Como entrar no financiamento de projetos?
Para entrar em project finance é necessário ter conhecimento de contas e finanças (CPA ou MBA em finanças), ter experiência em projetos de infraestrutura com análise e preparação de modelos de custos, incluindo comparação de custos e receitas, e pode determinar a viabilidade do projeto em termos de lucro todo o conhecimento de geração de financiamento de bancos e melhores métodos de aplicação.
Se você decidiu construir uma carreira em financiamento de projetos, você está no lugar certo. Neste artigo, falaremos sobre como você pode entrar em detalhes no financiamento de projetos. Devido à crise financeira global, o paradigma mudou no financiamento de projetos e a liquidez foi drasticamente reduzida. Mas há esperança. E você ainda pode construir uma carreira de seus gostos. E ler este artigo definitivamente ajudaria.
Sem muita demora, vamos entrar na essência do artigo.
O que é Project Finance?
Você pode ter ouvido falar sobre o termo “financiamento de projetos” em artigos de negócios ou jornais, mas pode não ter conhecido o seu significado. Aqui está o que é financiamento de projeto.
O project finance é usado para financiar um projeto em um processo sequencial. O project finance é útil no caso de grandes projetos relacionados a projetos de energia renovável ou industrial. A principal característica do project finance é que o montante total não é investido antecipadamente.
Vamos dar um exemplo para ilustrar como funciona o project finance.
Digamos que o projeto U precise começar. Para financiar o projeto, a autoridade do projeto fala com um banco ou instituição financeira por um valor inicial de 10% de todo o projeto, mostrando-lhes o fluxo de caixa projetado do projeto. Os bancos / instituições financeiras vão percorrer todo o modelo e vão ver se querem ou não investir no projeto (resumindo, fica a critério do banco / instituição financeira).
O banco / firma financeira conversa com alguns investidores de capital que patrocinarão o projeto. Esses investidores de capital são chamados de patrocinadores do projeto. Esses investidores de capital oferecem empréstimos contra as propriedades do projeto. É por isso que esses empréstimos são chamados de empréstimos sem direito de regresso. A ideia é quitar o empréstimo sempre que o projeto gerar caixa. Se a parte do projeto não pagar o empréstimo, as propriedades do projeto contra as quais o empréstimo foi concedido serão confiscadas.
Para executar todo o projeto corretamente, uma entidade de propósito especial é construída para dar suporte a todo o projeto. O project finance funciona dessa maneira. Assim, você pode entender como é importante estar na vanguarda, lidando com bancos / instituições financeiras / investidores em ações.
Planos de carreira em Project Finance
Se você está procurando entrar no financiamento de projetos, há dois - consultoria e empréstimo.
Vamos entender cada um deles em detalhes.
# 1 - Consultivo
- Volte ao exemplo anterior que demos. Primeiro, o cliente vai a um banco / instituição financeira para as necessidades financeiras no estágio inicial do projeto. Como consultor, você estaria trabalhando para o banco e facilitaria o cliente em fornecer o valor máximo.
- Você estará negociando com os clientes sobre cargas de dívidas, prazos de dívidas, fechamento financeiro e preços de dívidas.
- Um cliente sempre desejará que o banco ofereça carga máxima de dívida, prazo máximo de dívida, fechamento financeiro rápido e preço de dívida mais baixo.
- Como consultor, você precisa estar envolvido em modelagem financeira intensiva, executar diferentes cenários e desenvolver materiais de marketing (por exemplo, memorando de informações), etc.
Veja abaixo uma das vagas de emprego em Consultoria em Project Finance. Nesse caso, a responsabilidade principal inclui auxiliar os clientes na preparação de propostas, construção de livros, preparação de comentários sobre preços e pedidos de subscrição.
# 2 - Empréstimos
- Você trabalha como credor na segunda fase do projeto. Quando o negócio é estruturado, o segundo project finance é iniciado. Como credor, você estaria apoiando negócios de investimento em infraestrutura.
- Depois de receber um “pacote de informações” do banco consultivo, você começaria o trabalho. Ao emprestar, seu banco pode ditar o processo de empréstimo.
- Nesse caso, é preciso liderar o empréstimo e pode-se presumir que o banco está financiando grande parte do projeto. Todas as funções de liderança seriam como funções de compra do que de banco de investimento de vendas.
Abaixo está uma das vagas de emprego em Project Finance Lending. As principais responsabilidades incluem originação e execução de leads, análise de risco e estruturação financeira, envolvimento no processo de crédito, revisão, monitoramento e análise de desempenho, etc.
Além disso, dê uma olhada em Project Finance Jobs
qualificações educacionais
Assim, você tem uma breve ideia do que é o financiamento de projetos. Agora, vamos falar sobre qualificações educacionais.
