O que é aluguel de equipamento?
Locação de equipamentos refere-se à locação em que uma parte que é a proprietária do equipamento permite que outra parte use o equipamento em troca das locações periódicas em que a propriedade durante a vigência do contrato permanece apenas com o locador e tem o direito de cancelar o locar imediatamente quando descobrir que o locatário violou quaisquer termos do contrato de locação.
Em palavras simples, é um acordo contratual entre duas partes, ou seja, o Locador (proprietário do ativo) e o Locatário (usuário do ativo), em que o Locador permite que o Locatário use o ativo por um período especificado em troca de pagamentos periódicos popularmente conhecido como pagamentos de arrendamento.
O contrato de locação de equipamentos é um modelo popular frequentemente usado por empresas em todo o mundo. Em vez de comprar os ativos, as empresas preferem alugá-los, economizando milhões de dólares na compra. No entanto, este arrendamento tem suas vantagens e desvantagens que tentaremos entender neste artigo.
Tipos de locação de equipamentos
Este arrendamento é dividido principalmente em dois tipos, que são os seguintes:
Tipo # 1 - Arrendamento Financeiro
Finance Lease é conhecido como Capital Lease nos Estados Unidos e é a compra de Equipamentos pela empresa, que é financiada com captação de dívida. Efetivamente em um Arrendamento Financeiro, o balanço patrimonial fica igualmente impactado pela adição de um valor igual tanto ao Ativo quanto ao Passivo do Balanço da Companhia.
Durante o prazo do Arrendamento Financeiro, a Arrendatária reconhecerá a despesa de depreciação do equipamento e despesas de juros sobre o passivo da dívida. A Despesa de juros é igual ao passivo do arrendamento no início do período multiplicado pela taxa de juros do arrendamento.
Tipo # 2 - Locação operacional
O Arrendamento Operacional é um contrato de aluguel entre o Locador e o Locatário onde efetivamente nenhuma compra de Equipamento ocorre. Como tal, nenhum ativo ou passivo é relatado no balanço pela empresa. A Locatária simplesmente faz o pagamento dos pagamentos periódicos do arrendamento, que são reconhecidos como despesas de aluguel na Demonstração do Resultado.
Na Demonstração do fluxo de caixa, o pagamento do arrendamento para este arrendamento é relatado como uma saída de atividades operacionais. Uma vez que o arrendamento operacional não impacta o balanço patrimonial da locatária, o arrendamento operacional também é referido como ativos de financiamento fora do balanço patrimonial.
Exemplo de cálculo de pagamentos de aluguel de equipamentos
A Click International aluga uma Máquina da Harry International para uso interno. Os detalhes são fornecidos abaixo:
- Pagamento mensal do aluguel: $ 10.000
- Vida útil (em anos): 4
- taxa de aluguel: 6%
Ao final dos quatro anos, a máquina será devolvida à Harry International, que a venderá pelo valor de sucata.
Com base nos fatos acima, vamos tentar calcular os pagamentos do arrendamento e outros detalhes de depreciação:
Click International classificará o Lease como um Lease Financeiro em vez de Lease Operacional porque o ativo está sendo arrendado por 75% ou mais de sua vida útil. Além disso, é mencionado claramente que, ao final do contrato de locação, o ativo será alienado pelo seu valor de sucata.
Assim, no início do Lease, o Valor Presente do Lease, ou seja, $ 34651, será registrado no lado do Ativo e no lado do Passivo do Balanço Patrimonial da Click International.
Portanto, o Cronograma de Pagamentos do Arrendamento será:
Consulte o modelo do Excel para cálculos detalhados.
Vantagens
- É uma fonte de financiamento menos onerosa, pois não exige nenhum pagamento inicial, o que resulta na economia de caixa para o usuário do ativo, ou seja, o Locatário.
- O Arrendamento Operacional permite que a Arrendatária devolva o ativo no final do arrendamento, o que reduz o risco decorrente de Obsolescência de Equipamentos por conta de mudança de Tecnologia etc.
- Outra vantagem que normalmente surge no caso do Locação Operacional do tipo Locação de Equipamentos é que não resulta em Passivo de Balanço por se tratar de Financiamento Fora do Balanço. Assim, os rácios de alavancagem, como o rácio dívida / capital próprio, etc., são mais baixos em comparação com a compra definitiva de ativos.
- Certas vantagens fiscais são concedidas a empresas que operam nos Estados Unidos, por meio do qual tal arrendamento é tratado como uma posição de propriedade, assim como a compra de ativos e a empresa pode deduzir despesas de depreciação e juros para fins fiscais e pode considerar o arrendamento como um contrato de aluguel para fins financeiros propósito de relatório.
Desvantagens
- O contrato de locação de equipamento, quando considerado como um arrendamento financeiro, resulta em Índices de Alavancagem, como Índice Dívida / Ativos, Índice Dívida / Patrimônio, a serem mais elevados por conta do relatório de Passivo no Balanço.
- A receita operacional é reduzida quando um arrendamento é considerado um arrendamento operacional, pois todo o pagamento do arrendamento é considerado como uma saída de aluguel e debitado da demonstração do resultado.
- Normalmente, em Locação de Equipamento, particularmente em Locação Operacional, a posse e o valor do Pagamento do Locação são fixados no início do Locação em si, independentemente de o Equipamento se tornar obsoleto devido às mudanças tecnológicas, etc., o que pode resultar em um custo comprometido para o Locatário sem resultar em qualquer benefício.
- Um arrendamento operacional resulta em pagamento de fluxo de caixa fixo na forma de arrendamento mercantil e pode ser oneroso para os negócios quando as vendas são impactadas devido a condições adversas de negócios.
Pontos essenciais sobre mudança no aluguel de equipamentos
Nos termos do contrato de arrendamento de equipamento, a classificação de arrendamento (arrendamento operacional ou financeiro) é determinada pela substância econômica da transação de arrendamento, o que significa que se o contrato de arrendamento resultar na transferência de todos os direitos e riscos relacionados à propriedade para o arrendatário, então tal arrendamento será caracterizado como Arrendamento Financeiro e será mostrado no Balanço Patrimonial da Arrendatária conforme discutido acima. Esses critérios se aplicam tanto ao US GAAP quanto ao IFRS.
Conclusão
A importante implicação da Equipment Leasehold no negócio e sua escolha tem consequências generalizadas. A empresa deve tomar uma decisão quanto ao tipo de arrendamento após levar em consideração seu modelo de negócios, Vida do ativo, e as mudanças no setor em que esse ativo é utilizado para aproveitar ao máximo esse arrendamento.
