Definição de capital de empréstimo
O Capital de Empréstimo refere-se ao montante de capital necessário para administrar as operações do negócio levantado de fontes externas da empresa, como instituições financeiras, emissão de debêntures, etc. É uma das opções de captação de recursos, pois inclui apenas fundos de longo prazo que podem ser utilizados pela empresa para fins comerciais, mediante algum tipo de juros ou encargo.
Explicação
O capital de empréstimo é considerado quando os fundos são exigidos pela empresa por um período mais longo, ou seja, não são preferíveis por um período mais curto, eles acarretam o pagamento periódico de juros ou alguns encargos e não tiveram qualquer envolvimento nos lucros da empresa. Eles são de vários tipos entre todas as debêntures e são consideradas a maneira mais segura e menos arriscada de fornecer fundos, pois pode ser visto que o descoberto bancário ou o empréstimo bancário não garantem totalmente o credor, retirando os fundos do capital de empréstimo e o reembolso oportuno tais quantias criarão o goodwill aos olhos do banco e do credor que ajudará o negócio a longo prazo para que possamos obter os fundos como e quando necessário.
Tipos
O capital de empréstimo pode ser dividido em três categorias:
# 1 - Debêntures
Estes são os instrumentos que constituem obrigações para com a empresa e devem ser reembolsados juntamente com o pagamento de juros fixos. Os debenturistas receberiam juros fixos sobre o valor adiantado à empresa e não tinham direito de decisão na empresa.
# 2 - Descoberto Bancário
Estes são os acordos celebrados entre os bancos e o solicitante do serviço. O banco, após examinar a capacidade de crédito da pessoa ou entidade, concede-lhes um limite fixo e a pessoa pode usar esses fundos de limite e, em troca, eles têm que pagar um montante fixo de juros sobre o montante que usaram do limite.
# 3 - Empréstimo bancário
Este é o tipo de captação de recursos mais comumente usado por uma empresa que é concedido pela empresa tomando algo valioso como garantia. Os fundos usados custam à empresa alguma taxa fixa de juros que geralmente é menor em comparação com as outras duas fontes de captação fundos.
Como registrar o capital do empréstimo?
Para registrar a transação, temos que passar as seguintes entradas de registro:
O segundo lançamento deve ser repassado em caso de pagamento de juros ou valor do principal do empréstimo contraído pela empresa.
Capital de empréstimo vs patrimônio líquido
As diferenças são as seguintes:
- Em caso de liquidação, os fundos do empréstimo têm prioridade sobre o patrimônio líquido.
- Os juros cobrados sobre o capital de empréstimo devem ser pagos independentemente de o negócio ter lucro ou não, mas, por outro lado, o patrimônio líquido não representa muito peso para a empresa.
- Cada empresa precisa de cada vez mais recursos de fontes de capital em comparação com o empréstimo, ou seja, a prioridade é dada ao capital em relação ao empréstimo.
Mercado de capitais de empréstimos
O Mercado de Capital de Empréstimo inclui, mas não se limita a, fornecer a facilidade de tomar emprestado e emprestar os fundos ao mutuário de um credor a outro com o objetivo de obter receita de juros pelo credor.
Ao fornecer tais instalações, os seguintes instrumentos estão incluídos:
- Locação operacional e locação de financiamento
- Empréstimo contra hipoteca de alguma propriedade ou ativo do mutuário
- Prestação de serviços de assessoria à pessoa que necessita de recursos e prestação de serviços de intermediação para fornecer recursos ao mutuário.
- Esses mercados também permitem que o credor subscreva os empréstimos já concedidos por algum outro tomador de empréstimo, a fim de reduzir o passivo de tal tomador.
Vantagens
- A empresa obtém fundos para usar nos negócios sem transferir a propriedade do ativo, ou seja, obtém fundos em penhor desses ativos para o banco.
- Não dá qualquer propriedade ou direito de tomada de decisão ao provedor do fundo ou ao credor, conforme concedido sob a opção de participação acionária.
- Como o reembolso dos juros, assim como o valor do principal, é prefixado, pode-se facilmente planejar suas despesas e fundos de acordo.
Desvantagens
- A primeira e principal desvantagem do capital de empréstimo é que o reembolso dos juros e do valor do principal deve ser feito na data prefixada, quer a empresa esteja em uma situação lucrativa ou não.
- Como os fundos são obtidos penhorando os ativos da empresa ao credor, nessa situação, se a empresa quiser vender os ativos a algum terceiro, ela não poderá fazê-lo até que o valor do empréstimo seja reembolsado.
Conclusão
O Capital de Empréstimo é uma das opções usadas pela empresa para levantar fundos, pois toda empresa precisa de fundos e os fundos necessários podem ser levantados por meio de opção de capital (fonte interna, como acionistas, lucros retidos, excedentes, etc. ou poderia ser levantada através de fontes externas, como debêntures, etc. É aquela parte do capital que a empresa levantou através de fontes externas, arcando com algum custo, como juros ou algum outro custo, como emissão de ações para resgatar as debêntures emitidas, etc.
