Equity Research vs Investment Banking - Qual carreira escolher?

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Pesquisa de ações e diferenças de bancos de investimento

Pesquisa de ações e diferenças de bancos de investimento

A pesquisa de patrimônio líquido pode ser definida como um mecanismo através do qual o bem-estar financeiro, ou seja, ativos e passivos de uma organização, é analisado, o que ajuda ainda mais a atrair os leitores das demonstrações financeiras para tomarem decisões relativas ao investimento em uma entidade, enquanto o banco de investimento pode ser definido como um banco função que oferece serviços financeiros a pessoas físicas e jurídicas e também lhes permite levantar capital.

A pesquisa de patrimônio é realizada por pessoal encarregado da elaboração de relatórios de pesquisas e modelos de avaliação que servem de base para a tomada de decisão dos clientes. Um analista de equity research, em palavras simples, é uma pessoa que estuda os padrões de comportamento do mercado financeiro e seu ambiente de negócios em curso e, com base em suas descobertas, prepara relatórios de equity research que ajudam seus clientes e leitores do demonstrações financeiras para tomar decisões bem informadas e adequadas que os ajudarão a alcançar os resultados desejados. O trabalho de um analista de pesquisa de ações não é tão glamoroso quando comparado ao trabalho de um analista de banco de investimento. Um analista de pesquisa de patrimônio trabalha em uma empresa de pesquisa de patrimônio e seu trabalho final é preparar modelos de avaliação e relatórios de pesquisa de patrimônio para seus clientes.

A função de banco de investimento é desempenhada por um banqueiro de investimento que atua como intermediário entre as partes interessadas e as empresas que buscam financiamento. O trabalho de um analista de banco de investimento é realizar uma pesquisa completa sobre os negócios financeiros disponíveis, em coordenação com os dealers e, a partir daí, finalizá-los. É também por isso que um analista de banco de investimento é considerado um importante tomador de decisões do setor financeiro. Banqueiro de investimento é a pessoa física que auxilia as empresas na obtenção de financiamento (dívida / patrimônio) por meio da emissão / venda de títulos no mercado primário.

Diferenças Conceituais

Se você é novo no campo das finanças e está se perguntando o que escolher entre esses dois, há uma percepção que precisa ser quebrada. A pesquisa de ações é freqüentemente vista como o trabalho menos remunerado e sem glamour. Mas, no sentido real, as coisas estão mudando ultimamente. As pessoas estão tendendo mais para a pesquisa de patrimônio e o reconhecimento, e o pagamento não é tão ruim quanto parece. Vamos analisar criticamente o que funciona e o que não funciona. Mas antes disso, vamos ver as diferenças conceituais entre esses dois domínios financeiros.

Funções de um banqueiro de investimento

Os banqueiros de investimento são os principais tomadores de decisão do setor.
Seu trabalho é fazer pesquisas extensas sobre vários negócios financeiros, coordenar com os negociadores e executar os principais negócios financeiros.
Seu trabalho, no sentido real, é atuar como mediador entre os investidores e as empresas que precisam de financiamento.
Eles trabalham em Oferta Pública Inicial (IPO), Fusões e Aquisições (M&A) e reestruturação. Em certo sentido, eles agregam um enorme valor às empresas e aos investidores e, como resultado, ganham muito.

Papel de um pesquisador de ações

Os analistas de pesquisa de ações são os verdadeiros heróis financeiros que criam os modelos de avaliação, relatórios de pesquisa com base nos quais decisões significativas estão sendo tomadas.
Eles são especialistas em modelagem financeira, análise de demonstrações financeiras, avaliação de empresas, como funciona a economia e a moeda, e se concentram em um pequeno grupo de ações e dão informações constantes aos membros da equipe sobre quaisquer dados que pareçam críticos para a tomada de decisão.
Muitos analistas de pesquisa de ações tentam ir para o "lado da compra" da indústria.
Como parece a mais lucrativa e competitiva de todas as análises de patrimônio, fornece uma remuneração lucrativa e um destaque muito desejado.

Pré-requisitos

Existem alguns pré-requisitos se você deseja seguir qualquer um desses dois domínios financeiros mais badalados. Vejamos aqueles -

De modo geral, a mera graduação não o ajudará a buscar uma carreira em pesquisa de ações ou banco de investimento. Mas sim, é o requisito mínimo.
Se você é brilhante em matemática, comunicação, finanças, contabilidade e economia, pode conseguir um emprego. Ainda assim, você precisa pensar em qualificações adicionais para alcançar níveis mais elevados em seu domínio.

