Diferença entre ganhos de capital e dividendos
Os ganhos de capital são os ganhos que são realizados quando um ativo de capital é vendido a um preço superior ao custo que aumenta os lucros da empresa, enquanto o dividendo é qualquer pagamento recebido da empresa que a empresa paga a partir dos lucros aos seus acionistas e que reduz os lucros retidos da empresa.
São duas formas diferentes de renda que um investidor obtém sobre os investimentos feitos em Imóveis (Ganhos de capital) ou Ações (Dividendos).
O ganho de capital é um aumento no valor do investimento ou imóvel, o que lhe confere um valor superior ao preço de compra. Esse ganho não é realizado até que o ativo seja vendido. O dividendo, por outro lado, é uma parte dos ganhos de uma empresa que é distribuída aos acionistas como recompensa. Vamos analisar as diferenças entre ganhos de capital e dividendos.
Infográficos de ganhos de capital vs. dividendos
Vamos ver as principais diferenças entre ganhos de capital e dividendos.
Principais diferenças
- O ganho de capital é o lucro realizado após a venda de um ativo de longo prazo, enquanto o dividendo é a receita recebida dos lucros de uma empresa para os acionistas.
- A ocorrência de ganho de capital requer a conversão da ação / ativo em dinheiro, ao passo que os dividendos podem fornecer receita periódica estável.
- Os beneficiários dos ganhos de capital são restritos aos proprietários e / ou investidores, geralmente em número reduzido. No entanto, os beneficiários dos dividendos costumam ser enormes, que podem chegar a milhares dependendo da quantidade de ações emitidas.
- Os ganhos de capital são tributados de forma diferente dependendo se são de longo ou curto prazo, enquanto os dividendos são geralmente cobrados a uma taxa fixa (por exemplo, 10%, 15%).
- Os ganhos de capital geralmente ocorrem uma vez na vida do investidor, uma vez que o valor é recebido na realização. Em contrapartida, os dividendos podem ser distribuídos anualmente, dependendo da tomada de decisões e políticas da alta administração da empresa.
- O valor do ganho de capital está geralmente em uma tendência crescente, pois é um ativo de longo prazo influenciado por vários fatores macroeconômicos. Em contraste, o número de dividendos pode ser errático e depende do desempenho da empresa e das decisões da administração. Pode ser possível que eles tenham obtido retornos suficientes, mas podem querer reaver uma parte dos lucros para investir em outras atividades da empresa.
- A decisão de realizar o ganho de capital está nas mãos dos proprietários / investidores, mas os acionistas não podem controlar o momento e o número de dividendos a serem distribuídos.
- Em termos de emolumentos, os ganhos de capital não oferecem nada adicional além das flutuações no ganho. Ainda assim, os dividendos podem oferecer mais em termos de ações bonificadas, desdobramentos de ações, etc.
Exemplo
Digamos que se uma propriedade for comprada por $ 2.00.000 e se for vendida por $ 2,75.000, o valor dos ganhos de capital será ($ 2,75.000 - $ 2.00.000 = $ 75.000). O valor da tributação sobre o mesmo irá variar de acordo com o período de tempo, se tiver sido realizada. Digamos que o ativo foi vendido após 3 anos a uma taxa de imposto de 20%. O valor do imposto deve ser (20% * 75.000 = $ 15.000)
O tratamento tributário dos ganhos de capital pode ajudar na redução do lucro tributável em um determinado ano. Se alguém perdeu dinheiro em um investimento e está considerando mudar a estratégia de investimento, o ativo pode ser vendido com prejuízo e receber um benefício fiscal pelas perdas incorridas no ativo. Nunca é o principal motivo para vender.
Se uma empresa declarar dividendos @ $ 1,50 por ação, então ele será multiplicado pelo número de ações detidas. Digamos que o Sr. A. tenha 12 ações da empresa, então ele receberá dividendos = 12 * 1,50 = $ 18. É de notar que os dividendos podem enfrentar dupla tributação, uma vez que já são tributados ao nível das empresas e, em seguida, são cobrados impostos sobre a distribuição de dividendos aos acionistas também a nível individual.
Tabela comparativa de ganhos de capital vs. dividendos
| Base de comparação | Ganhos de capital | Dividendo |
| Significado | Aumento do valor de um ativo de longo prazo | Parte dos ganhos distribuídos aos acionistas |
| Necessidade | Depende de fatores macroeconômicos | Depende das decisões da alta administração |
| Investimento | Um grande investimento é necessário para adquirir o ativo de capital para ser elegível para ganhos de capital. | Investimento relativamente menor para a compra de ações |
| Tributação | O alto valor do imposto. | O menor valor do imposto é cobrado. |
| Frequência | Realizado após liquidação | Periodicamente, dependendo das políticas. |
Conclusão
O objetivo é proporcionar aos investidores uma renda sobre o valor do principal por eles investido. Como o valor arrecadado pode ser volátil, atrairá a atenção do fisco e, portanto, deverá ser tratado com cautela e de acordo com os objetivos de investimento.
Ambos têm um tratamento único no código tributário dos Estados Unidos e o conhecimento de como incorporar essas diferenças ao plano financeiro ajudará a utilizar o dinheiro de maneira eficiente no longo prazo. Eles também podem ajudar no combate às obrigações fiscais e na redução da receita tributável.
