Indústria cíclica (definição) - 4 principais fatores que afetam a indústria cíclica

O que é a indústria cíclica?

Indústrias cíclicas são aquelas cujo ciclo de desempenho é altamente correlacionado e sensível aos ciclos econômicos; essas empresas crescem quando a economia está em estágio de crescimento ou expansão e declinam quando há recessão ou depressão na economia, por exemplo, automóveis, aviação, construção são alguns exemplos de indústrias cíclicas.

Principais fatores que afetam a indústria cíclica

A seguir estão os fatores que afetam a indústria cíclica.

# 1 - Produto Nacional Total (PIB)

• Os negócios cíclicos são legitimamente afetados pela execução geral da economia, que é estimada pelo PIB, uma estimativa do rendimento monetário.
• A subida do PIB mostra que a economia está se desenvolvendo, gerando uma maior taxa de trabalho e, ao longo dessas linhas, maior caixa extra, levando os indivíduos a expandir seus gastos para diferentes fins. Da mesma forma, demonstra uma ascensão nos gastos do governo com a fundação e exercícios unificados.

# 2 - Níveis de gastos do comprador

• Afeta os negócios repetidos e seus estoques. Pode ser verificado seguindo o COI (Índice de Confiança do Consumidor), que dá conhecimento de quanto os indivíduos estão poupando em comparação com o valor que estão gastando e o sentimento geral que está administrando o mercado. No final das contas, ele quantifica o quão idealistas ou cínicos os compradores são sobre a exposição do presente e do futuro da economia.
• No momento em que o arquivo está alto, os compradores podem expandir seus gastos com produtos e serviços. No ponto em que o registro é baixo, uma queda nos gastos é normal. Ao longo dessas linhas, as cargas de empresas repetitivas dirigem-se para o sul. Essa é a razão pela qual muitas organizações como Tata Motors, Omega, LG, Indian Hotels normalmente observam uma inundação quando a economia tem um bom desempenho.

# 3 - Taxas de juros

• As taxas de juros são o indicador global para ver a estabilidade econômica de qualquer país, enquanto os estoques cíclicos de referência de taxa de empréstimo e empréstimo são altamente afetados devido à flutuação dessas taxas.
• Se as taxas de juros estão mais altas, significa que a economia está em expansão e os consumidores têm alto poder aquisitivo, então para controlar os gastos o banco central mantém a taxa alta; assim, se as taxas de juros estiverem baixas, o governo tenta injetar liquidez no mercado para recuperar a economia.

# 4 - Inflação

• A inflação é um dos indicadores cruciais da economia; é o aumento dos preços de bens e serviços em geral durante um determinado período.
• Por exemplo, uma pizza normal em 2009 custaria US $ 8, mas a mesma pizza em 2019 custaria cerca de US $ 12, a valorização da moeda se deve à inflação.
• A inflação mais alta é ruim para a economia, e as ações cíclicas podem sofrer uma queda neste estágio, enquanto a inflação baixa sinaliza um sinal saudável ajudando as ações cíclicas a subirem.

Indicadores da Indústria Cíclica

A indústria cíclica tem 3 indicadores principais através dos quais é possível medir se as ações estão tendo um bom desempenho ou não; vamos discutir esses indicadores de uma indústria cíclica.

Nº 1 - Índice de gerentes de compras

• É um estudo mensal dirigido por empresas privadas ou associações de câmbio (ex. Markit) entre os supervisores de obtenção de empresas privadas em uma nação específica.
• Esta revisão pretende decidir rapidamente se houve uma melhoria no movimento empresarial ou não. Esses indicadores nos permitem distinguir o ciclo monetário e, dessa forma, ajudar o investidor na sua escolha.

# 2 - Índice de Produção Industrial

• Esse índice representa as taxas de crescimento de diversos setores da economia em um determinado período.
• Ele orientará o investidor a avaliar o desempenho das ações do setor para tomar uma decisão informada.

# 3 - Índice de preços ao consumidor

• Este indicador mostra os preços de bens e serviços, permitindo ao investidor saber a fase econômica atual, como inflação, deflação ou estagflação.

Drivers de desempenho de ações cíclicas

Os aspectos que impulsionam o desempenho e preço das ações cíclicas estão listados abaixo:

# 1 - Beta de estoque

• O primeiro é o coeficiente Beta ou risco sistemático. O coeficiente beta é a medida estatística da sensibilidade das ações em relação ao mercado. Os cíclicos terão, em geral, um beta alto, que normalmente é superior a 1.
• Um beta de 1,5 indica que se o mercado cair 10%, a ação provavelmente vai cair 15%. Ao contrário, as ações não cíclicas têm um beta comparativamente baixo, o que indica que essas ações são menos afetadas pela alta ou queda do mercado.

# 2 - Lucro por ação (EPS)

• O EPS refere-se à receita que uma organização obtém de seu posto de ação pagando cada um de seus custos. Os EPS estão firmemente ligados aos rendimentos de uma organização. Com certeza, quanto mais alta for sua receita, mais alto será o EPS.
• As ações cíclicas tendem a ter lucro por ação ou EPS muito voláteis em comparação com as ações não cíclicas, pois seus lucros continuam oscilando em relação ao sentimento da economia.

# 3 - Relação Preço / Lucro (PE Ratio)

• A proporção de PE é uma das mais utilizadas pelos especuladores do mercado. Pense no custo do estoque para seu EPS (Preço / EPS).
• No caso de o PE de uma ação ser 12, isso implica que o investidor financeiro está pagando várias vezes de EPS para comprar as ações (esperando que o EPS permaneça equivalente). Essa proporção geralmente é usada para decidir o custo da ação.
• Geralmente, de acordo com as tendências históricas, as ações cíclicas tendem a ter um PE mais baixo do que as ações não cíclicas. Como as ações não cíclicas protegem contra a desaceleração da economia, elas tendem a cobrar um prêmio pelas mesmas.

Classificação da Indústria Cíclica

O Standard and Poors (S&P) é um renomado índice do mercado de ações dos EUA que mede o desempenho de 500 grandes empresas, basicamente classifica essas ações em 10 setores conforme listado abaixo. Vamos discutir a classificação da indústria cíclica para um melhor entendimento; vamos classificar esses setores em setores cíclicos e não cíclicos.

Setores Cíclicos

• Energia
• Finanças
• Cuidados de saúde
• Industriais
• Tecnologia da Informação
• Materiais
• Serviços de telecomunicações

Setores não cíclicos

• Consumidor Discricionário
• Bens de consumo

Conclusão

Processar e identificar diferentes tipos de ciclos de negócios e antecipar os que estão por vir ajuda o investidor a tomar uma decisão adequada. Uma compreensão completa das indústrias cíclicas nos permite fazer o uso ideal de diferentes fases econômicas para o rendimento monetário. Ao contrário, as indústrias não cíclicas também desempenham um papel crucial em uma carteira; um investidor inteligente deve manter o equilíbrio ideal para obter o melhor dos dois mundos.