Primeiro, vamos falar sobre o que bancos / instituições financeiras preferem em profissionais de financiamento de projetos -
- Quem gosta de trabalhar em negócios (especialmente do lado do crédito),
- Quem gostaria de trabalhar mais (se necessário), &
- Quem pensa por muito tempo sem tentar obter gratificação instantânea
Se você quiser planejar com antecedência (o que a maioria das pessoas não faz, elas percebem isso mais tarde), aqui está como entrar no financiamento de projetos -
- Primeiro, conclua sua graduação em finanças / contabilidade. Você precisa ter o básico claro em primeiro lugar.
- Em segundo lugar, você pode fazer um MBA em Finanças (que é sempre preferível) ou fazer um mestrado em finanças (M.Com. Ou áreas relacionadas).
- Junto com isso, você pode ir para a certificação CA / CPA. Uma vez que CA ou CPA não é para pessoas de coração fraco, seria sensato começar esta certificação logo após a formatura.
- Se você está procurando qualquer qualificação adicional que lhe dê uma vantagem extra, você deve ir para o CFA. Novamente, o CFA não é uma coisa fácil de fazer. Você precisa passar em três níveis e quatro anos de experiência em finanças relevantes para se qualificar para a certificação.
Habilidades necessárias
Você precisa ter as seguintes habilidades para ser capaz de trabalhar no domínio do financiamento de projetos -
- Noções básicas de finanças: você precisa saber contabilidade, análise financeira, relatórios, regulamentos e tributação em um nível básico. Se você não conhece nem mesmo um deles, terá muita dificuldade em resolver as coisas no financiamento de projetos. Além disso, se você tiver essas habilidades, terá preferência sobre outros candidatos.
- Você deve estar ciente da seleção do projeto e do estudo de viabilidade para determinar a viabilidade financeira dos projetos e suas oportunidades de crescimento.
- Deve saber preparar o modelo de Project Finance, monitorar e garantir fluxos de caixa, fluxos de fundos, declarações de rentabilidade, IRRs, NPV, períodos de retorno, DSCRs, lucratividade projetada e outros parâmetros / relatórios financeiros para analisar a entrada / saída de fundos e lucros / excedentes.
- Habilidades analíticas e quantitativas: como você precisa lidar com negócios após negócios e precisa produzir relatórios, precisa possuir habilidades analíticas e quantitativas. Isso não significa que você precisa saber matemática de nível avançado; mas sim, você precisa conhecer bem o básico para que possa produzir / gerar relatórios rapidamente.
- Habilidades eficazes de comunicação e ligação: Como mencionado anteriormente, você precisa lidar com muitos negócios. Para isso, é necessário conversar com as equipes de project finance, convencê-las sobre os termos das dívidas e também negociar com elas nos termos que cabem a ambas as partes. Sem habilidades eficazes de comunicação e ligação, você não será capaz de lidar com essas equipes e negócios.
- Orientação para os detalhes: um único erro pode causar estragos no negócio. Portanto, se você deseja deixar sua marca no financiamento de projetos, você realmente precisa ser orientado para os detalhes e certificar-se de que tudo está correto com base nas negociações e aprovações.
- Habilidades de resolução de problemas: Conforme você cresce em sua carreira, você precisa ter a habilidade de resolver os problemas quando eles surgem. Esta não é uma habilidade essencial em papéis juniores; mas em funções sênior, isso é obrigatório.
Processo de Project Finance
Antes de falarmos sobre habilidades, é importante que você saiba em detalhes como funciona o project finance. Este processo é do ponto de vista da função de consultor em project finance porque é bastante complexo do que as funções de empréstimo. Vamos dar uma olhada passo a passo -
- Etapa # 1: A equipe de consultores receberá um “pacote de informações” do fundo de investimento. Este “pacote de informações” inclui o modelo financeiro, as informações de mercado e outros detalhes. Então, a equipe entenderia a fome do comitê de crédito na progressão do negócio. Depois disso, a equipe analisaria negociações anteriores semelhantes para comparar todos os detalhes e, em seguida, examinaria a estrutura de segurança da negociação e como o SPV foi usado. Os SPVs reduzem o risco do ponto de vista do cliente, mas de acordo com a equipe, os SPVs apenas realocam o risco para a equipe.
- Etapa 2: na segunda etapa, a equipe constrói seu próprio modelo e começa a chamar as equipes de financiamento de projetos. Essa etapa é necessária porque, neste estágio, a equipe lidaria com a equipe de financiamento do projeto, que gostaria de termos diferentes para prosseguir com o negócio. Nessa situação, a equipe seleciona poucos bancos de acordo com as necessidades dos clientes e segue para a próxima etapa.
