Fórmula para calcular o valor contábil de uma empresa
A fórmula do valor contábil calcula o ativo líquido da empresa derivado do total de ativos menos o total de passivos. Alternativamente, o valor contábil pode ser calculado como a soma total do patrimônio líquido geral da empresa.
Pode ser definido como o valor líquido do ativo da empresa ou da empresa que pode ser calculado como o total de ativos menos ativos intangíveis (ou seja, goodwill, patentes, etc.) e passivos. Além disso, o valor contábil por ação (BVPS) pode ser calculado com base no patrimônio líquido dos acionistas ordinários da empresa.
Valor contábil = (Total do patrimônio líquido - Ações preferenciais) / Quantidade de ações ordinárias em circulação.
Como calcular o valor contábil?
A fórmula afirma que a parte do numerador é o que a empresa recebe pela emissão de ações ordinárias, e esse número aumenta ou diminui dependendo do lucro ou prejuízo da empresa e, finalmente, diminui com a emissão de dividendos e ações preferenciais.
O 1 st parte será para descobrir a equidade que está disponível para seus acionistas comuns. Pode-se questionar por que estamos deduzindo as ações preferenciais na fórmula acima para calcular o valor contábil por ação e a média das ações ordinárias em circulação. O motivo para deduzir as ações preferenciais dos acionistas ordinários é que os acionistas preferenciais são pagos antes dos acionistas ordinários, mas somente depois que as dívidas das empresas estão sendo totalmente liquidadas.
Valor contábil para a empresa = Capital ordinário dos acionistas - Ações preferenciais
E por outro lado
Patrimônio líquido = Total de ativos - Total de passivos;
A 2ª parte é dividir o patrimônio líquido ordinário, que está disponível para os acionistas pelo número de ações ordinárias em circulação.
Exemplos
Exemplo 1
Common Equity ltd reporta abaixo do número no fechamento de seus livros contábeis anuais. Você deve calcular o BVPS.
Solução:
Primeiro, precisamos descobrir o patrimônio líquido, que é uma diferença do total de ativos e passivos que é 53.500.850,89 - 35.689.770,62 = 17.811.080,27
Portanto, o cálculo do valor contábil por ação é o seguinte,
BVPS = Total de ações ordinárias - Ações preferenciais / Quantidade de ações ordinárias em circulação
= 17.811.080,27 /8.500.000,00
BVPS será -
Exemplo # 2 - (SBI BANK)
A SBI é um dos principais credores na Índia. Vivek, um analista de ações, quer considerar a SBI em seu portfólio. Suresh, que recentemente ingressou como estagiário de Vivek e é apaixonado por pesquisa. Vivek pede que ele calcule P / BVPS para SBI e faça uma comparação ponto a ponto. O preço de uma ação da SBI é 308.
NOTA : Use a fórmula BVPS e divida o preço por este resultado.
Solução:
Primeiro, precisamos descobrir o patrimônio líquido que é a diferença do Ativo e Passivo Total (empréstimos + outros passivos) que é 36,16.433,00 - (30,91.257,62 + 3,19.701,42) = 2,05.473,96 cr
Portanto, o cálculo do valor contábil por ação será o seguinte,
BVPS = Total do patrimônio líquido ordinário - Ações preferenciais / Quantidade de ações ordinárias em circulação
= 2,05.473,96 cr / 892,54 cr
BVPS será -
P / BVPS será -
Exemplo # 3
Shruti tem investido em todos esses anos em indústrias de confiança, e agora depois de assumir o controle da Hamleys, uma das principais cadeias de lojas de brinquedos, ela está curiosa para saber qual era o propósito por trás disso. Ela antecipa que isso poderia reduzir o valor de Reliance, já que sua atividade não relacionada e imprevista foi concluída.
Abaixo está o extrato de Reliance Industries de março de 2018, e ela deseja calcular o primeiro valor contábil de Reliance para saber qual impacto Hamleys poderia criar.
Solução
Primeiro, precisamos descobrir o patrimônio líquido que é a diferença do Ativo e Passivo Total (empréstimos + outros passivos) que é de 8,23.907,00 - (2,39.843,00 + 2,90.573,00) = 2,93,491 cr
Além disso, podemos adicionar o Patrimônio Líquido Capital social e Reservas para obter o patrimônio líquido que é 5.922 cr + 2,87.569 cr que totalizará 2.93.491 cr.
Portanto, o cálculo do valor contábil por ação será o seguinte,
BVPS = Total de ações ordinárias - Ações preferenciais / Quantidade de ações ordinárias em circulação
= 2,93,491,00 cr / 592,18 cr
O valor contábil por ação será -
BVPS = 495,61
Calculadora de valor contábil
Você pode usar esta calculadora de valor do livro
| Total do patrimônio líquido comum | |
| Ações preferenciais | |
| Número de ações ordinárias em circulação | |
| Razão do valor contábil | |
| Número de ações ordinárias em circulação = |
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Relevância e usos
Como o valor contábil de uma empresa, o valor contábil pode ter dois usos principais:
- Deve servir como o valor total dos ativos da empresa ou da empresa que os acionistas receberiam teoricamente se a empresa ou a empresa fossem liquidadas.
- Quando uma comparação é realizada com o valor de mercado ou preço de mercado da empresa, o valor contábil pode ser um bom indicador para o analista de ações se o preço das ações está superfaturado ou subvalorizado.
Portanto, é essencial que o investidor tenha examinado tanto o valor contábil ou o preço contábil da empresa quanto o preço de mercado das ações e, em seguida, decida o valor da empresa.
