O que é resseguro?
O resseguro é uma ferramenta para as seguradoras reduzirem sua responsabilidade por sinistros, fazendo com que parte dela seja segurada por outra empresa, evitando assim a insolvência das seguradoras; portanto, a empresa que faz o seguro dos sinistros é chamada de 'Ressegurador' e a empresa que está fazendo o seguro é chamada de 'Empresa cedente'.
O resseguro tem uma longa história com referências que remontam às leis europeias do século XV. Ao longo dos anos, o modo de resseguro evoluiu e vários instrumentos alternativos surgiram, sendo um deles os títulos de catástrofe, sidecar, ILW, que ajudam as seguradoras a transferir o risco de ocorrência de uma catástrofe natural.
Tipo de resseguro
O resseguro é principalmente um contrato de indenização ou um contrato de reembolso, em que o ressegurador reembolsa a perda efetivamente paga pela empresa cedente, e essa perda deve ser coberta pelo contrato de resseguro ou por qualquer outra apólice que se enquadre no escopo desse contrato.
A seguinte categorização foi publicada pelo escritório federal de seguros, departamento do tesouro dos EUA. Vamos discutir os tipos de resseguro.
# 1 - Resseguro de Tratado
É como o resseguro guarda-chuva, no qual a natureza das apólices a serem cobertas é definida no contrato de resseguro, ou seja, nenhuma apólice específica é mencionada, apenas os critérios de qualificação são especificados e todas as apólices que atendem a esse critério são automaticamente resseguradas. Isso funciona apenas quando o ressegurador e a cedência têm um fator de confiança elevado. Existem duas categorias a seguir neste tipo:
A - Resseguro Pró-Rata
Este contrato possui uma relação pré-definida de divisão de riscos e prêmios. A Cedente repassa essa proporção do prêmio à Resseguradora e a Resseguradora, por sua vez, arca com o risco proporcional. Em sua forma simples, esse arranjo é conhecido como Quota share; no entanto, se a Cedente tiver que reter um montante fixo de perda ocorrida devido a uma reclamação, e a divisão do risco começar além desse limite, tal acordo implicará em uma 'parcela excedente'. Portanto, a porcentagem de compartilhamento de perda não pode ser predeterminada e varia conforme o valor da perda total varia.
B - Excesso de Resseguro de Perdas
Isso ressegura as perdas acima de um nível predeterminado e pode ser de três tipos.
- Por ocorrência: protege várias políticas que são afetadas pela ocorrência de um único evento.
- Agregado: protege contra todas as perdas ocorridas durante um determinado período de tempo.
- Por risco: protege contra classes de risco individuais.
# 2 - Resseguro Facultativo
Aqui, o resseguro garante riscos ou políticas específicas, em vez de garantir todas as apólices que se enquadram em uma especificação específica. Em comparação com o acordo do tratado, isso é caro, pois sempre que há uma reclamação, ambas as partes passam por um processo de due diligence para concluir se a reclamação está ou não coberta pelo acordo de resseguro.
Objetivo do Resseguro
Para fazer uma analogia, devemos pensar no ressegurador como o banco central e as empresas cedentes como bancos comerciais. O ressegurador determina as ações das empresas cedentes relacionadas a quanto risco elas podem assumir e quanto capital de suporte podem adquirir das resseguradoras. A seguir estão os objetivos do resseguro.
- # 1 - Limitando Perdas Potenciais - Geralmente, os sinistros de seguro são desconhecidos, enquanto os prêmios que as seguradoras recebem são determinados no momento da assinatura da apólice. Portanto, os sinistros podem exceder o que as seguradoras podem acumular com o investimento dos prêmios e, portanto, podem não ser capazes de satisfazer os sinistros completamente. Portanto, as seguradoras usam o resseguro para limitar as perdas, assim como um instrumento derivativo usado para hedge.
- # 2 - Atendendo aos Requisitos Regulatórios - De acordo com as leis e regulamentos do setor de seguros, as seguradoras podem ser limitadas pelo número de apólices que podem emitir referentes a um risco específico. Isso implica que, se eles ultrapassarem esse limite, não estarão em conformidade com os regulamentos; portanto, buscam o resseguro, que transfere parte desse risco para o ressegurador, abrindo espaço para a emissão de mais apólices.
- # 3 - Balanço de reestruturação - Como as empresas criam um veículo de propósito especial para remover alguns de seus passivos de seu balanço patrimonial para fortalecê-lo, as seguradoras transferem alguns de seus passivos para o ressegurador para que seu balanço pareça melhor, e pode assumir mais negócios.
- # 4 - Entrar ou Sair do Domínio de Risco - Às vezes, as seguradoras preferem reduzir as exposições a determinado tipo de risco; portanto, fazem uso do resseguro para fazer o mesmo. Isso leva a uma desejada diversificação ou concentração de risco.
Regulamentações sob resseguro
- Nos Estados Unidos, a Regulamentação do Setor de Resseguros é altamente descentralizada, sendo que os estados em que a resseguradora está localizada regem a atividade da mesma por meio da análise do balanço da resseguradora.
- Mesmo que haja múltiplas subsidiárias localizadas em vários estados, cada estado tem autonomia para elaborar um relatório sobre a saúde da resseguradora. Mesmo que essas subsidiárias estejam localizadas em diferentes estados, elas também são regidas pelos estados em que estão licenciadas para atuar.
- A regulamentação assume duas formas nos EUA. A Regulamentação Direta afeta as empresas localizadas ou licenciadas para atuar em qualquer um dos estados dos EUA; entretanto, às vezes, as seguradoras podem buscar resseguro de empresas que não estão localizadas nem licenciadas em qualquer estado dos Estados Unidos e, portanto, não são direta, mas indiretamente regulamentadas. Estas disposições foram tomadas para prevenir o resseguro excessivo com intenção de má-fé.
Exemplos de empresas de resseguro
A seguir estão algumas empresas bem conhecidas no ramo de resseguro no mundo:
- Munich Reinsurance Company
- Swiss Re Ltd.
- Lloyd's
- Corporação de Seguros Gerais da Índia
- African Reinsurance Corporation
Conclusão
O resseguro é um método de transferência de risco para as seguradoras, que as ajuda a assumir maiores riscos ou mais negócios e também a reduzir sua responsabilidade por sinistros; no entanto, o setor é altamente regulamentado para proteção do investidor e para evitar riscos desnecessários.
Os meios alternativos de resseguro também têm evoluído recentemente e, às vezes, são os preferidos pelas seguradoras por terem termos brandos que os regem ou por lidarem com tipos específicos de risco; no entanto, isso é uma compensação entre proteção ao investidor e flexibilidade.
