Definição de Estoque de Valor
Value Stock é uma ação que tem o potencial de venda a um preço mais alto, mas devido à condição adversa da empresa no mercado, a ação está sendo negociada a um preço mais baixo do que seu valor real com base em seus ganhos, dividendos ou vendas.
Explicação
É fundamental entender que o valor intrínseco da ação (valor justo) não está necessariamente relacionado diretamente ao seu preço de mercado atual. A avaliação de uma ação depende de sua demanda e oferta no mercado, e se houver uma alta demanda no mercado, o preço da ação aumentará, e se a empresa não tiver nenhum aspecto futuro bom, então o preço do estoque diminuirá.
Portanto, uma ação de valor é aquela que está sendo vendida abaixo de seu valor justo, onde o valor justo pode ser calculado usando várias medidas, como a relação preço / lucro, relação preço / valor contábil. Existem situações em que os ganhos projetados são menores, ou podemos dizer que o guidance dado pela empresa é menor devido a que o mercado tem uma visão pessimista em relação ao empreendimento de longo prazo da empresa e consequentemente o preço da ação cai e logo quando o a empresa está fora de todos os boatos e mostra um bom lucro, então o preço da ação aumenta.
Importância
As ações de valor são compradas a preço de banana, pois a situação da empresa no mercado está diminuindo e a empresa não consegue apresentar o seu melhor. Conforme o mercado entende o potencial da ação, o preço da ação aumentará e os investidores poderão obter retornos substanciais. Os investidores apostam nessa ineficiência que lhes dá oportunidade de ganhos consideráveis. Um investidor que está negociando ações de valor sabe que está negociando a um preço inferior ao que elas valem e ganhará quando o preço da ação aumentar.
Métodos para determinar o estoque de valor
Um dos métodos mais usados para descobrir como deve ser a avaliação de uma empresa é usar vários índices financeiros. Algumas relações comuns são relações preço-lucro, preço-venda e relação preço-livro. Uma vez que normalmente se verifica que as sociedades por ações de valor pagaram dividendos nos últimos anos, o Modelo de Desconto de Dividendos é o melhor método de avaliação. Os investidores podem calcular o índice PE e tomar o índice médio PE dos 5 anos anteriores para avaliar se as ações estão sendo negociadas com um desconto em relação ao seu valor intrínseco ou não, e também, o investidor pode calcular o valor intrínseco usando diferentes calculadoras online e comparar com o real preços de mercado.
Exemplos de estoque de valor
Vamos analisar isso com o exemplo dos filmes VR; houve uma época em junho de 2019, em que havia apenas compradores desse estoque; naquela época, o preço das ações era de Rs 90,00, e em agosto de 2019, havia apenas vendedores dessa ação, o preço em vigor no mercado era de Rs 171,25. Os investidores foram sábios o suficiente para pesquisar essas ações e moveram o mercado.
Da mesma forma, no caso de Binani Industries Ltd, o estoque tocou seu baixo em 52 semanas de Rs 5,70 em 31 st outubro de 2019. No dia seguinte, 1 st novembro 2019, havia apenas compradores no mercado para este estoque, enquanto que antes disso , houve uma situação em que todos os investidores estavam vendendo essas ações. A mesma situação ocorreu no caso da Ansal Properties and Infrastructure Ltd.
Estoque de valor vs. estoque de crescimento
Uma boa carteira é aquela que possui uma mistura dos dois tipos de ações. O benefício da diversificação pode ser considerado com ambos os estoques.
# 1 - Significado - Uma ação de crescimento é aquela de uma empresa de sucesso, que tem um potencial de crescimento substancial em um futuro próximo. Espera-se que a empresa tenha um nível de receita superior à taxa média de crescimento do setor. Essas ações são consideradas ações de crescimento, enquanto o Estoque de Valor está atualmente subvalorizado em comparação com seu valor intrínseco ou em seu valor fundamental.
# 2 - Price Earnings Ratio - O preço de mercado da ação / EPS do ano passado. Caso o índice de PE projetado seja maior do que o índice de PE atual, então o estoque é considerado um estoque de valor. No entanto, o estoque de crescimento tem um baixo índice de PE projetado em comparação com o índice de PE atual devido ao fator de denominação de EPS.
# 3 - Expectativa do investidor - O investidor investe em ações de valor acreditando que o preço de uma ação aumentará quando o mercado mais amplo reconhecer seu pleno potencial. Em contraste, os investidores em ações de crescimento pensam que haverá ganhos elevados nas ações, independentemente das condições de mercado.
# 4 - Retorno - Ambos os tipos de ações têm garantia de recebimento de retorno para futura valorização do capital. Além disso, esses investidores recebem um dividendo em troca. Simultaneamente, as empresas em crescimento não pagam muitos dividendos na crença de que investir os fundos excedentes no negócio é uma opção viável de expansão e crescimento em vez de distribuir os dividendos.
# 5 - Nível de risco - as ações em crescimento carregam um risco mais alto, que é liderado pela volatilidade comparativamente alta e impulsionado pela volatilidade, o preço das ações é mais alto, em comparação com os fundamentos da empresa. Pelo contrário, é comparativamente uma aposta mais segura investir em ações de valor, que é caro em comparação com ações semelhantes. Conseqüentemente, há uma negociação comparativamente menor no estoque e, portanto, menor volatilidade.
Conclusão
A carteira diversificada é a melhor carteira para investimento. Os investidores podem ganhar exposição ao portfólio de fundos combinados, onde o estoque de valor e o estoque de crescimento são reunidos para retornos máximos. Os investidores devem focar no investimento em valor, que envolve comprar uma empresa por um preço inferior ao valor intrínseco e vendê-lo quando o preço atingir seu valor.