Pesquisa de ações vs. Infográficos de bancos de investimento

Principais diferenças

A função de banco de investimento é executada por um banqueiro de investimento, enquanto a pesquisa de capital é executada por um analista de pesquisa de capital.
O banco de investimento oferece serviços financeiros para as empresas que desejam levantar capital, enquanto a pesquisa de patrimônio analisa os ativos e passivos de uma entidade que atrai os usuários dos relatórios financeiros para investir nos mesmos.
Um analista de banco de investimento é responsável pela preparação de livros de argumentos de venda, bem como memorandos de informação. Um analista de equity research é responsável pela preparação dos modelos de avaliação, bem como pelos relatórios de equity research.
Um analista de banco de investimento trabalha basicamente no front-end. Um analista de pesquisa de ações trabalha principalmente no back-end.
Um analista de banco de investimento recebe um salário alto em comparação com o salário recebido por um analista de pesquisa de ações.
Um banqueiro de investimento precisará desenvolver as habilidades financeiras exigidas, habilidades de matemática mental, habilidades de comunicação oral e escrita, enquanto um analista de pesquisa de capital deve desenvolver uma mentalidade analítica, habilidades de pesquisa fantásticas, habilidades de comunicação verbal e escrita e deve até mesmo ser capaz de fazer decisões apropriadas.
O trabalho de um analista de banco de investimento é mais cansativo, pois se espera que ele dê mais tempo do que o trabalho de um analista de pesquisa de ações. Idealmente, um analista de pesquisa de ações deverá dedicar 60 horas por semana, enquanto o trabalho de um analista de banco de investimento exigiria que ele dedique mais de 60 horas semanais.
A pesquisa de desigualdade, um analista, vai trabalhar com informações que estão publicamente disponíveis e, portanto, as recomendações são elaboradas pelo mesmo. Um banqueiro de investimento lida com informações que não são de natureza pública.

Pesquisa de ações vs. conjuntos de habilidades e educação de bancos de investimento

Analista de pesquisa de ações

No caso de um analista de pesquisa de ações, o curso certo a fazer é CFA.

CFA é um curso muito acessível em comparação com MBA (dê uma olhada em CFA vs. MBA). Mas é muito difícil de concluir. O CFA tem três níveis que você precisa concluir para obter a certificação. Como o analista de equity research tem que fazer todos os cálculos e criar todos os relatórios de pesquisa, é de extrema importância que eles sejam bons em análises de segurança. E o CFA é um curso padrão ouro para análise de segurança. Então, é um dado. Se você deseja seguir uma carreira em pesquisa de patrimônio, deve fazer o CFA.

Para os analistas de equity research, as habilidades de pesquisa e análise são de vital importância. Todos os grandes negócios financeiros são feitos com base em seus cálculos e análises.

Portanto, sem essas duas habilidades específicas, é difícil para um analista de pesquisa de ações prosperar em sua carreira.

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Banqueiro de investimento

Como já mencionado, a carreira de banco de investimento é mais sobre fechar grandes negócios do que sentar em frente ao laptop e analisar os modelos de avaliação mais recentes de uma start-up. A mera graduação não selará o negócio para os profissionais de banco de investimento. Você precisa de mais para ser um banqueiro de investimento.

O CFA é uma boa opção se você considerar o conhecimento e a aquisição de habilidades necessárias, mas o MBA parece ser a melhor opção, pois o MBA oferece uma oportunidade incrível de networking, que o CFA não oferece. Se você vir o currículo, verá que um MBA é mais voltado para negócios e menos voltado para investimentos. Como um banqueiro de investimento tem menos a ver com pesquisa e mais com o fechamento de negócios, é de extrema importância que ele saiba como funcionam os negócios, juntamente com um conhecimento incrível no domínio financeiro.

As três habilidades mais essenciais que um banqueiro de investimento deve possuir são a habilidade de criar ótimos relacionamentos com clientes, ser capaz de gerenciar grandes transações e, finalmente, ser capaz de negociar um negócio com o máximo de sucesso.

Perspectiva de emprego

Muitas pessoas previram que as posições dos analistas de pesquisa de ações diminuiriam à medida que avançamos, mas isso não é inteiramente verdade. Mas, para poder trabalhar bem, os analistas de pesquisa de ações precisam depender de banqueiros do mercado de capitais, cujos negócios são muito mais lucrativos. Mas como os analistas de pesquisa de ações são os veículos por meio dos quais todos os negócios financeiros estão sendo feitos, eles permanecerão no mercado enquanto os negócios existirem. Os analistas de pesquisa de ações concentram-se em segmentos de mercado específicos, avaliam as empresas periodicamente e elaboram relatórios. Todas as empresas da Fortune 500 contratam analistas de pesquisa de ações.

Como dizem os líderes de mercado, os bancos de investimento e as oportunidades estão crescendo.

De acordo com o Bureau of Labor Statistics (BLS), o crescimento do setor financeiro seria em torno de 11% entre 2012 a 2022.

