O que são cotas de bônus?
Ações Bonificadas são ações que as empresas dão aos seus acionistas existentes na proporção das ações já detidas sem nenhum custo. E geralmente é dado por empresas quando elas estão com pouco caixa e os investidores exigem uma renda regular. Não há troca de fundos entre os Acionistas e para a empresa, trata-se apenas de uma transferência dos lucros acumulados para o capital social da empresa, sendo as ações atribuídas transferidas para a conta Demat dos acionistas.
Exemplos de ações de bônus
Abaixo estão alguns exemplos de ações bonificadas.
Exemplo 1
Suponha que uma conta de patrimônio da empresa no balanço seja assim antes da emissão do bônus:
- Ações ordinárias 1.000.000 a $ 1 cada = $ 1.000.000
- Compartilhar conta premium = $ 500.000
- Lucro retido = $ 1.500.000
A empresa decidiu conceder bônus de 1: 5, o que significa que os acionistas receberão 1 ação em cada 5 ações possuídas. Assim, no total, as novas emissões de ações bonificadas serão 1.000.000 / 5 = 200.000
Novo capital social total = 200.000 * 1 = $ 200.000
Esses $ 200.000 seriam deduzidos da Conta Premium em Ações.
Portanto, a nova conta de patrimônio líquido após a emissão do bônus terá a seguinte aparência:
- Ações ordinárias 1.200.000 a $ 1 cada = $ 1.200.000
- Compartilhar conta premium = $ 300.000
- Lucro retido = $ 1.500.000
Exemplo # 2
Suponha que a conta de patrimônio da empresa A no balanço seja semelhante a abaixo antes de emitir o bônus:
- Ações ordinárias 1.000.000 a $ 1 cada = $ 1.000.000
- Compartilhar conta premium = $ 500.000
- Lucro retido = $ 1.500.000
A empresa decidiu dar um bônus de 1: 1, o que significa que os acionistas receberão uma ação de cada ação possuída. Portanto, no total, as novas emissões de bônus serão de 1.000.000
Novo capital social total = 1.000.000 * 1 = $ 1.000.000
Esses $ 1.000.000 seriam deduzidos da conta do Prêmio de Ações e dos lucros retidos.
Portanto, a nova conta de patrimônio líquido após a emissão do bônus terá a seguinte aparência:
- Ações ordinárias 2.000.000 a $ 1 cada = $ 2.000.000
- Compartilhar conta premium = $ 0
- Lucro retido = $ 1.000.000
Lançamentos de emissão de ações de bônus
A Empresa divulga Ações Bonificadas na forma de proporção, ou seja, 1: 2, ou seja, todo Acionista que possua 2 Ações. Portanto, se um Acionista possui 1.00.000 ações em sua conta, o Bônus = 1.00.000 * 1/2 = 50.000. Portanto, sua Participação total seria de 1,00.000 + 50.000 = 1,50.000, das quais 50.000 Ações são distribuídas gratuitamente.
No caso acima, vamos dizer se as primeiras 1.00.000 ações foram compradas por $ 10 = 1.00.000 * $ 10 = $ 1.000.000. Custo de 50.000 ações = zero. Portanto, o custo total de 1,50.000 ações = $ 10.000.000, reduzindo assim o custo médio para ~ 6-6,5 por ação.
Abaixo mencionados estão alguns dos lançamentos de diário que precisam ser aprovados após a emissão de ações de bônus:
- Se o problema estiver fora dos lucros retidos (valor nominal = $ 1)
- Se o problema estiver fora do Security Premium A / c
- Inscrições a serem aprovadas pelos acionistas em seus livros de contas:
Nenhuma inscrição precisa ser aprovada. Apenas aumente as Participações das Ações com Custo Zero. O Investidor apresentará seus Investimentos pelo mesmo valor, mas seu Custo Médio de Aquisição diminuirá drasticamente, pois as ações Bônus são distribuídas gratuitamente.
Diferenças entre a questão certa e a questão bônus
- As emissões certas são para acionistas existentes, levantando capital adicional por uma corporação. Devem ser emitidos de reservas adicionais e lucros retidos.
- A emissão certa é emitida para aumentar o capital adicional, enquanto as ações bonificadas são emitidas como um presente aos acionistas.
- As ações corretas geralmente são emitidas a uma taxa inferior à do mercado, enquanto as ações bonificadas são emitidas na proporção das ações originalmente emitidas e são gratuitas.
Vantagens
- As empresas com pouco caixa também podem emitir ações bonificadas em vez de dividendos em dinheiro.
- O tamanho do capital social da empresa aumenta com a emissão de bônus.
- Reduz o risco de alocar o lucro retido em alguns projetos deficitários.
- Aumenta a liquidez e, portanto, o preço das ações pode aumentar após a emissão de bônus.
- Isso aumenta a confiança dos investidores.
- Se as empresas emitirem dividendos, os acionistas terão que pagar impostos sobre esses dividendos, mas não precisam pagar impostos sobre as ações bonificadas até que as vendam.
Desvantagens
- Isso não gera qualquer caixa, mas um número total de aumentos de capital em circulação; portanto, se a empresa emitir dividendos no futuro, o dividendo por ação diminui.
- Pode haver o problema de sobrecapitalização por conta de um maior número de ações.
- Isso é retirado dos lucros retidos. Esse ganho retido poderia ser usado para qualquer nova aquisição ou um projeto com fins lucrativos, o que poderia aumentar a riqueza dos acionistas.
Pontos importantes
- Não afeta a posição de caixa total da empresa.
- Preço de mercado das ações reduzido na mesma proporção daquela emissão de ações bonificadas após a data de emissão.
- Empresas com falta de dinheiro podem usar a emissão de ações bonificadas para recompensar seus acionistas.
- Isso não altera a posição patrimonial total no balanço patrimonial da empresa.
Conclusão
As ações de bônus são úteis para as empresas de uma forma que as empresas com falta de dinheiro podem emitir ações sem gastar nenhum dinheiro. Também aumenta a liquidez e aumenta a confiança dos acionistas. Mas esse movimento dilui o capital ainda mais. Devido à diluição, o lucro por ação e os dividendos por ação diminuem para os acionistas.
