 2: 1.

Proporção da dívida em relação ao patrimônio = dívidas totais / patrimônio total

Exemplo

A INC Corp tem dívidas totais de $ 10.000 e seu patrimônio líquido é de $ 7.000.

Rácio dívida / capital = $ 10.000 / $ 7.000 = 1,4: 1

Relação de dívida

O índice de dívida mede o passivo em comparação com os ativos da empresa. Um índice alto indica que a empresa pode enfrentar problemas de solvência.

Índice de dívida = Passivo total / Ativo total

Razão proprietária

Mostra a relação entre os ativos totais e os fundos dos acionistas. Indica quanto dos recursos dos acionistas está investido nos ativos.

Índice de propriedade = fundos de acionistas / ativos totais

Taxa de cobertura de juros

O Índice de Cobertura de Juros mede a capacidade da empresa de cumprir sua obrigação de pagamento de juros. Um índice mais alto indica que a empresa ganha o suficiente para cobrir suas despesas com juros.

Taxa de cobertura de juros = Lucro antes de juros e impostos / Despesa de juros

Exemplo

Duo Inc. tem EBIT de $ 1.000 e emitiu debêntures no valor de $ 10.000 a 6%

Despesa de juros = $ 10.000 * 6% = $ 600

Taxa de cobertura de juros = EBIT / despesas com juros = $ 1.000 / $ 600 = 1,7: 1

Portanto, o EBIT atual pode cobrir a despesa de juros 1,7 vezes.

# 4 - Índices de atividade / eficiência

Taxa de rotatividade de capital de giro

Ele estabelece a relação entre vendas e capital de giro líquido. Um índice mais alto indica que os fundos da empresa são usados ​​de forma eficiente.

Taxa de rotatividade de capital de giro = Vendas líquidas / capital de giro líquido

Taxa de rotatividade de estoque

O Índice de Rotatividade de Estoque indica o ritmo em que o estoque é convertido em vendas. É útil para reordenar estoque e entender o ciclo de conversão.

Taxa de rotatividade de estoque = custo dos produtos vendidos / estoque médio

Taxa de rotatividade de ativos

A taxa de rotatividade de ativos indica a receita como uma% do investimento. Um índice alto indica que os ativos da empresa são melhor administrados e gera boas receitas.

Taxa de rotatividade de ativos = receita líquida / ativos

Taxa de rotatividade de devedores

O Índice de Rotatividade de Devedores indica a eficiência com que o valor das vendas a crédito é cobrado dos devedores. Mostra a relação entre as vendas a prazo e as contas a receber correspondentes.

Taxa de rotatividade de devedores = vendas a crédito / devedores médios

Exemplo

A X Corp fatura um total de US $ 6.000 no ano atual, dos quais 20% são vendas à vista. Os devedores no início são $ 800 e no final do ano $ 1.600.

Vendas a crédito = 80% das vendas totais = $ 6.000 * 80% = $ 4.800

Devedores médios = ($ 800 + $ 1.600) / 2 = $ 1.200

Taxa de rotatividade de devedores = Vendas de crédito / Média de devedores = $ 4.800 / $ 1.200 = 4 vezes

Conclusão

Os índices contábeis são úteis na análise do desempenho e da posição financeira da empresa. Ele atua como uma referência e é usado para comparar indústrias e empresas. Eles são mais do que apenas números, pois ajudam a compreender a estabilidade da empresa. Ajuda os investidores em relação à avaliação das ações. Para a análise em nível macro, os índices podem ser usados, mas para se ter um entendimento adequado do negócio, uma análise profunda precisa ser feita.