O que é gestão de fundos?
Gestão de fundos é o processo no qual uma empresa que pega os ativos financeiros de uma pessoa, empresa ou outra empresa de gestão de fundos (geralmente são indivíduos de alto patrimônio líquido) e usa os fundos para investir em empresas que os usam como um investimento operacional, investimento financeiro ou qualquer outro investimento para fazer crescer o fundo; Depois disso, os retornos serão devolvidos ao investidor real e uma pequena parte dos retornos será retida como lucro para o fundo.
Explicação
A gestão de fundos está associada à gestão dos fluxos de caixa de uma instituição financeira. A responsabilidade do gestor do fundo é avaliar os cronogramas de vencimento dos depósitos recebidos e empréstimos concedidos para manter a estrutura de ativos e passivos. Como o fluxo de dinheiro é contínuo e dinâmico, é de importância crítica que a incompatibilidade de ativos e passivos possa ser evitada. É essencial para que a saúde financeira de todo o setor bancário seja dependente, o que por sua vez tem impacto sobre a economia geral do país.
Por exemplo, a Fidelity administra US $ 755 bilhões em ativos de capital sob sua gestão. A responsabilidade do gestor do fundo é avaliar os cronogramas de vencimento dos depósitos recebidos e empréstimos concedidos para manter a estrutura de ativos e passivos.
A gestão de fundos também cobre amplamente qualquer sistema que mantenha o valor de uma entidade. Ela se aplica a ativos tangíveis e intangíveis e também é conhecida como gestão de investimentos.
Fonte : Fidelity
Tipos de gestão de fundos
Os tipos de gestão de fundos podem ser classificados por tipo de investimento, tipo de cliente ou método de gestão. Os vários tipos de investimentos administrados por profissionais de gestão de fundos incluem:
- Fundos mútuos
- Fundo de Segurança
- Fundos de pensão
- Fundo de Hedge
- Gestão de fundos de ações
Ao classificar a gestão de um fundo por cliente, os gerentes de fundos são geralmente gerentes de fundos pessoais, gerentes de fundos de negócios ou gerentes de fundos corporativos. Um gerente de fundo pessoal normalmente lida com uma pequena quantidade de fundos de investimento, e um gerente individual pode lidar com vários fundos solitários.
A oferta de serviços de gestão de investimentos inclui amplo conhecimento de:
- Análise de Demonstrações Financeiras
- Criação e Manutenção de Portfólio
- Alocação de ativos e gestão contínua
Quem é o gestor de fundos?
Um gestor de fundos é essencial para a gestão de todo o fundo em todas as circunstâncias. Este gestor é inteiramente responsável pela implementação da estratégia do fundo decidido e pelas atividades de negociação da sua carteira. Encontrar o profissional certo de gestão de fundos geralmente requer o método Trial and Error combinado com ajuda específica de investidores em posições semelhantes.
Geralmente, o investidor permitirá que um gestor de fundo administre um fundo limitado por um período específico para avaliar e medir o sucesso em proporção ao crescimento da propriedade de investimento.
A gestão de fundos utiliza os seus meios para tomar decisões com 'Teoria da Carteira' aplicável a várias situações de investimento. Um gestor de fundos também pode usar várias dessas teorias para administrar um fundo, especialmente se o fundo incluir vários tipos de investimentos. Os gerentes recebem uma taxa por seu trabalho, que é uma porcentagem do total de 'Ativos sob gestão'.
As qualificações exigidas para uma posição em uma instituição de gestão de fundos consistem em um alto nível de credenciais educacionais e profissionais, como um Chartered Financial Analyst (CFA), acompanhado de experiência prática de gestão de investimentos apropriada, que geralmente é tomada de decisões em gestão de carteiras. Os investidores procuram um desempenho consistente e de longo prazo do fundo, cuja duração com o fundo deve coincidir com o seu período de desempenho.
Responsabilidades do gestor do fundo?
