Cálculo do EBIT - Guia passo a passo para calcular o EBIT (com exemplos)

Índice

Como calcular o EBIT?

Como calcular o EBIT?

O EBIT é a medida da lucratividade de uma empresa. O cálculo do EBIT é feito deduzindo o custo das mercadorias vendidas e as despesas operacionais.

O EBIT mostra o lucro operacional da empresa
Não deduz as despesas relativas ao pagamento de juros ou impostos.

Fórmula EBIT

Fórmula 1 - Fórmula da declaração de renda

Lucro antes de juros e impostos = receita - custo dos produtos vendidos - despesas operacionais

Fórmula 2 - Usando a margem de contribuição

Vendas - Custo Variável - Custo Fixo = EBIT

Vendas - Custo Variável também é conhecido como Margem de Contribuição

Exemplos passo a passo de cálculo do EBIT

Exemplo 1

Temos uma empresa chamada ABC Inc., com receita de $ 4.000, CPV de $ 1.500 e despesas operacionais de $ 200.

Portanto, o EBIT é de $ 2.300.

Exemplo # 2

Temos os seguintes dados -

Vendas $ 5 milhões
Custo variável - 12% das vendas,
Custo fixo - $ 200.000

Vamos fazer o cálculo do EBIT (Lucro antes dos juros e impostos).

Exemplo # 3

Vamos supor que haja um Projeto de 5 anos:

Vendas $ 5 milhões e incremento de 7% ao ano.,
A margem de contribuição é - 70%, 75%, 77%, 80% e 65% das vendas a cada ano, respectivamente,
O custo fixo é de $ 125.000.

Calcule o EBIT.

Solução:

Exemplo # 4

Temos os seguintes dados

Alavancagem Financeira - 1,4 vezes
Capital (patrimônio líquido e dívida) - Ações patrimoniais de $ 100 cada, 34.000 ações em circulação
10% Debêntures de $ 10 cada - número total de 8 milhões
Taxa de imposto - 35%. Calcular o EBIT

Solução:

Cálculo de juros e lucro:

Alavancagem Financeira = EBIT / EBT

Juros sobre empréstimos: $ 80 milhões * 10% = $ 8 milhões

Portanto, o cálculo do EBIT é o seguinte,

Alavancagem Financeira = EBIT / EBT

1,4 = EBIT / (EBIT-Juros)
1,4 (EBIT-Juros) = EBIT
1,4 EBIT- ($ 8 milhões * 1,4) = EBIT
1.4 EBIT- EBIT = $ 11,2 milhões
0,4 EBIT = $ 11,2 milhões
EBIT = $ 11,2 milhões / 0,4

EBIT = $ 28 milhões.

Exemplo # 5

ABC Limited tem que escolher a alternativa em que o EBIT, EPS será o mesmo para as alternativas fornecidas abaixo:

Patrimônio de $ 60 milhões de $ 10 cada e 12% de debênture de $ 40 milhões
Patrimônio líquido de $ 40 milhões de $ 10 cada, 14% do capital preferencial de $ 20 milhões e 12% de debêntures de Rs 40 milhões.

E imposto = 35%. Calcule o EBIT, no qual o EPS será indiferente entre as alternativas.

Solução:

Alternativa 1:

EPS (Alt-1) = (EBIT-Juros) (taxa de 1 imposto) / Nº de Ações

= (EBIT- 12% * $ 40 milhões) (1-0,35) / 6 milhões
= (EBIT- $ 4,8 milhões) (0,65) / 6 milhões

Alternativa 2:

EPS (Alt-2) = (EBIT-Juros) (taxa de 1 imposto) - (0,14 * $ 20 milhões) / Nº de Ações

= (EBIT - 12% * $ 40 milhões) (1-0,35) - ($ 2,8 milhões) / 4,0 milhões
= (EBIT- $ 4,8 milhões) (0,65) - ($ 2,8 milhões) / 4,0 milhões

Vamos comparar o EPS na alternativa 1 com a alternativa 2

EPS (Alt-1) = EPS (Alt-2)
(EBIT- $ 4,8 milhões) (0,65) / 6 milhões = (EBIT- $ 4,8 milhões) (0,65) - ($ 2,8 milhões) / 4,0 milhões

Resolvendo esta equação para o EBIT, obtemos

EBIT = $ 17,72308 milhões

Exemplo # 6

Temos os seguintes dados

Valor de mercado da empresa: $ 25 milhões
Custo do patrimônio líquido (Ke) = 21%
15% do valor da dívida = $ 5,0 milhões a valor de mercado
Taxa de imposto = 30%.

Calcule o EBIT.

Solução:

Para o cálculo do EBIT, vamos primeiro calcular o lucro líquido da seguinte forma,

Valor da empresa = valor de mercado do patrimônio + valor de mercado da dívida

$ 25 milhões = Lucro Líquido / Ke + $ 5,0 milhões
Lucro líquido = ($ 25 milhões - $ 5,0 milhões) * 21%
Lucro líquido = $ 4,2 milhões

Portanto, o cálculo do EBIT é o seguinte,

EBIT = Lucro líquido atribuível aos acionistas / (1- Taxa de imposto)

= $ 4,2 milhões / (1-0,3)
= $ 4,2 milhões / 0,7
= $ 6,0 milhões

Exemplo # 7

Temos os seguintes dados

Nível de produção da empresa - 10.000 unidades
Contribuição por unidade = $ 30 por unidade
Alavancagem operacional = 6
Alavancagem Combinada = 24
Taxa de imposto = 30%.

Calcular o EBIT

Solução:

Alavancagem financeira

Alavancagem Combinada = Alavancagem Operacional * Alavancagem Financeira

24 = 6 * Alavancagem Financeira
Alavancagem Financeira = 4

Contribuição total = $ 30 * 10.000 unidades = $ 300.000

Portanto, o cálculo do EBIT é o seguinte,

Alavancagem operacional = Contribuição / EBIT

6 = $ 300.000 / EBIT
EBIT = $ 300.000 / 6
EBIT = $ 50.000

Exemplo # 8

Recebemos o seguinte conjunto de dados

Alavancagem operacional- 14
Alavancagem Combinada - 28
Custo fixo - (excluindo juros) - $ 2,04 milhões
Vendas - $ 30 milhões
12% Debêntures - $ 21,25 milhões
Taxa de imposto = 30%.

Calcular o EBIT

Solução:

Alavancagem financeira

Alavancagem Combinada = Alavancagem Operacional * Alavancagem Financeira

28 = 14 * Alavancagem Financeira
Alavancagem Financeira = 2

Contribuição

Alavancagem operacional = Contribuição / EBIT

14 = Contribuição / Contribuição - Custo Fixo
14 = Contribuição / Contribuição - $ 2,04 milhões
14 Contribuição - $ 28,56 milhões = Contribuição
Contribuição = $ 28,56 milhões / 13
Contribuição = 2,196923 milhões

Portanto, o cálculo do EBIT é o seguinte,

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