Isso significa que também haverá uma expansão razoável de empregos em bancos de investimento.

Wall Street vem contratando profissionais de banco de investimento há anos. E todas as empresas do Fortune 500 selecionam alunos das melhores escolas de MBA para oferecer oportunidades lucrativas de carreira em bancos de investimento.

Se você deseja buscar um perfil de analista de pesquisa de ações, não pense que essa é a opção que resta quando as pessoas não conseguem nenhum perfil de banco de investimento. O banco de investimento não é para todos e não deve ser realizado por todos. Se você tem uma tendência natural para o pensamento crítico, capacidade analítica e adora ir fundo, um perfil de analista de pesquisa de ações é a opção certa para você. Considerando que, se você tem um talento especial para fechar negócios, interagir com clientes e construir uma carteira de clientes e adora fazer networking extensivamente, um perfil de banco de investimento é a opção certa para você.

Tabela comparativa de banco de investimento vs. pesquisa de patrimônio

Base de comparação	Investimento bancário	Pesquisa de patrimônio
Funções e responsabilidades de trabalho de um analista	As funções de um analista de banco de investimento são- Preparação dos pitch books Preparação dos memorandos de informação Criação dos modelos financeiros / avaliação Realização de demonstrações financeiras ad hoc.	As funções de um analista de pesquisa de capital são- Criação de modelos financeiros / de avaliação Discussão com a direção da empresa Preparação de relatórios de pesquisa de patrimônio Conduzindo ampla pesquisa da indústria Atualizar os documentos do Word, bem como planilhas do Excel Comunicar as atualizações relacionadas ao investimento aos clientes e aos leitores das demonstrações financeiras.
Salário	Um banqueiro de investimento recebe um salário mais alto em comparação a um pesquisador de ações.	Um analista de pesquisa de ações recebe um salário mais baixo em comparação a um banqueiro de investimento.
Tipo de trabalho	Front-end basicamente.	Back-end basicamente.
Empregado em	Um banqueiro de investimento trabalha em um banqueiro de investimento.	Um pesquisador de ações trabalha em uma empresa de pesquisa de ações.
Ribalta	O trabalho de um banqueiro de investimento é mais glamoroso e coloca o pessoal sob os holofotes o tempo todo.	O trabalho de um analista de pesquisa de ações é menos glamoroso.
Estilo de vida	O trabalho de um analista de banco de investimento é altamente cansativo devido à demanda do mesmo, que é de natureza errática. Este trabalho requer que a pessoa trabalhe por um período de tempo mais longo. O estilo de vida profissional de um banqueiro de investimento é totalmente desequilibrado e, portanto, essa carreira só deve ser perseguida por profissionais de finanças apaixonados por esse trabalho e dispostos a ceder às expectativas e exigências do mesmo.	O trabalho de um analista de pesquisa de patrimônio não é tão cansativo quando comparado ao de um banqueiro de investimento. Um pesquisador de ações seria obrigado a trabalhar no máximo 60 horas por semana apenas.

Salário

Está sendo visto que os analistas de pesquisa de ações recebem menos do que os profissionais de banco de investimento. Mas isso não significa que os analistas de pesquisa de ações recebam menos do que os padrões de mercado.

De acordo com a pesquisa feita pela Glassdoor em 2014, constata-se que os analistas de equity research ganham em torno de US $ 95.690 anuais.
De acordo com o Wall Street Journal , os analistas de pesquisa de ações ganham algo entre US $ 72.200 e US $ 148.800.
Por outro lado, os banqueiros de investimento são os verdadeiros geradores de dinheiro. Como estagiários, eles ganham algo entre US $ 70.000 a $ 80.000.
Assim que ingressam, o salário passa de US $ 115.000 a US $ 130.000, com cerca de US $ 30.000 em bônus.
Depois de ter alguma experiência (talvez cerca de 3 anos), eles ganham algo em torno de US $ 175.000 a $ 200.000.

Mas a decisão de uma carreira não deve se basear apenas na remuneração. Existem outros lados também - preferências pessoais, equilíbrio entre vida pessoal e profissional e aspirações profissionais.

Prós e contras de carreira

Ambas as carreiras têm seus prós e contras. Vejamos cada um deles, um por um -

Analista de pesquisa de ações:

Prós:

Os analistas de pesquisa de ações são a espinha dorsal de qualquer empresa de análise de títulos. Sem a experiência de analistas de pesquisa de patrimônio, as empresas não podem ajudar seus clientes a tomar grandes decisões em áreas específicas do mercado.
Os analistas de pesquisa de ações podem trabalhar independentemente com os conjuntos de habilidades que possuem. Eles podem trabalhar diretamente para clientes como freelancers ou podem administrar seus próprios negócios.
Os clientes pagam milhões de dólares para obter a avaliação de seus negócios para serem financiados. Os analistas de pesquisa de ações têm um papel direto a desempenhar aqui.
Os analistas de pesquisa de ações trabalham 12 horas por dia ou 60 horas por semana, o que parece ser um cenário normal no domínio financeiro. É uma vantagem se compararmos as horas de trabalho com as horas gastas pelos banqueiros de investimento por semana.

