Forma completa da LIBOR - Taxa de oferta interbancária de Londres
A forma completa da LIBOR é a taxa oferecida entre bancos de Londres. A LIBOR pode ser definida como uma taxa de juros média na qual apenas os bancos internacionais do painel podem emprestar fundos não garantidos (ou empréstimos de curto prazo) uns aos outros e é calculada, publicada e totalmente administrada pelo ICE (Intercontinental Exchange) e é calculada para cinco moedas como euro, franco suíço, libra esterlina, dólar americano e iene japonês.
História da LIBOR
As instituições bancárias no início da década de 1980 começaram a buscar uma taxa de juros média para calcular os preços de uma ampla variedade de produtos financeiros. British Bankers Association of BBA, por esta razão, começou a publicar London Inter-Bank Offered Rate, ou LIBOR em 1 st de Janeiro de 1986. A idéia por trás da publicação London Inter-Bank Offered Rate era permitir que os bancos têm uma taxa de juro uniforme, em vez de diferente tipos de taxas de juros cobrados para diferentes tipos de montantes de empréstimo.
Recursos
Os recursos da LIBOR são:
- É calculado para 5 moedas com 7 vencimentos diferentes que variam de overnight a até um ano.
- A taxa LIBOR é calculada, publicada e administrada pelo ICE ou Intercontinental Exchange.
- Eles atuam como referência ou padrão para as taxas de juros de curto prazo.
- É uma taxa de referência internacional para fundos sem garantia ou empréstimos de curto prazo no mercado interbancário global.
- A LIBOR tem sido usada para fins de precificação de hipotecas, swaps de taxas de câmbio e swaps de taxas de juros.
- Eles atuam como um indicador do bem-estar do sistema financeiro geral.
Como calcular a LIBOR?
A LIBOR é calculada usando a fórmula da média aritmética aparada. Este método é usado no caso de todas as respostas recebidas. Os bancos do painel lutam todos os dias para decidir a taxa pela qual devem tomar empréstimos. É aqui que o uso do método da média aritmética aparada entra em cena. O ICE ou Intercontinental Exchange usa o método da média aparada e exclui a inclusão de taxas de juros extremas e totaliza as taxas restantes e divide as mesmas pelo número a fim de obter a referência ou a taxa de juros média. Portanto, se for pesquisado que há 20 bancos e dos quais 10 são extremos ou discrepantes, essa taxa para aquele dia específico dependerá da média aritmética entre os 10 bancos restantes.
Exemplo de LIBOR
ABC Limited e XYZ Limited têm um swap de taxa de juros comum. Ambas as empresas concordaram em trocar os pagamentos relativos às taxas de juros, já que o ABC deseja mudar de taxa fixa para variável, enquanto XYZ deseja mudar de taxa variável para taxa fixa. A ABC Limited tem um investimento de US $ 2 bilhões. O investimento da ABC paga uma taxa de juros flutuante que é igual a LIBOR + 2% por trimestre, enquanto o investimento da XYZ paga uma taxa de juros fixa de 2,5% a cada trimestre. As taxas de juros do ABC são variáveis e, portanto, ele deseja mudar para uma taxa de juros fixa para ter certeza com relação ao custo, enquanto as taxas de juros de XYZ são fixas e ele está disposto a aceitar uma taxa de juros flutuante com o objetivo de receber maiores juros. Tanto a ABC quanto a XYZ podem entrar em acordos de swap em que a primeira receberá um 2 fixo.5% de juros pelo seu investimento sendo que este último receberá a taxa de juros flutuante LIBOR + 2% da ABC.
Necessidade de LIBOR
A LIBOR não é apenas considerada como uma única métrica usada para fins de determinação das taxas de juros, mas também é considerada o passo inicial mais significativo. Eles ajudam os bancos do painel a calcular e publicar taxas de juros para vários produtos financeiros, que incluem contas de poupança, empréstimos e hipotecas. A economia internacional agora se tornou mais complicada e existem trilhões de dólares em poder das instituições bancárias no momento. É por isso que o conceito de taxa LIBOR foi introduzido a fim de fornecer uma maneira adequada para as instituições bancárias estabelecerem uma base para a previsão das taxas futuras.
LIBOR vs LIBID
As diferenças entre LIBOR e LIBID são:
- Full-Form: LIBOR significa London Inter-Bank Offer Rate enquanto LIBID significa London Inter-Bank Bid Rate.
- Significado: LIBOR pode ser definida como uma taxa de juros padrão na qual um grupo selecionado de bancos opta por emprestar fundos sem garantia uns aos outros no mercado interbancário global ou no mercado monetário de Londres. Por outro lado, o LIBID pode ser definido como uma taxa de juros padrão na qual os principais participantes dos bancos de Londres licitam depósitos em moeda euro de bancos concorrentes no mercado interbancário global.
Importância
A LIBOR é considerada globalmente como uma das referências mais importantes quando se trata de taxas de juros de curto prazo ou fundos não garantidos. É usada como taxa básica no caso de vários produtos financeiros, como swaps, opções e futuros. Os bancos do painel também usam as taxas de juros LIBOR ao calcular as taxas de juros para hipotecas, empréstimos e poupança. Eles agem como um indicador para determinar o bem-estar do sistema bancário financeiro geral. Também é usado como uma taxa de referência internacional para processos como avaliação de produtos, descoberta de preços e compensação. A LIBOR também contabiliza prêmios relativos à liquidez de diversos instrumentos que são regularmente negociados nos mercados monetários.
Conclusão
LIBOR é o curto prazo usado para a taxa oferecida entre bancos de Londres. Pode ser definida como uma taxa de referência internacional na qual os bancos do painel podem tomar empréstimos não garantidos uns dos outros no mercado interbancário global. Esta taxa é calculada, publicada e administrada pelo ICE. É calculado para 5 moedas com 7 vencimentos diferentes que variam de overnight a 12 meses. Essa taxa é calculada usando o método da média aritmética aparada.