- Etapa # 3: nesta fase, o valor da dívida é decidido e os termos da dívida são finalizados. Na maioria dos negócios, a equipe oferece dívidas com taxas de juros entre 2% e 10%.
- Etapa 4: Uma vez que os termos da dívida sejam decididos, a equipe continuará negociando com a equipe que está sendo selecionada para participar.
- Etapa 5: Depois que os termos da dívida forem finalmente decididos após a negociação, o banco / empresa de PE volta ao comitê de crédito para aprovação.
- Etapa # 6: finalmente, uma vez que o negócio seja aprovado, é hora de a equipe ir aos investidores e redigir os documentos do empréstimo. Neste momento, os clientes já concordaram com os termos da dívida e mesmo que haja necessidade de alteração dos termos, é quase impossível fazer o leilão.
Assim, você pode entender que a equipe de project finance nem sempre vem ao consultor / bancos. Os bancos / empresas também criam um acordo e alcançam as equipes de financiamento de projetos.
Equilíbrio trabalho-vida em Project Finance
- Em comparação com os bancos de investimento, você precisa trabalhar menos horas. Você trabalhará de 60 a 70 horas por semana na maioria dos casos. Isso significa que você teria muito tempo para a família.
- Muitas pessoas escolhem o project finance por seu equilíbrio saudável entre vida profissional e pessoal. Mas muitas pessoas mudam para outros domínios depois de alguns anos de trabalho no domínio do financiamento de projetos.
Salário
Profissionais com 2 a 3 anos de experiência em finanças corporativas ou lidando com negócios de M&A optam pelo perfil de project finance. Como o perfil de project finance é bastante complexo, sem experiência anterior, é quase impossível fazer negócios e reuniões técnicas.
A remuneração é uma questão importante para todo profissional.
Vejamos a estrutura de pagamento do analista de financiamento de projetos nos EUA de acordo com payscale.com -
Como você pode ver, o salário dos analistas de financiamento de projetos nos EUA é de mais de $ 60.000 por ano, o que é bastante razoável.
Vejamos também a comparação dos salários de outros empregos relacionados -
Pela comparação acima, fica claro que a estrutura de compensação no domínio do financiamento de projetos é muito melhor do que qualquer outro fluxo. Sim, os empregos em bancos de investimento pagam muito mais, mas observe também as horas de trabalho.
Finalmente, vamos olhar para a divisão de gênero e o efeito da experiência no salário de analista de finanças de projetos nos EUA -
Pelo gráfico acima, podemos entender que a maioria dos profissionais de project finance trabalham na faixa de experiência de 1 a 4 anos. Isso significa que, depois de um tempo, a maioria dos profissionais de project finance muda para outros domínios.
Como pensar no caminho para uma ótima carreira em project finance?
Aqui estão algumas estratégias que você deve considerar -
- Mude seu paradigma: Pensar é uma habilidade. Mas aqui não estamos falando sobre pensar como uma habilidade; em vez disso, estamos falando sobre sua capacidade de mudar de ideia. Se você ainda está pensando que as funções de “empréstimo” têm valor em project finance, pense novamente. Os empréstimos não geram bons retornos e você não obteria o valor que deseja em papéis de emprestador. Experimente o aconselhamento. Você poderá trabalhar com ótimas equipes técnicas, aprender muito sobre modelagem e também poderá fechar vários negócios pensando a longo prazo e trabalhando duro.
- Pense em fundos em vez de banco / empresa: o que é importante no financiamento de projetos é um fundo, não a empresa / banco. Portanto, em vez de pensar que você ingressaria em um banco / empresa, pense que ingressaria em um fundo específico; porque os fundos são mais dinâmicos e inteligentes do que um banco de financiamento de projetos.
- Não se deixe levar pela ideia de project finance: o project finance é um braço de uma operação inteira. Portanto, não se deixe levar pela ideia de project finance. Você pode trabalhar em finanças de exportação, leasing estruturado e eles usam o mesmo tipo de conjunto de habilidades para ser mais preciso.
- Pense a longo prazo: se você deseja entrar no financiamento de projetos, a gratificação instantânea não deve ser sua praia. Você precisa pensar para uma longa jornada e esquecer os bônus e compensações anuais no final do ano. Porque, se o fizer, nunca conseguirá ficar com o financiamento de projetos por um longo período de tempo. Pense em negócios e fechá-los o mais cedo possível. O dinheiro virá como resultado.
Conclusão
Como perfil, o project finance é bastante bom. Da estrutura de pagamento ao equilíbrio entre a vida pessoal e o trabalho, o project finance tem resultados muito bons. Mas, em vez de escolher funções de “empréstimo”, tente optar por funções de “consultoria” para aprender e crescer na indústria de financiamento de projetos.
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