O que é reserva bancária?
As Reservas Bancárias referem-se às reservas mínimas de liquidez que todo banco deve manter para garantir que nunca fique sem dinheiro, caso o cliente exija o saque dos depósitos mantidos com o banco.
Classificação
Pode ser classificado em reserva obrigatória e reserva em excesso.
# 1 - Reserva necessária
A reserva exigida é o mínimo de fundos que os bancos devem manter para atender às suas obrigações de depósito. O Fed tem autoridade para fazer alterações de tempos em tempos no percentual do índice de reserva exigido.
O Fed atualizou seu índice de meta de reserva exigida, que é aplicável a partir da data de vigência de 17 de janeiro de 2019. Os limites atualizados são os seguintes:
( Fonte : federalreserve.gov)
De acordo com os requisitos mais recentes, todos os bancos com passivos de depósito com valor superior a US $ 16,30 milhões, mas inferior a US $ 124,20 milhões, devem manter 3% dos depósitos como reserva obrigatória e os bancos com passivos de depósito superiores a US $ 124,20 milhões devem manter uma reserva exigida igual a 10% dos valores do depósito.
Além disso, ao calcular o montante da reserva necessária, os bancos consideram as contas de transações líquidas, o que significa que não consideram os fundos devidos por outros bancos ou transações que ainda estão pendentes.
# 2 - Excesso de reserva
A reserva excedente é o dinheiro necessário para manter no cofre acima da reserva mínima exigida. Normalmente, os bancos mantêm o saldo das reservas excedentes em níveis mais baixos e emprestam o dinheiro em vez de mantê-lo em cofres. Isso ocorre principalmente porque os bancos podem obter retornos mais altos emprestando os fundos, em comparação com a taxa de juros oferecida pelo Fed. No passado, os incentivos para manter os saldos de reservas excedentes eram muito baixos ou quase zero. No entanto, o excesso de saldo de reservas pode se acumular durante os cenários de crise.
Requisitos de política monetária e reservas bancárias
- Se o Fed aumentar o índice de reserva exigido e o índice de meta de reserva excedente, ele aumentará a quantidade de fundos a serem mantidos em dinheiro ou no cofre de todos os bancos. Nesse cenário, os bancos ficarão com menos dinheiro para emprestar.
- Durante a crise financeira, semelhante à crise financeira que aconteceu em 2008, o Fed reduziu os rácios-alvo das reservas para o limite mais baixo possível, a fim de estimular os empréstimos e iniciar a recuperação económica. No entanto, em 2008, mesmo após os menores compulsórios, os bancos não estavam prontos para emprestar devido ao alto volume de inadimplência, e querem utilizar o caixa disponível realizado na reserva para a baixa dos créditos inadimplentes.
- Durante a crise de 2008, o agregado do excesso de reserva de todos os bancos chega a US $ 1,25 trilhão (conforme relatado nos dados do Federal Reserve Statistical Release H.3) e o lado do passivo do balanço do Fed aumenta devido ao aumento saldos de reserva.
- Em vez de permitir que os bancos usassem os fundos para cancelar a inadimplência, o Fed fez uma mudança em sua política em outubro de 2008 e começou a pagar juros sobre os fundos de reserva. A taxa de juros oferecida oscilava com a política monetária. Esse movimento não convencional permitiu que o Fed assumisse o controle dos títulos do mercado monetário e das taxas de juros de curto prazo.
Taxa de juros sobre reservas bancárias
A taxa de juros sobre as reservas obrigatórias (IORR) e a taxa de juros sobre as reservas excedentes (IOER) são determinadas pelo Fed. Essa taxa de juros é atualizada a cada dia útil às 16h30 EST com a taxa de juros do próximo dia útil.
A última taxa de juros publicada é a seguinte:
( Fonte: federalreserve.gov)
Impacto da Inflação
Durante a inflação, a demanda por bens e serviços supera a oferta disponível a preços correntes. Este hiato de oferta e demanda leva a um aumento nos preços e causa inflação. Para fazer frente ao cenário, o Fed passa a pagar juros mais elevados sobre o excesso de reserva, o que afeta o crescimento do crédito como proteção contra pressões inflacionárias.
Quando um Fed aumenta a taxa de juros sobre as reservas excedentes, os bancos ficam mais dispostos a manter o dinheiro no cofre em vez de emprestá-lo, o que afeta o poder de compra dos consumidores e, portanto, a recuperação começa a estabelecer o equilíbrio.
Porém, quando a economia passa pelo problema da deflação (ou seja, quando a oferta dos bens e serviços produzidos é maior do que a demanda), o Fed reduz a taxa de juros quase a zero. Isso incentiva o processo de empréstimo, resultando em um aumento no poder de compra dos usuários finais.
Conclusão
As reservas bancárias são o montante mínimo de fundos mantidos pelos bancos em dinheiro ou cofre para garantir a conformidade regulamentar com o banco de reserva federal. O objetivo principal é regulamentar o procedimento bancário e garantir que os bancos não ficarão sem fundos se surgir qualquer obrigação de demanda.
