Definição de Rehipoteca
Rehipoteca se refere a uma prática em que instituições financeiras como corretores e bancos reutilizam os ativos que foram colocados como garantia por seus clientes para fins de garantir seus próprios empréstimos e, portanto, fornecem um desconto ou menor custo de empréstimo para o cliente que permite a nova hipoteca de seus colateral.
Quando um indivíduo decide doar seu bem como garantia para obter uma sanção de empréstimo de um banco ou instituição financeira, isso é conhecido como hipoteca. Porém, quando o banco agora decide usar a garantia depositada pelo cliente para fins ou transações próprias com a de outra instituição financeira, fornecendo o mesmo ativo do cliente como garantia, o primeiro banco teria se engajado em uma nova hipoteca. O cliente agora será recompensado com um custo menor de empréstimo sobre seus fundos ou talvez até mesmo um determinado valor de desconto.
Exemplos de Rehipoteca
Exemplo 1
Vamos considerar um exemplo de Scott que requer capital para seu negócio. Ele é proprietário de uma casa e decide hipotecá-la ao banco para obter a sanção do valor para seu negócio. Assim, Scott fez uma hipótese para o banco A.
Agora, o banco deseja entrar em outra transação financeira, pedindo dinheiro emprestado ao banco B, usando o ativo colocado por Scott como garantia. Scott agora é recompensado com um custo de financiamento mais baixo e algum desconto.
Exemplo # 2
Outro exemplo seria o do Sr. Tony, que possui ações da empresa Good Co no valor de $ 100. Ele quer comprar ações da Better Co, mas não tem recursos financeiros para fazê-lo. Ele agora pode fazer uso de sua conta de margem hipotecando $ 100 para o mutuário e tomando emprestado contra ações da Good Co.
O balanço agora tenderia a ficar assim.
Como posso planejar a rehipotecação?
- Se um indivíduo está planejando uma nova hipoteca, ele precisa estar pronto para abrir mão de seu ativo que foi dado como garantia e entrar em um acordo com as instituições financeiras, como bancos e corretoras, declarando que ele / ela está pronto para permitir que a instituição financeira usar seu ativo como garantia contra a qual o banco agora pode contar para realizar transações para seus próprios fins.
- O indivíduo precisa fazer uma avaliação da exigência e extensão do empréstimo necessário e só então prosseguir com o exercício da hipoteca. Normalmente, apenas 70-80% do valor da garantia é sancionado como empréstimo e o indivíduo precisa avaliar suas necessidades e, em seguida, fazer a avaliação a esse respeito.
- O banqueiro ou credor agora terá acesso à garantia do indivíduo, que poderá usar e prometer com outros bancos e instituições financeiras a obtenção de mais recursos ou empréstimos para seus próprios fins. O credor tem o direito de apreender a garantia se os pagamentos não estiverem sendo feitos e o indivíduo que penhorou seu ativo precisa ter cuidado a esse respeito.
Vantagens da Rehipotecação
- Menor custo de empréstimo: Quando um mutuário se compromete a ceder seu ativo como garantia a ser usado para uma nova hipoteca, ele tende a receber um certo valor de desconto ou custo menor de empréstimo para o empréstimo que solicitou. Assim, o indivíduo ou entidade tende a economizar muitos valores devido a juros e custos de empréstimos mais baixos.
- Ajuda as Instituições Financeiras a Acessar Capital: Haverá momentos em que bancos, corretores e instituições financeiras também estarão em dificuldades e precisariam de ajuda para acessar capital. É em momentos como esse que métodos como a re-hipoteca surgem como salvadores para a ocasião. Ao dar a garantia original do cliente ou entidade, o banco está agora livre para se envolver em transações adicionais para fins próprios com outros bancos e instituições financeiras, fornecendo assim o financiamento e o capital necessários para realizar suas operações sem impedi-los ou vir a uma parada significativa.
- Promove a alavancagem: Ao se envolver em negociações sem o uso de dinheiro próprio, sob a forma de garantias e re-hipotecas de valores mobiliários, a alavancagem está sendo gerada no acesso aos mercados de capitais. Assim, a negociação necessária estimula a descoberta de preços e ajuda a gerar eficiência nos mercados de capitais.
Desvantagens
- Consumidores no escuro: Pode haver momentos em que um indivíduo não sabe que ele / ela assinou a cláusula de rehipoteca e que o ativo está sendo usado para re-hipoteca adicional pela entidade para seus próprios fins especulativos. O cliente não iria querer isso e o banco tenderia a agir contra o interesse do consumidor, às vezes fazendo mau uso do ativo para fins especulativos. Os títulos são frequentemente mal utilizados desta forma.
- Risco de inadimplência: devido à alavancagem e ao empréstimo em caso de inadimplência da entidade subjacente, isso causa enorme estresse em todo o sistema financeiro, visto que isso tem um efeito cumulativo, causando repercussões em toda a economia. Uma inadimplência aumentaria o efeito devido à significativa alavancagem envolvida e a re-hipoteca tende a causar perdas massivas nesse sentido.
- Uso indevido: pode haver momentos em que os bancos podem usar indevidamente as garantias subjacentes em seu benefício e até mesmo para atividades especulativas.
Conclusão
A rehipoteca, sendo um método comumente adotado por bancos e instituições financeiras para realizar outras transações para seus próprios fins, permite que os bancos obtenham acesso a esse capital adicional usando os ativos do mutuário como garantia. Ao fazer isso, o mutuário também está ganhando devido ao custo mais baixo dos fundos e à receita de reembolso. No entanto, torna-se de extrema importância que as empresas sejam prudentes ao usar cuidadosamente essas garantias e não usar indevidamente os ativos do mutuário para fins especulativos e para seu próprio benefício.
