A principal diferença entre NOPAT vs Lucro Líquido é que NOPAT se refere ao lucro operacional líquido após impostos, onde calcula o lucro líquido da empresa antes de deduzir os encargos de juros, mas após deduzir diretamente o imposto sobre a receita operacional obtida para ver o funcionamento real da empresa eficiência, pois não leva em consideração o benefício fiscal da dívida existente, enquanto o Lucro Líquido se refere ao lucro do negócio que é auferido no período após considerar todas as despesas incorridas pela empresa naquele período.
Diferenças entre NOPAT e receita líquida
Se você for um investidor, terá duas opções. Você pode olhar para o lucro líquido como todo investidor faz, ou pode ser sábio e verificar ambos - lucro líquido e NOPAT (lucro operacional líquido após impostos).
- O lucro líquido é calculado pela dedução de todas as despesas incorridas durante o ano (incluindo as despesas não monetárias como depreciação e também juros e impostos) da receita da empresa.
- O NOPAT, por outro lado, é calculado com base no lucro operacional.
O NOPAT descreve melhor como um negócio está se saindo operacionalmente do que o lucro líquido. Mesmo que haja uma diferença fundamental entre o lucro líquido e o NOPAT, olhar para cada um deles daria aos investidores a clareza de que precisam para decidir se investem em uma empresa ou não.
Neste artigo, examinamos as principais diferenças entre NOPAT vs. Lucro líquido e por que você, como investidor, deve se preocupar?
NOPAT vs. Infográficos de renda líquida
Aqui estão as principais diferenças entre NOPAT e renda líquida, vale a pena olhar para as diferenças -
Principais diferenças - NOPAT vs. Lucro líquido
Existem muitas diferenças entre o NOPAT e o Lucro Líquido. Vamos dar uma olhada -
- NOPAT é uma medida de eficiência operacional para os investidores. Se os investidores souberem do “lucro líquido”, eles podem verificar o NOPAT facilmente. Mas se eles conhecem o NOPAT, para apurar o “lucro líquido”, eles precisam saber a taxa de juros da dívida.
- Durante o cálculo do NOPAT, as despesas com juros da dívida não são deduzidas. Na apuração do lucro líquido, são deduzidas as despesas com juros da dívida.
- O NOPAT ajuda os investidores a fazer uma comparação entre as empresas quanto à eficiência operacional. O lucro líquido ajuda os investidores a obter um índice de rentabilidade da empresa (mas dar uma olhada no lucro líquido não cria valor, pois para descobrir o “lucro líquido”, até mesmo despesas não monetárias como depreciação também são deduzidas).
- No NOPAT, são calculadas as despesas reais de imposto de renda. Já no lucro líquido, as despesas tributárias são reduzidas significativamente devido ao efeito da alavancagem.
- Olhar para um índice não oferecerá suficiência aos investidores; cada investidor deve observar o NOPAT e o lucro líquido para ter uma ideia de lucratividade, impostos reais a serem pagos, despesas com juros sobre dívidas e o efeito da alavancagem sobre a lucratividade.
- Calcular o NOPAT é um acéfalo. Por outro lado, apurar o “lucro líquido” requer um pouco mais de tempo e cálculos.
NOPAT vs. Lucro líquido (tabela de comparação)
| Base para comparação entre NOPAT e lucro líquido | NOPAT | Resultado líquido |
| 1. Significado inerente | O NOPAT é calculado sobre o lucro operacional para verificar a eficiência operacional da empresa. | O lucro líquido é calculado deduzindo-se todas as despesas da receita. |
| 2. Aplicação | NOPAT é usado para entender a eficiência operacional sem alavancagem. | O lucro líquido é a medida mais comum da lucratividade de uma empresa. |
| 3. As despesas com juros são deduzidas? | Não. | Sim. |
| 4. Importância | O NOPAT não leva em consideração as despesas com juros da dívida. | A receita líquida é deduzida deduzindo todas as despesas possíveis da receita. |
| 5. Especificamente útil para | Investidores. | Acionistas, investidores e partes interessadas externas; |
| 6. Cálculo | NOPAT = Renda Operacional * (1 - Taxa de Imposto) | Lucro líquido = lucro líquido - exp. - Impostos - Dividendos pagos aos acionistas preferenciais. |
| 7. Usado para | Para comparar o desempenho entre duas / mais empresas. | Para avaliar o desempenho geral da empresa. |
| 8. Leva em conta a alavancagem? | Não. | Sim. |
Conclusão
Como investidor, é aconselhável não se tornar um veado caolho. Você obterá muito mais percepção de uma empresa ao examinar todos os aspectos de sua lucratividade. Primeiro, você deve examinar todas as quatro demonstrações financeiras. Em seguida, você deve olhar para o lucro líquido, NOPAT, entrada / saída de caixa líquido, receita líquida, retorno sobre ativos totais, retorno sobre o patrimônio líquido, retorno sobre o capital investido, etc.
Analisar todas essas declarações e índices dará uma ideia sólida sobre se deve ou não investir em uma determinada empresa.
