O que é empréstimo de capital de giro?
Empréstimo de Capital de Giro é um empréstimo tomado por uma empresa para financiar suas operações do dia a dia, como fundos para cobrir as necessidades operacionais da empresa de curta duração como para qualquer pagamento de dívidas, aluguéis ou folha de pagamento e não se destina a atender às necessidades por muito tempo investimentos ou ativos a prazo.
Em palavras simples, é um empréstimo de curto prazo contraído pela empresa para atender às necessidades do dia a dia do negócio. O capital de giro é uma exigência de capital de curto prazo para todas as empresas para atender aos custos operacionais do dia a dia. Inclui as necessidades de caixa de curto prazo para comprar matérias-primas ou produtos acabados, pagamento de despesas, contas a receber, contas a pagar, etc. A liquidez de uma empresa pode ser medida por seu capital de giro, que nos mostra sua capacidade de atender às necessidades de caixa de curto prazo / obrigações.
Ciclo de Capital de Giro
Por que as empresas exigem empréstimo de capital de giro?
Pode haver muitas razões pelas quais as empresas podem optar por esses empréstimos -
- A empresa pode ter investido pesadamente em seu capex, daí a escassez de fundos para as operações do dia a dia.
- Incapaz de converter seus devedores ou investimentos ou incapaz de realizar as vendas conforme o esperado.
- Necessidade de dinheiro inesperada.
- Escassez de fundos para atender novos projetos / pedidos de vendas ou comprar matéria-prima a uma taxa de mercado inferior.
Tipos de empréstimo de capital de giro
Tipos mais comuns de empréstimos de capital de giro, em que o valor do empréstimo não é muito significativo e geralmente para pequenas empresas.
- Crédito em dinheiro - O crédito em dinheiro é um tipo de empréstimo bancário. Fornece fundos contra penhor ou hipoteca de bens. Sob este acordo, o banco determina o limite de acordo com a necessidade do cliente e até o qual o cliente pode sacar fundos como e quando necessário. Os juros são calculados em conformidade e debitados na conta. Em caso de falta de reembolso, o dinheiro é recuperado dos bens que foram penhorados / hipotecados.
- Cheque especial - O cheque especial é muito semelhante a uma linha de crédito em dinheiro, exceto que não há penhor / hipoteca de bens. Aqui, o banco permite que o cliente retire fundos além do limite de crédito do cliente. Esta facilidade é concedida mediante solicitação por escrito do cliente. A taxa de juros do cheque especial é superior à dos empréstimos.
Como determinar a quantidade de capital de giro necessária?
Capital de giro = ativo circulante - passivo circulante- O Ativo Circulante é aquele que pode ser convertido em um período de 12 meses e o Passivo Circulante é aquele que vence em 12 meses.
- O Ativo Circulante inclui estoque de matérias-primas, trabalhos em andamento, produtos acabados, caixa / saldo bancário, contas a receber e investimentos que podem ser convertidos em caixa em até 12 meses.
- O passivo circulante inclui contas a pagar, despesas pendentes e impostos, cujo vencimento é de até 12 meses.
Exemplo
Vamos entender esse capital de giro com um exemplo. Os seguintes detalhes estão disponíveis no Balanço da XYZ Ltd.
- Estoques-Matéria-prima: $ 1.000
- Estoque - Trabalho em andamento: $ 800
- Bens acabados em estoque: $ 1.200
- Investimentos atuais: $ 4.000
- Empréstimos de curto prazo: $ 15.000
- Despesas pré-pagas: $ 2.000
- Empréstimo de curto prazo e adiantamentos: $ 4.500
- Contas a receber comerciais: $ 1.500
- Comércio a pagar: $ 2.500
- Provisões de curto prazo: $ 2.500
- Outros passivos circulantes: $ 5.000
- Ativos fixos: $ 80.000
- Dinheiro e equivalentes: $ 10.000
- Imposto antecipado: $ 9.000
Para o cálculo do capital de giro, primeiro calcularemos o ativo circulante e o passivo circulante -
Ativos correntes
- Ativo circulante = estoques (matéria-prima + obra em andamento + Bens acabados) + Investimentos correntes + Despesas antecipadas + Empréstimos e adiantamentos de curto prazo + Contas a receber + caixa e equivalentes de caixa + Imposto antecipado
- = $ (1.000 + 800 + 1.200 + 4.000 + 2.000 + 4.500 + 1.500 + 10.000 + 9.000)
- = $ 34.000
Passivo Circulante
- Passivo circulante = Empréstimos de curto prazo + Contas a pagar + Provisões de curto prazo + Outros passivos circulantes
- = $ (15.000 + 2.500 + 2.500 + 5.000)
- = $ 25.000
Portanto, o Capital de Giro será -
- Capital de giro = ativo circulante - passivo circulante
- = $ 34.000 - $ 25.000
- = $ 9.000
Muitos julgamentos e estimativas devem ser levados em consideração ao calcular o empréstimo de capital de giro. Isso ajudará não apenas a emprestar uma quantia adequada para cobrir todas as despesas, mas também reduzirá os juros de um empréstimo que precisa ser pago ao banco. As grandes empresas geralmente têm recursos internos que podem determinar o valor do empréstimo de capital de giro. Em outros casos, os empresários podem buscar ajuda profissional externa de empresas que ajudam as empresas a atender às suas necessidades financeiras.
Vantagens
- Ajuda as empresas ou empreendedores a concentrar sua atenção em despesas de capital, financiamento de projetos, expansões, novos produtos e ideias.
- Dependendo da qualidade de crédito, um empréstimo pode ser facilmente obtido no banco a uma taxa de juros baixa.
- Ajuda as empresas a liquidar seus credores e outras despesas, o que, por sua vez, mantém a boa vontade da empresa e também facilita o funcionamento das operações do dia a dia.
Desvantagens
- A necessidade frequente de empréstimos para capital de giro pode ser interpretada como ineficiência da administração para administrar suas necessidades de caixa de curto prazo.
- Também mostra a falta de atenção da administração às suas necessidades de capital de giro e mais foco em despesas de capital / expansão.
- Perda de ágio devido à sua incapacidade de pagar seus credores em dia;
- Solicitar frequentemente esses empréstimos pode ter um impacto negativo e os bancos não podem sancionar esse empréstimo.