Contras:

Os analistas de pesquisa de ações geralmente precisam depender dos banqueiros do mercado de capitais para fazer as coisas andarem. Assim, diz-se que a ERA pode ganhar seu pão, mas para compotas e manteiga, eles precisam depender de outros.
A remuneração dos analistas de pesquisa de ações não é tão lucrativa quanto para os banqueiros de investimento.
Por fim, os analistas de pesquisa de ações precisam trabalhar no escuro e receber pouca ou nenhuma luz em comparação com os profissionais de banco de investimento.

Profissional de banco de investimento

Prós:

A demanda por profissionais de banco de investimento está sempre crescendo. Os investidores e as empresas os adoram enquanto executam os negócios e ajudam ambas as partes a se conectar.
Eles são extraordinariamente bem remunerados. Eles são os trabalhadores mais bem pagos do mercado (mesmo se você comparar com outros campos, como engenharia da computação e engenharia química).
Os profissionais de banco de investimento desfrutam de glamour, um ótimo estilo de vida e uma reputação incrível.
Os profissionais de banco de investimento são uma das profissões mais procuradas do mundo. Muitos jovens estudantes olham para essa profissão como o olho do peixe.

Contras:

O principal problema com a profissão de banco de investimento são as horas de trabalho. A maioria dos banqueiros de investimento trabalha de 75 a 100 horas por semana, o que é demais para um ser humano. Assim, mesmo que ganhem muito, não têm tempo para aproveitar o que ganham.
Muitos alunos escolhem o banco de investimento como profissão ao olhar para seu glamour e, no final das contas, não conseguem deixar sua marca. Esta profissão requer conhecimento de nível de autoridade em finanças, o que muitas vezes se torna difícil para os alunos adquirirem.
O banco de investimento não é apenas saber, mas executar negócios maiores, às vezes enormes. Sim, há um grande bônus pela execução; mas, frequentemente, a responsabilidade também recai sobre os banqueiros de investimento, pois eles conectam os negócios aos investidores.

Equilíbrio Trabalho-Vida

Você pode imaginar que deve haver um equilíbrio entre vida pessoal e profissional. Sim, o trabalho é essencial. Mas a pessoa que faz o trabalho também é vital.

Se você for um analista de pesquisa de ações, estará são e não cederá ao trabalho. Você terá uma vida melhor e uma cabeça limpa. Você trabalhará 60 horas por semana, receberá uma remuneração acima da média e manterá um estilo de vida saudável.
Por outro lado, um banqueiro de investimento não vê seu relógio. Ele vê clientes. É uma boa coisa a se fazer. Até ele ganhará muito mais do que qualquer pessoa na indústria. Mas, como todo mundo, todo mundo precisa descansar. Sem descanso e equilíbrio, trabalhar seria apenas uma obrigação.
Se você não dormir nos últimos sete dias, não será capaz de funcionar adequadamente, muito menos a arte de pensar pelos clientes. Portanto, mesmo que você escolha a profissão de banco de investimento, estabeleça um limite e não trabalhe até cair e se perder. A vida é preciosa. Verifique o estilo de vida do banqueiro de investimento.

O que você deve escolher?

Não existe uma fórmula única para todos. Alguns são bons pesquisadores, mas melhores negociadores. Você sabe o que escolher nesse caso. Alguns são bons negociadores, mas excelentes com números; adivinhe o que eles devem escolher. Ser excelente em uma coisa específica é essencial, mas o mais importante é a disposição de trabalhar em um determinado domínio.

Nem todo mundo escolherá a profissão de banco de investimento, mesmo que a remuneração e a posição da profissão pareçam lucrativas. Nem todo mundo escolherá um perfil de analista de pesquisa de ações, mesmo que haja um melhor equilíbrio entre vida pessoal e profissional e espaço para crescer e melhorar em outras coisas no tempo livre.
Portanto, é sua escolha entre banco de investimento e pesquisa de ações. Conheça o mercado. Além disso, conheça a si mesmo. Depois de saber essas duas coisas, será mais fácil encontrar um ponto ideal onde você possa pertencer e prosperar. Não escolha nenhuma carreira só porque quer mais dinheiro, glamour brilhante ou melhor equilíbrio entre vida pessoal e profissional. Escolha algo porque você ama. E definitivamente seria a escolha certa.

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