O que é a matriz de correlação?
A Matriz de Correlação é um método estatístico de mostrar a relação entre duas ou mais variáveis e a inter-relação em seus movimentos etc. Em suma, ajuda a definir a relação e dependência entre as variáveis. É um mecanismo muito comumente usado e encontra sua aplicação no campo de Gestão de Investimento, Gestão de Risco, Estatística, bem como Economia, para citar alguns.
Explicação
Ajuda a determinar dependências entre variáveis, o que é feito por meio de uma tabela de matriz que descreve a correlação entre as variáveis, conforme ilustrado abaixo.
Trecho de uma matriz de correlação entre títulos de vencimento diferentes.
A tabela acima é uma matriz de correlação entre diferentes obrigações emitidas pelo governo com diferentes prazos residuais declarados na forma de anos em intervalos horizontais e verticais. Permite-nos interpretar que uma obrigação com 0,25 anos até ao vencimento e uma obrigação com 0,5 anos até ao vencimento têm um coeficiente de correlação de 0,97 nos seus movimentos de preços e o mesmo para outras obrigações com vencimento.
Como criar uma matriz de correlação no Excel?
- Crie os dados para os quais a correlação precisa ser realizada. Em nosso caso, pegamos o índice de preços Nifty e certas ações, que fazem parte do índice Nifty.
- Use a função Correlação no recurso Análise de Dados disponível na guia Dados do Microsoft Excel.
- Selecione o intervalo de entrada de dados conforme apresentado acima e clique em OK.
- A matriz será criada no Excel, conforme mostrado a seguir:
Exemplos
O Xavier Bank classificou a sua exposição em obrigações com base na maturidade residual da seguinte forma:
Ele criou uma matriz de correlação entre diferentes títulos de prazo com base no movimento de preços usando a ferramenta Excel (discutida acima), conforme mostrado abaixo:
O Xavier Bank calculou sua matriz de exposição em vários prazos, conforme mostrado abaixo:
Encontre a planilha Excel abaixo para cálculo de detalhes:
Matriz de correlação vs. matriz de covariância
| Base | Matriz de correlação | Matriz de covariância | ||
| Relação | Ajuda a medir tanto a direção (Positiva / Negativa) quanto a intensidade do inter-relacionamento (Baixa / Média / Alta) entre as variáveis. | Ele mede apenas a direção da relação entre as variáveis. | ||
| Subconjunto e intervalo bem definido | É um subconjunto da covariância e tem um intervalo definido de valores entre (-1 a 1). | É um conceito mais amplo, porém, não tem faixa definida (pode ir até o infinito), nem seus valores por si só podem ajudar a determinar a relação de forma completa. | ||
| Dimensão | É adimensional. | A matriz de covariância tem dimensão. |
