O que é o Basis Trading?
A negociação de base é um plano de negociação monetária que compreende a compra de um determinado instrumento financeiro, ação ou mercadoria, e a venda de seu derivado relacionado. Aqui, os investidores fazem a negociação na base quando sabem que duas ações ou commodities não estão com preços justos que estão relacionadas entre si (como a Ação do MFSL e seu contrato futuro). Eles acham que o valor incorreto será corrigido.
No caso de negociação de base, uma negociação deve ser realizada em uma ação e seu contrato futuro relacionado; a posição de negociação será lucrativa se o preço de compra das ações e futuros mais o custo líquido de manutenção de ambos os instrumentos, isto é, corretagem, juros sobre dinheiro, etc., for menor que o preço futuro. Também é conhecido como cash and carry trading.
Exemplo de negociação de base
Um ourives estava a três meses de fornecer ouro e observou como as situações de oferta e demanda eram favoráveis, que o ourives poderia ficar incomodado com um declínio potencial de preço garantido por um excesso de oferta de ouro. O ourives pode vender contratos futuros suficientes para garantir a exposição do ouro que ele esperava vender. Se o preço atual do ouro fosse $ 40,00 por grama, e o contrato futuro que expirou com um mês de antecedência estivesse valendo $ 42,5 por grama, o ourives poderia agora travar um preço com uma base de +2,5 pontos. O ourives, neste momento, está fazendo uma operação de venda a descoberto, pois supõe que o preço do contrato futuro cairá e, com isso, ficará próximo ao preço à vista.
Títulos comerciais básicos
Um preço base é uma oferta de preço para um investimento em títulos com relação ao seu rendimento até o vencimento. Um preço básico é normalmente oferecido para títulos de renda fixa, como títulos. Um título terá uma taxa de retorno anual pré-determinada. Essa taxa anual é o valor que o portador do título pode antecipar que será cobrado em juros a cada ano.
Futuros
No mercado futuro, a base mostra a diferença entre o preço à vista da ação ou mercadoria e o preço futuro dessa ação ou mercadoria. É uma grande teoria sarcástica para os investidores manterem devido à associação no meio do spot, e os preços futuros influenciam o preço dos contratos usados para reduzir o risco. Mas a abordagem também não é clara às vezes porque há uma diferença entre os preços atuais e futuros até o vencimento do contrato futuro; portanto, a base não é automaticamente exata.
Além da variação gerada devido ao lapso de tempo entre o vencimento do contrato futuro e a mercadoria à vista.
Beneficiar
- Os investidores podem reduzir a perda de negociação se fizerem as transações em negociação de base.
- A vantagem da estratégia vendida a descoberto é que ela segura a um preço, de modo que um aumento no preço das commodities em uma data posterior não influenciará os investidores.
- Ajuda os investidores a evitar o lado negativo do preço ou do lucro.
- É uma das estratégias para contabilizar o lucro em qualquer posição ocupada pelos investidores.
- Ele protege os investidores contra a flutuação de preços, mudanças nas taxas de juros, etc.
- Todas as posições mantidas pelos investidores devem estar prontas ao final do dia, e nenhuma posição permanece durante a noite quando negociamos futuros.
- Os futuros abrem a um preço diferente do que fechavam no dia anterior. Flutuação de preços significa que a probabilidade de perdas ou lucros imprevistos surge quando as posições permanecem nos livros no final de uma sessão de negociação.
Limitações
- A negociação de base tem seu próprio custo e, portanto, pode diminuir o lucro nessa medida.
- Reduz o risco, que se transforma automaticamente em lucro menor.
- Isso pode ser feito ativamente para controlar com precisão o portfólio.
- Um investidor comercial diário deve seguir o rigoroso.
- Um day trader deve seguir uma direção estrita para ter sucesso. O desejo de fazer negócios marginais e overtrade está sempre presente nos mercados de futuros.
- As comissões podem aumentar muito rapidamente com a troca do dia. Muitos investidores diários aumentam o valor mesmo no final do ano, enquanto sua conta de comissão é expansiva.
Conclusão
As observações acima indicam claramente que a implementação dos detalhes dos preços futuros não é eficiente no mercado, mas, no caso dos metais, a maioria das informações nos preços futuros é usada de forma eficiente. A maioria dos contratos em mercados que apresentam alto risco de base indica que os contratos não são aceitáveis para negociação de base. No caso dos metais, o risco de base é menor do que o risco de preço à vista, portanto, quase todos os contratos são capazes de reduzir o risco de preço à vista.
A negociação de base deve ser feita após considerar seu custo de carregamento; caso contrário, gerará as perdas nas negociações feitas pelos investidores.
