O que é perda de impostos?
A Coleta de Prejuízos Fiscais é uma estratégia popular em que os títulos com prejuízo são vendidos a fim de reduzir as obrigações fiscais decorrentes de ganhos obtidos com os outros títulos. O raciocínio básico por trás disso é compensar os ganhos de capital contra perdas de capital, vendendo os investimentos que estão tendo perdas não realizadas, reduzindo assim o passivo fiscal. É uma maneira inteligente de melhorar a eficiência tributária e os retornos de investimentos ajustados após os impostos.
Os impostos que incidem sobre o investidor / negociante são por conta de dois tipos de ganhos obtidos no Mercado de Valores Mobiliários, que são os seguintes:
Os ganhos geralmente são classificados nas duas categorias mencionadas abaixo; no entanto, os critérios diferem de uma jurisdição para outra. Para fins de simplicidade, adotamos a jurisdição dos EUA para fins de classificação:
- Ganho / perda de capital de curto prazo: qualquer compra ou venda de títulos, que seja mantida por menos de um ano, resultando em ganho / perda, é categorizada como ganho / perda de capital de curto prazo.
- Ganhos / perdas de capital de longo prazo: Qualquer compra ou venda de títulos, mantida por mais de um ano, resultando em ganho / perda, é categorizada em Ganhos / perdas de capital de longo prazo.
É pertinente observar aqui que a perda de capital de longo prazo pode ser compensada apenas com o ganho de capital de longo prazo para perda fiscal. Não pode compensar com ganhos de capital de curto prazo. No entanto, a perda de capital de curto prazo pode compensar os ganhos obtidos em Ganho de capital de curto prazo e Ganho de capital de longo prazo.
Como funciona a coleta de prejuízos fiscais?
Frank possui uma carteira de ações composta por 5 ações. Durante o ano, seu desempenho em diferentes ações de sua carteira é o seguinte:
Frank teve um ganho realizado de $ 45.000 durante o ano com ações compradas e vendidas por ele. Para fins de simplicidade, vamos assumir que todos os ganhos obtidos são de curto prazo por natureza e a taxa de imposto aplicável é de 20%.
Imposto a ser pago sobre ganho de capital de curto prazo = $ 45.000 * 20% = $ 9.000.
Agora vamos entender como a colheita de prejuízos fiscais resulta em uma saída de impostos menor para Frank. Suponha que Frank vendeu sua participação na Boeing e Chegg, o que resultou em ganho líquido realizado de $ 28.000 ($ 45.000- $ 17.000) e utilizou os rendimentos para comprar ações de alguma outra empresa que é altamente correlacionada aos setores da Boeing e Chegg, garantindo assim o portfólio os níveis de risco permanecem os mesmos.
Ao fazer isso, o passivo fiscal será reduzido para $ 5.600 ($ 28.000 * 20%). Assim, criou valor ao reduzir a saída de impostos em $ 3.600 para Frank.
Vantagens
- Eles ajudam no diferimento do passivo de imposto de renda, o que indiretamente resulta no aumento dos retornos ajustados de impostos para o Investidor.
- Seus retornos podem ser maximizados se o Investidor nunca tiver a intenção de liquidar sua carteira e continuar a mantê-la até a aposentadoria, pois seu lucro tributável será mínimo após a aposentadoria.
- É útil para os investidores que frequentemente obtêm ganhos de capital de curto prazo, o que atrai taxas de impostos mais altas. Ao fazer uso dessa estratégia, sua saída de impostos é reduzida substancialmente.
Desvantagens
Algumas das desvantagens são as seguintes:
- Há um limite para perda de capital, que pode ser ajustado contra o ganho de capital durante o ano. De acordo com o Regulamento do IRS, no caso de contribuinte individual, a perda máxima de $ 3.000 pode ser ajustada durante o ano ($ 1.500 cada, se os casais estiverem entrando com pedido separadamente). Portanto, nem todas as perdas de capital podem ser ajustadas contra o ganho de capital, limitando assim os benefícios de colheita de perdas fiscais.
- A perda fiscal requer a venda e compra de títulos que geram prejuízo e o seu ajuste com títulos geradores de lucro. Essa compra e venda envolve custos e, às vezes, supera os benefícios decorrentes dessa colheita de prejuízo fiscal.
- Pode adiar a saída de impostos, mas não pode eliminá-la, e é preciso pagar os impostos mais cedo ou mais tarde (exceto algumas exceções).
- A manutenção de registros é uma tarefa tediosa e requer o uso de ferramentas sofisticadas que aumentam o custo da coleta de prejuízos fiscais. Como tal, os benefícios acumulados são reduzidos pelo custo de manutenção de registros como autoridades do IRS, e o departamento fiscal exige isso para fins de validação.
Pontos importantes
De acordo com o IRS, para evitar o uso indevido da Colheita de Prejuízos Fiscais e para garantir que o mesmo seja usado para fins legítimos de planejamento tributário e não com a intenção de evasão Fiscal, foi estabelecida uma regra popularmente conhecida como “Regra de Venda de Lavagem”. Afirma que, para aproveitar a perda na venda de um investimento a ser ajustada contra o ganho, deve ser assegurado que o mesmo título ou título idêntico não seja adquirido 30 dias antes ou depois da venda desse título. Caso a regra não seja seguida, não será permitido o ajuste das perdas com a alienação do título.Conclusão
É uma estratégia de redução de impostos que é legal e não se baseia em nenhum tipo de especulação. Um investidor inteligente pode fazer uso eficaz dessa estratégia para aumentar seu retorno ajustado de impostos. Além disso, essa estratégia ajuda em uma carteira de investimentos não apenas a gerar retornos de investimentos, mas também a combiná-los ao enriquecê-los com a quantidade de economia de impostos.
