O que é a fórmula da taxa de juros ganhados com o tempo?
O coeficiente de juros acumulados pode ser definido como um parâmetro para medir a capacidade da empresa de pagar os juros da dívida ou do empréstimo que fez e é calculado como a razão entre o EBIT e a despesa total com juros.
Fórmula de proporção de juros ganhos = EBIT / Despesa de juros total
Onde,
- EBIT é lucro antes de juros e impostos
A fórmula de juros ganhos do Times é fácil de entender e usar.
- O numerador da fórmula tem o EBIT, que nada mais é do que receita operacional antes dos impostos, e essa é, na verdade, a receita gerada puramente pelos negócios após a dedução das despesas incorridas necessárias para administrar esse negócio.
- O denominador é a despesa total de juros da empresa, que é um fardo para a empresa, e quando o EBIT é dividido pelas despesas totais de juros, pode ser interpretado como quantas vezes a empresa está ganhando para cobrir sua obrigação de juros.
Exemplos de fórmula de proporção de juros ganhos
Vamos ver alguns exemplos práticos de simples a avançados para entendê-lo melhor.
Exemplo 1
A empresa XYZ está tendo lucro operacional antes dos impostos de $ 150.000, e o custo total dos juros para a empresa no ano fiscal foi de $ 30.000. Você deve calcular a Razão de Juros Ganhos por Tempos com base nas informações acima .
Solução
Podemos usar a fórmula abaixo para calcular a razão de juros ganhos por vezes
- EBIT: 150000
- Despesa total de juros: 30000
O cálculo da Taxa de Juros Ganhos de Vezes pode ser feito usando a fórmula abaixo como,
- = 150.000 / 30,00
A proporção de juros ganhos será de -
- Taxa de juros ganhos de vezes = 5 vezes.
Portanto, a proporção de juros ganhos obtidos é 5 vezes para XYZ.
Exemplo # 2
A DHFL, uma das empresas listadas, tem perdido sua capitalização de mercado nos últimos anos, à medida que o preço de suas ações começou a se deteriorar e, do preço médio de 620 por ação, caiu para 49 por ação de preço de mercado. O Analista está tentando entender o motivo do mesmo, e a rubrica quer calcular os índices de solvência.
Você deve calcular o Times Interest Earned Ratio de 09 de março até 18 de março.
Solução
Aqui não recebemos receita operacional direta e, portanto, precisamos calcular o mesmo conforme abaixo:
Adicionaremos vendas e outras receitas e deduziremos tudo o mais, exceto despesas com juros.
Cálculo do EBIT para Mar-09
- EBIT = 619,76
Da mesma forma, podemos calcular o EBIT para o ano restante
O cálculo da Taxa de Juros Ganhos de Vezes pode ser feito usando a fórmula abaixo como,
- = 619,76 - 495,64
A proporção de juros ganhos será de -
- Taxa de juros ganhos de vezes = 1,25
Da mesma forma, podemos calcular para os anos restantes.
Exemplo # 3
Excel Industries tem enfrentado crises de liquidez e, recentemente, recebeu um pedido de US $ 650 milhões, mas eles não têm fundos para atender ao pedido. O índice de dívida sobre patrimônio líquido (DE) da empresa já é 2,50, e ela deseja tomar mais empréstimos para atender ao pedido. O Banco, entretanto, solicitou à empresa que mantivesse o índice DE no máximo 3 e o Times Interest Earned Ratio no mínimo 2, e atualmente é 2,5. Atualmente, paga $ 12 milhões a título de juros e, se o novo empréstimo aumentar a pressão de $ 4 milhões, a empresa seria capaz de manter a condição do Banco?
Você deve calcular o Times Interest Earned Ratio após um novo empréstimo de 100% da dívida.
Solução
Primeiro, precisamos chegar ao EBIT, que deve ser um cálculo reverso.
Use os seguintes dados para o cálculo da proporção de juros ganhos
- Taxa de juros ganhos: 2,5
- Despesas de juros totais: 12000000
Cálculo do EBIT
2,5 = EBIT / 12.000.000
EBIT = 12.000.000 x 2,5
- EBIT = 30.000.000
O cálculo da Taxa de Juros Ganhos de Vezes pode ser feito usando a fórmula abaixo como,
= 30000000/16000000
A proporção de juros ganhos será de -
- Taxa de juros ganhos de tempos = 1,88
Portanto, a empresa seria obrigada a reduzir o valor do empréstimo e levantar fundos internamente, uma vez que o Banco Mundial não aceitará a redução do Times Interest Earned Ratio.
Relevância e Uso
Existem vários usos para a taxa de juros acumulados no mundo todo. Principalmente, esse índice é usado por instituições financeiras, como bancos, NBFC, bancos cooperativos, etc. para analisar se o mutuário tem capacidade de arcar com os pagamentos da dívida, e esse índice é testado junto com outros índices, como o índice de cobertura do serviço da dívida. Até mesmo o analista de Wall Street usa esse índice para analisar a necessidade de liquidez para seu CAPEX futuro e também para verificar o quão solvente é a empresa ou quão forte ela é no caso de ela ir à falência.
Calculadora
Você pode usar isso abaixo da calculadora
| EBIT | |
| Estoque Médio | |
| Fórmula de proporção de juros ganhos | |
| Fórmula de proporção de juros ganhos de tempos = |
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