O gestor do fundo é o coração de toda a indústria de gestão de investimentos, responsável por investir e desinvestir dos investimentos do cliente. As responsabilidades do gestor do fundo são as seguintes:
# 1 - Alocação de ativos
A classe de alocações de ativos pode ser debatida, mas as divisões padrão são Títulos, Ações, Imóveis e Commodities. O tipo de ativos exibe dinâmica de mercado e uma variedade de efeitos de interação, que alocam dinheiro entre várias classes de ativos, levando a um impacto significativo no desempenho pretendido do fundo. Esse aspecto é muito crítico, pois a resistência do fundo em condições econômicas desafiadoras determinará sua eficiência e quanto retorno ele pode obter ao longo de algum tempo e em todas as circunstâncias.
Qualquer investimento bem-sucedido depende das alocações de ativos e participações individuais para superar benchmarks específicos, como títulos e índices de ações.
# 2 - Retornos de longo prazo
É essencial estudar as provas dos retornos de longo prazo contra vários ativos e retornos do período de retenção (retornos acumulados em média ao longo de vários períodos de investimento). Por exemplo, os investimentos espalhados por um período de maturidade muito longo (mais de dez anos) observaram ações gerando retornos maiores do que títulos e obrigações, gerando retornos maiores do que dinheiro. Isso se deve ao fato de as ações serem mais arriscadas e voláteis do que os títulos, que são mais perigosos do que o dinheiro.
# 3 - Diversificação
Acompanhando a alocação de ativos, o gestor do fundo deve considerar o grau de diversificação que se aplica a um cliente com apetite de risco. Conseqüentemente, uma lista de participações planejadas terá de ser construída para decidir qual porcentagem do fundo deve ser investida em uma determinada ação ou título. A diversificação adequada requer o gerenciamento da correlação entre o retorno do ativo e do passivo, questões internas sobre o portfólio e correlação cruzada entre os retornos.
O que são estilos de gestão de fundos?
Existem vários estilos e abordagens de gestão de fundos:
# 1 - Estilo de crescimento
Os gerentes que usam esse estilo dão muita ênfase aos Lucros Corporativos atuais e futuros. Eles estão até preparados para pagar um prêmio por títulos com forte potencial de crescimento. As ações de crescimento são geralmente vacas leiteiras e espera-se que sejam vendidas a preços na direção norte.
Os gerentes de crescimento selecionam empresas com forte vantagem competitiva em seus respectivos setores. Um alto nível de lucros retidos é a expectativa de que tais scripts tenham sucesso, pois torna o Balanço da empresa muito forte para atrair investidores. Isso pode ser combinado com um dividendo limitado distribuído e baixo endividamento nos livros, tornando-se uma escolha definitiva pelos gerentes. Os scripts que fazem parte desse estilo terão uma taxa de rotatividade relativamente alta, visto que são frequentemente negociados em grandes quantidades. Os retornos da carteira são compostos por ganhos de capital resultantes de negociações de ações.
O estilo produz resultados impressionantes quando os mercados estão em alta, mas os gerentes de portfólio precisam mostrar talento e talento para atingir os objetivos de investimento durante as espirais de queda.
# 2 - Crescimento a preço razoável
O estilo de crescimento a preço razoável usará uma combinação de investimento em crescimento e valor para a construção do portfólio. Essa carteira geralmente incluirá um número restrito de títulos que apresentam desempenho consistente. Os constituintes setoriais dessas carteiras podem ser ligeiramente diferentes do índice de referência para aproveitar as perspectivas de crescimento desses setores selecionados, uma vez que sua capacidade pode ser maximizada em condições específicas.
# 3 - Estilo de valor
Os gerentes que seguirem essa resposta terão sucesso em situações de barganha e ofertas. Eles estão em busca de títulos que estão subvalorizados em relação aos retornos esperados. Os títulos podem estar subvalorizados, mesmo porque não mantêm a preferência dos investidores por vários motivos.
Os gestores geralmente compram as ações a preços baixos e tendem a mantê-las até que atinjam seu pico, dependendo do prazo esperado e, portanto, o mix do portfólio também ficará estável. O sistema de valores tem desempenho máximo durante a situação de baixa, embora os administradores aproveitem os benefícios nas condições de um mercado de alta. O objetivo é extrair o benefício máximo antes de atingir seu pico.
