Qual é o modelo de 3 declarações?
Um modelo de 3 demonstrações é um tipo de modelagem financeira que conecta três demonstrações financeiras importantes, como a demonstração de resultados, balanço e fluxo de caixa e prepara um modelo financeiro único conectado dinamicamente que é usado como base de modelos financeiros complexos como aquisição por alavancagem, fluxo de caixa descontado, modelos de fusão e outros modelos financeiros.
Explicação
Um modelo de 3 demonstrações é um modelo financeiro complexo que combina as três demonstrações financeiras críticas, como demonstração de resultados, balanço e fluxo de caixa, e integra todas as três em um único modelo financeiro. Este modelo atua como base para outros modelos críticos, como avaliação DCF, modelos de fusão e aquisição, etc. Também é usado para análise de cenário e sensibilidade. A principal utilidade desses modelos é que, em um único arquivo Excel, podemos capturar os fundamentos de três afirmações simultaneamente. Existe menos risco de ligações erradas de fórmulas. Parece mais organizado quando tudo é apresentado em um único arquivo Excel e em vez de usar três modelos diferentes. Ele também fornece um escopo aprimorado de consolidação de organizações multi-business.
Você pode aprender o passo a passo 3 da declaração da Colgate neste link - Modelagem Financeira no Excel.
Como criar um modelo de 3 instruções?
Um modelo de 3 demonstrações requer várias etapas para finalmente integrar todas as três demonstrações financeiras em um único modelo. As etapas necessárias são as seguintes:
Etapa 1: coletar ou agrupar informações históricas das demonstrações financeiras em um único arquivo Excel
Nesta etapa, as informações financeiras são obtidas no site da empresa ou em seu comunicado à imprensa, sendo consideradas informações históricas. Esses dados são baixados para um único arquivo do Excel ou copiados e colados nele. Depois de fazer isso, o arquivo do Excel precisa ser formatado um pouco para tornar os dados legíveis e compreensíveis.
Etapa 2: Delineando as premissas que determinarão a previsão
Agora que temos os dados históricos em nosso arquivo excel, podemos implementar algumas fórmulas para calcular ou avaliar o desempenho histórico da empresa. Métricas como margens, crescimento de receitas, despesas de capital e cálculo de capital de giro podem ser consideradas as seguintes.
Etapa 3: Previsão da Declaração de Renda
Depois de todas as premissas levadas em consideração, agora é a fase de previsão do resultado. Tudo começa na receita e vai perfurando agora para o cálculo do EBITDA. Nesta fase, também exigimos métodos de programação de suporte para os processos de atividades de financiamento e ativos de capital.
Etapa 4: Previsão de ativos de capital
Aqui a previsão é feita em aspectos como planta e maquinário, propriedade, e só depois disso, pode-se encerrar a demonstração do resultado parte do modelo. Aqui, o saldo final do último período é considerado e, em seguida, o dispêndio de capital é adicionado ou a depreciação deduzida para chegar ao saldo final.
Etapa 5: Previsão de Atividades de Financiamento
Aqui, precisamos definir um cronograma de plano de dívida para chegar à despesa de juros na demonstração do resultado. Aqui também consideramos o saldo final do último período e, em seguida, adicionamos a ele qualquer aumento ou diminuição no valor do principal para concluir o saldo final.
Etapa 6: Previsão do Balanço
Aqui consideramos as informações do balanço patrimonial e os elementos de capital de giro são projetados aqui, levando em consideração premissas como dias médios de pagamento, recebimentos médios, giro de estoque, etc. Aqui, o saldo de caixa não é previsto ou concluído, que é a última etapa do modelo de 3 demonstrativos.
Etapa 7: Conclusão da declaração de fluxo de caixa
O último estágio da modelagem de três demonstrações é a conclusão da demonstração do fluxo de caixa. Esta declaração requer uma ligação simples dos itens anteriores, calculados para chegar ao saldo de caixa. Existem três seções principais: caixa das operações, caixa da atividade de investimento e caixa da atividade de financiamento. Assim, ao vincular esses três aos outros extratos, chegamos ao saldo final em caixa / banco.
Exemplo
Um modelo relacionado ao modelo de 3 instruções baseado no Excel está agora anexado. Aqui, incluímos dados históricos até 2020 e previstos com base nos mesmos até 2025. Três demonstrações financeiras importantes foram usadas: demonstração de lucros e perdas, balanço patrimonial e demonstração de fluxo de caixa. No final, também anexamos um plano de cronograma, e no início do modelo, estão as premissas que foram consideradas.
Abordagens
Existem cinco etapas para construir um modelo de 3 declarações e contamos com nossa base no histórico. As suposições são essenciais porque precisamos assumir muitos fatores como taxa de crescimento, taxa de juros, etc.
- Assim, a primeira e mais importante abordagem são nossas suposições, o que significa como o negócio se conduzirá no período previsto.
- Em seguida, vem a demonstração de resultados, que é um resumo de lucros e perdas e, portanto, com base nos dados históricos, o futuro é previsto.
- Depois disso, temos o balanço patrimonial, que explica a posição da empresa em um determinado momento. Da mesma forma que o demonstrativo de lucros e perdas também com base em dados históricos, prevemos o período futuro.
- Depois disso, a partir de pontos de dados nas duas declarações acima, construímos nossa demonstração de fluxo de caixa, que é o objetivo final de nossa modelagem de 3 demonstrações. Aqui, poucos dados são preenchidos do demonstrativo de lucros e perdas e do balanço patrimonial. Assim, descobrimos que todas as três declarações estão vinculadas umas às outras. Mostra os diferentes níveis de caixa das operações, atividade de investimento e atividade de financiamento e, finalmente, chega como saldo de caixa de fechamento ou saldo de caixa líquido.
- A última parte do modelo de três afirmações são os cronogramas de suporte, que ajudam a calcular a depreciação ou juros e outros fatores.
Conclusão
O modelo de 3 declarações é uma modelagem muito dinâmica para integrar todas as principais demonstrações financeiras em um único arquivo Excel. Isso torna o trabalho mais organizado e confortável e reduz as chances de erro humano. É um modelo muito importante usado para módulos de previsão. Também é muito amigável e, como se usa o Excel para construí-lo, isso é facilmente compreensível por todos.
