Ciclos de expansão e contração (definição, causas) - Como funciona?

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Definição de Ciclos de Boom e Bust

Definição de Ciclos de Boom e Bust

Ciclo de expansão e retração é o ciclo do Produto Interno Bruto (PIB) de movimentos ascendentes e descendentes ao longo de sua tendência de longo prazo e ajuda a identificar o nível de produção da economia e o desempenho dos indicadores econômicos associados, como emprego, inflação, desempenho das ações, e comportamento do investidor.

Explicação

Abaixo está uma imagem do ciclo do PIB. A linha reta é o PIB potencial, que está inclinado para cima, implicando em progresso na tecnologia de produção geral e na inovação científica, enquanto as cristas são os períodos de expansão e as baixas são os períodos de recessão.

Causas e Impacto do Ciclo de Boom e Bust

# 1 - Fonte de dinheiro

Este é o fator mais importante que leva ao comportamento cíclico do PIB. A taxa básica de juros mais baixa e, por sua vez, a taxa de empréstimo mais baixa dos bancos comerciais, estimula o investimento na forma de CAPEX na economia. A produção se expande, aumenta o emprego e a jornada de trabalho, aumenta os salários, aumenta também o consumo.
Tais medidas são tomadas pelo banco central quando a economia está apresentando baixo desempenho e, portanto, precisa de um impulso, a expansão contínua causa um boom na economia por um período prolongado de tempo até que a produção exceda o nível de pleno emprego ou o nível do PIB potencial.
Essa situação é chamada de superaquecimento da economia ou situação de excesso de oferta. Quando não há demanda suficiente, a geração de receita diminui e isso leva ao não reembolso do dinheiro emprestado e ao aumento do NPA. Isso leva ao início do ciclo de colapso levando à tendência inversa.

# 2 - Confiança do investidor

Os investidores injetam dinheiro antes de esperar um boom, neste momento o investimento é mais barato e eles avaliam que o futuro ciclo de boom trará grandes retornos. Portanto, um dos principais indicadores de um ciclo de expansão é a confiança do investidor e o influxo de investimentos.
No entanto, quando os investidores veem que o investimento não será frutífero e, portanto, os retornos serão menores do que o esperado, eles puxam o dinheiro e procuram um investimento mais seguro, devido a isso surge um ciclo de colapso.
Os investidores usam uma bolsa de valores como um barômetro para sua avaliação, se ela estiver subindo ao longo de um período contínuo de tempo, sua confiança é mantida, no entanto, qualquer declínio na mesma que seja resultado de políticas econômicas equivocadas, prejudica sua confiança e prevenção. o declínio futuro dos retornos, os investidores retiram dinheiro.

# 3 - Intervenção Fiscal

Este é o lado governamental das ações que levam à expansão ou contração da economia.
Tributação e Subsídio são as duas ferramentas mais importantes que o governo tem à sua disposição. A redução na tributação ou a concessão de isenção de impostos por um determinado período de tempo pode induzir a expansão e o fornecimento de serviços públicos a taxas subsidiadas também pode encorajar os produtores a realizar um nível mais alto de produção porque o custo de produção cai. As medidas opostas são tomadas quando a economia está superaquecendo.
Existem muitos regulamentos que são liberalizados pelo governo para atrair investimento estrangeiro, como as normas de FDI e FPI, políticas de taxas de câmbio, leis de repatriação e assim por diante. A autocorreção na economia leva muito tempo, portanto, é necessária uma intervenção fiscal ou monetária, caso contrário, a economia pode entrar em depressão, levando a uma enorme insatisfação e instabilidade geopolítica.

Como se proteger do Ciclo de Boom e Bust?

Prevenir os ciclos de expansão e contração é uma tarefa muito difícil e, portanto, o timing do mercado é um conceito importante no domínio do mercado de ações. A maioria dos investidores de varejo não consegue cronometrar adequadamente, pois não tem conhecimento das ações dos investidores institucionais. Portanto, eles só serão capazes de descobrir quando começarem a ver uma indicação clara da direção em que a economia está se movendo.

No entanto, isso não significa que os investidores de varejo não consigam obter retornos bons o suficiente com as tendências de alta e se salvar das tendências de baixa. Os investidores de varejo e institucionais podem tomar as seguintes medidas para não perder capital na mudança cíclica, realizando as seguintes etapas:

# 1 - Diversificação

É sempre bom ter algum nível de diversificação na carteira de investimentos e na carteira de receitas. Por exemplo, uma boa combinação de ações, títulos e commodities protegerá o investidor de períodos de alta inflação ou ciclos de baixa e proporcionará bons retornos durante os ciclos de expansão. Os investidores que dependem fortemente de um determinado setor para sua renda não devem realizar investimentos financeiros nesse setor apenas para que seus riscos para esse setor sejam diversificados.

# 2 - Economia

Manter um nível saudável de poupança em um fundo de aposentadoria e para o colapso, os períodos de ciclo é uma boa estratégia porque pode ser útil quando a economia não vai muito bem. Adiar o consumo que não é necessário imediatamente é uma boa estratégia.

# 3 - Hedging

É sempre uma estratégia mais segura abrir mão de parte dos lucros investindo em instrumentos de hedge, como derivativos, que ajudam os investidores a controlar suas perdas em eventos imprevistos. No caso de um mercado Boom, os instrumentos expiram fora do dinheiro e, portanto, apenas o custo desses instrumentos é um empecilho para o retorno.

Conclusão

O ciclo de expansão e contração faz parte da estrutura econômica e é inevitável. Portanto, é melhor ficar atento às mudanças no cenário econômico e tomar as medidas necessárias conforme as circunstâncias exigirem para minimizar as perdas durante as paradas e maximizar os ganhos durante o boom. Acompanhar a Política Fiscal e a política monetária pode ser um bom começo para ficar atento e, assim, ficar à frente de circunstâncias terríveis ou prevenir situações lucrativas e modificar as estratégias de poupança, investimento e consumo de acordo.

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Este foi um guia para o que são ciclos de expansão e retração e sua definição. Aqui, discutimos como funciona, causa e impactos, além de como se proteger do ciclo de expansão e contração. Você pode aprender mais sobre nos seguintes artigos -