# 4 - Estilo Fundamental
Este é o estilo básico e um dos mais defensivos, que visa igualar os retornos do índice de referência, replicando sua divisão setorial e capitalização. Os gestores se empenharão em agregar valor ao portfólio existente. Esses estilos são geralmente adotados por fundos mútuos para manter uma abordagem cautelosa, uma vez que muitos investidores de varejo com investimentos limitados esperam um retorno necessário sobre seu investimento geral.
As carteiras geridas de acordo com este estilo são altamente diversificadas e contêm um grande número de títulos. As mais-valias são obtidas pela subponderação ou sobreponderação de títulos ou setores específicos, sendo as diferenças monitorizadas regularmente.
# 5 - Estilo Quantitativo
Os gerentes que usam esse estilo contam com modelos baseados em computador que rastreiam as tendências de preço e lucratividade para a identificação de títulos que oferecem retornos superiores aos do mercado. São considerados apenas os dados necessários e critérios objetivos de proteção, não sendo efetuada nenhuma análise quantitativa das sociedades emissoras ou de seus setores.
# 6 - Controle de fator de risco
Este estilo é geralmente adotado para o gerenciamento de títulos de renda fixa que levam em consideração todos os elementos de risco, tais como:
- Duração da carteira em comparação com o índice de referência
- A estrutura geral da taxa de juros
- Detalhamento dos depósitos pela categoria do emissor e assim por diante
# 7 - Estilo Bottoms-Up
A seleção dos títulos é baseada na análise de ações individuais, com menos ênfase na importância dos ciclos econômicos e de mercado. O investidor concentrará seus esforços em uma empresa específica, e não no setor ou na economia em geral. A abordagem é a empresa superando as expectativas, apesar do setor ou da economia não estar bem.
Os gerentes geralmente empregam estratégias de longo prazo com uma abordagem de compra e manutenção. Eles terão um entendimento completo de uma ação individual e do potencial de longo prazo do roteiro e da empresa. Os investidores aproveitarão a volatilidade de curto prazo do mercado para maximizar seus lucros. Isso é feito entrando e saindo rapidamente de suas posições.
# 8 - Investimento de cima para baixo
Essa abordagem de investimento envolve considerar a condição geral da economia e, em seguida, decompor vários componentes em detalhes minuciosos. Posteriormente, os analistas examinam diferentes setores industriais para a seleção dos scripts que devem superar o mercado.
Os investidores irão olhar para as variáveis macroeconômicas, como:
- PIB (Produto Interno Bruto)
- Balanças Comerciais
- Déficit de conta corrente
- Inflação e taxa de juros
Com base em tais variáveis, os gestores irão realocar os ativos monetários para obter ganhos de capital, em vez de uma análise extensiva de uma única empresa ou setor. Por exemplo, se o crescimento econômico está indo bem no Sudeste Asiático em comparação com o desenvolvimento doméstico da UE (União Europeia), os investidores podem transferir ativos internacionalmente comprando fundos negociados em bolsa que rastreiam os países-alvo na Ásia.
Melhores empresas de gestão de fundos
Aqui está a lista das 10 principais empresas de gestão de fundos por Asset Under Management. Esses dados foram obtidos de Caproasia.com
| Classificação | Companhia | País de origem | Fundado | AUM (US $ bilhões) |
| 1 | BlackRock, Inc | Estados Unidos | 1988 | 4.737 |
| 2 | Vanguarda | Estados Unidos | 1975 | 3.371 |
| 3 | UBS Global Asset Management | Suíça | 2002 | 2.713 |
| 4 | Consultores globais da State Street | Estados Unidos | 1978 | 2.296 |
| 5 | Fidelity Investments | Estados Unidos | 1946 | 2110 |
| 6 | Allianz Asset Management | Alemanha | 1890 | 1.984 |
| 7 | JP Morgan Asset Management | Estados Unidos | 1871 | 1.676 |
| 8 | BNY Mellon | Estados Unidos | 1784 | 1.639 |
| 9 | PIMCO (Pacific Investment Management Company) | Estados Unidos | 1971 | 1.500 |
| 10 | Grupo Capital | Estados Unidos | 1931 | 1.390 |
