Significado do Bond ETF
Bond ETF (Exchange Traded Funds) é um fundo que investe em várias faixas, desde longo e curto prazo até títulos corporativos e títulos do governo. Assim como um fundo mútuo, o Bond ETF é um fundo negociado em bolsa que investe em uma cesta de títulos, incluindo títulos do governo ou títulos corporativos. O Bond ETF é negociado em bolsa, ao contrário dos títulos emitidos em uma colocação privada ou em um mercado de balcão.
Tipos de ETFs de títulos
Dependendo dos títulos subjacentes em que o fundo investe, os tipos podem ser segregados conforme abaixo:
Nº 1 - ETF de títulos soberanos ou governamentais
Os ETFs de títulos soberanos ou governamentais consistem em títulos emitidos pelo governo. Esses investimentos são classificados como elevados, pois o governo os emite e, portanto, os retornos desses títulos são um pouco mais baixos. Como é bem dito, quanto maior o risco, maiores os retornos. As taxas de juros desses títulos são muito curtas e o prazo de validade desses títulos é longo.
Exemplos
- Mortgage Back Securities ETF - Esses ETFs são garantidos por um pool de empréstimos hipotecários imobiliários e permitem que os bancos ofereçam hipotecas.
- US Treasury ETF - Este tipo de ETFs inclui os títulos do Tesouro emitidos pelo governo dos Estados Unidos, estes possuem o risco mínimo e, portanto, os retornos também são minimizados devido a este.
- ETF de títulos do tesouro protegido contra a inflação - Como o nome sugere, esse ETF protege os investidores de um aumento da inflação. O valor do principal do fundo aumenta ou diminui de acordo com o IPC, o que significa que se a inflação disparar, o valor do fundo também aumentará.
# 2 - ETF de títulos corporativos
Os fundos negociados em bolsa de títulos corporativos consistem em títulos emitidos por organizações cujos recursos são usados para operação de negócios ou refinanciamento de projetos, dependendo da necessidade da organização. Como as organizações privadas os emitem, os títulos são considerados arriscados e, portanto, apresentam retornos mais elevados. Quando comparados às ações, os títulos são menos arriscados porque, no caso de falência do emissor, as dívidas pendentes dos detentores dos títulos são pagas perante os acionistas.
Exemplos
- Investment Grade ETF - Títulos com classificações AAA a BBB são referidos como Investment Grade Bonds, que são considerados altos ratings de crédito. Isso significa que o risco de inadimplência do emissor é muito baixo e, portanto, o retorno é um pouco baixo em comparação com outros ETFs de títulos corporativos.
- Junk Bond ETF - Como o nome sugere, são títulos emitidos por organizações com uma classificação de crédito fraca e com maior chance de inadimplência. Esses ETFs têm uma variedade de Junk Bonds e, portanto, oferecem rendimentos mais elevados, sem falar no maior risco envolvido devido à credibilidade do emissor.
# 3 - Broad Market Bond ETF
Este é o tipo mais popular de fundos negociados em bolsa de títulos, uma vez que oferece muitos títulos em um fundo que inclui títulos soberanos a títulos corporativos. Uma vez que estes possuem vários títulos no fundo, o investimento em tais fundos reduz o risco de perder completamente o investimento, abrindo caminho para uma opção de investimento de longo prazo com retornos em intervalos regulares.
Exemplo
O Unconstrained Bond Exchange Traded Funds permite que o gestor do fundo invista em títulos em diferentes regiões, mercados, classificações de crédito e moedas, tornando assim o fundo apto a colher os benefícios máximos. Uma vez que o gestor do fundo tem liberdade para investir em qualquer título que desejar, ele pode procurar os títulos com os melhores retornos ao menor custo possível. Devido a essa liberdade, o Unconstrained Bond ETF pode ser mais caro do que outros Bond Exchange Traded Funds.
Vantagens do Bond ETF
A seguir estão as vantagens de Bond Exchange Traded Funds.
- Permite que investidores com capital limitado invistam no mercado de títulos, o que, de outra forma, pode ser caro.
- Risco limitado em comparação com ações ou fundos mútuos, uma vez que os ETFs de títulos investem em títulos e, em caso de falência, os detentores dos títulos são pagos antes dos acionistas.
- Opção alternativa de investimento para investidores que procuram investir em títulos de baixo risco para retornos de longo prazo.
- O pagamento de juros é pago mensalmente e os ganhos de capital são entregues através de um dividendo anual.
- Mesmo quando o desempenho de um título específico é inferior, o investidor pode se recuperar do investimento feito em uma cesta de títulos por meio de ETFs de títulos.
- Bond Exchange Traded Funds estão disponíveis globalmente.
Desvantagens do Bond ETF
Aqui, discutimos algumas das desvantagens dos fundos negociados em bolsa de títulos.
- O risco de perder o valor do principal é maior ao investir em um ETF de títulos, uma vez que os fundos negociados em bolsa de títulos que não têm vencimento não garantem que o valor total do principal seja reembolsado.
- A mudança nas taxas de juros afeta o preço do ETF e, portanto, torna-se um desafio mitigar o risco da taxa de juros.
- Investir em fundos negociados em bolsa de títulos exige conhecimento sólido sobre como funcionam os títulos, uma vez que o investidor precisa entender se investir diretamente em um título é uma opção melhor do que investir em um ETF de títulos.
- Como o risco é baixo, os retornos são minimizados em comparação com os retornos potenciais que podem ser obtidos com o investimento em ações.
Pontos importantes
- iShares Investment Grade Corporate Bond é o maior Investment Grade Bond Exchange Traded Funds.
- Alguns Bond Exchange Traded Funds podem ser uma alternativa ao investimento no mercado monetário, pois oferecem a flexibilidade de ETFs de renda fixa de curto e ultracurto prazo.
- Como os ETFs de títulos são negociados em bolsa como ações, ele tem propriedades atraentes como ações - dividendos anuais.
- Os fundos negociados em bolsa de títulos podem ser comprados e vendidos no mercado aberto, dependendo da demanda do ETF no mercado.
Conclusão
Os Bond Exchange Traded Funds são fundos administrados passivamente que investem em uma infinidade de títulos de renda fixa e são negociados em uma bolsa. Os ETFs de títulos cobram um valor menor do que o título real, permitindo assim que investidores com capital inferior invistam nos títulos, que podem ser caros. Alguns ETFs de títulos têm uma data de vencimento pré-determinada variando de 3 a 10 anos e são conhecidos como ETFs de títulos de vencimento alvo.
