A Fórmula da Margem de EBIT é o índice de lucratividade que é usado para medir até que ponto a empresa é capaz de gerenciar suas operações de forma eficaz e eficiente e é calculado dividindo o lucro antes de juros e impostos da empresa por sua receita líquida.
O que é a fórmula da margem do EBIT?
O termo fórmula de margem de EBIT se refere à fórmula de lucratividade que ajuda na avaliação da lucratividade de uma empresa devido às operações principais. O investidor usa a equação da margem EBIT como ferramenta de decisão para calcular qual porcentagem da receita bruta será retida pela empresa como lucro operacional.
A fórmula da margem de EBIT pode ser calculada primeiro deduzindo o custo dos produtos vendidos, o CPV e as despesas operacionais das vendas totais / líquidas e, em seguida, dividindo o resultado pelas vendas totais / líquidas e expresso em porcentagem. A margem EBIT também é conhecida como margem operacional.
A fórmula da margem de EBIT é representada como,
Fórmula da margem EBIT = (Vendas totais - CPV - despesas operacionais) / Vendas totais * 100%Alternativamente, a fórmula da margem de EBIT também pode ser calculada adicionando impostos retroativos e despesas de juros à receita líquida (receita não operacional e despesas ajustadas) e então dividir o resultado pelas vendas totais / líquidas.
A fórmula da margem de EBIT é representada como,
Fórmula da margem de EBIT = (receita líquida + despesas de juros + impostos) / Vendas totais * 100%
Explicação da fórmula da margem de EBIT
A equação da margem operacional pode ser calculada nas cinco etapas a seguir usando o primeiro método:
Passo 1: Em primeiro lugar, as vendas totais podem ser anotadas na demonstração de resultados.
Passo 2: Agora, o CPV também está disponível na demonstração do resultado. É calculado adicionando o estoque inicial à compra de estoque adicional durante o período contábil e então deduzindo o estoque final.
CPV = Estoque no início do ano + Compra de estoque adicional - Estoque no final do ano
Passo 3: Agora, reúna as despesas operacionais da demonstração de resultados. Inclui vários custos diretos e indiretos, que podem incluir custos de mão de obra, despesas administrativas, etc.
Etapa 4: agora, a receita operacional é calculada deduzindo o CPV (etapa 2) e as despesas operacionais (etapa 3) do total de vendas. Etapa 1.
Receita operacional = Vendas totais - CPV - Despesas operacionais.
Etapa 5: Por fim, a equação da margem operacional é derivada da divisão da receita operacional (etapa 4) pelo total de vendas (etapa 1), conforme mostrado abaixo.
Fórmula da margem de EBIT = (Vendas totais - CPV - despesas operacionais) / Vendas totais * 100%
Usando o segundo método, o cálculo da fórmula da margem EBIT pode ser feito usando as seguintes etapas:
Passo 1: Em primeiro lugar, pode-se capturar o lucro líquido na demonstração de resultados. Certifique-se de que a receita líquida seja ajustada para receita não operacional (deduzir) e despesas (adicionar de volta).
Passo 2: Agora, a despesa de juros pode ser encontrada na demonstração do resultado.
Etapa 3: agora, também é possível coletar impostos da demonstração de resultados.
Etapa 4: a seguir, a receita operacional é obtida adicionando-se de volta a despesa de juros (etapa 2) e impostos (etapa 3) ao lucro líquido (etapa 1).
Receita operacional = receita líquida + despesas de juros + impostos
Etapa 5: agora, observe as vendas totais da demonstração de resultados.
Etapa 6: Por fim, a fórmula da margem EBIT é derivada da divisão da receita operacional (etapa 4) pelas vendas totais (etapa 5), conforme mostrado abaixo.
Equação da margem operacional = (receita líquida + despesas de juros + impostos) / vendas totais * 100%
Exemplos de fórmula de margem de EBIT (com modelo do Excel)
Vamos ver alguns exemplos simples a avançados para entender melhor o cálculo da equação da margem EBIT.
Fórmula da margem de EBIT - Exemplo # 1
Tomemos um exemplo para calcular a margem de EBIT de uma empresa chamada PQR Ltd. A empresa está no ramo de produção de patins personalizados para patinadores amadores e profissionais. A empresa gerou $ 150.000 em vendas totais no final do ano financeiro, junto com as despesas a seguir.
Custo dos produtos vendidos: $ 70.000
Despesa de depreciação: $ 25.000
Abaixo estão os dados para o cálculo da Margem EBIT para uma empresa PQR Ltd
Para encontrar a margem do EBIT, precisamos primeiro calcular a receita operacional da empresa PQR Ltd
Agora, a receita operacional pode ser calculada como,
Receita operacional = receita total - Custo dos produtos vendidos - Despesa operacional
= $ 150.000 - $ 70.000 - $ 25.000
Portanto, a receita operacional da empresa PQR Ltd = $ 55.000
Agora, vamos calcular a margem de EBIT da empresa PQR Ltd
Margem operacional = receita operacional / vendas totais * 100%
= $ 55.000 / $ 150.000 * 100%
= 36,67%
Portanto, a margem operacional da PQR Ltd é de 36,67%.
Fórmula da margem de EBIT - Exemplo # 2
Agora, tomemos o exemplo das demonstrações financeiras da Apple Inc. para os últimos três períodos contábeis, que estão publicamente disponíveis. Com base nas informações financeiras disponíveis publicamente, a margem EBIT da Apple Inc. pode ser calculada para os anos contábeis de 2017 a 2018.
A tabela abaixo mostra os dados para o cálculo da margem EBIT da Apple Inc. para os anos contábeis de 2017 a 2018.
Vamos primeiro calcular a receita operacional usando o primeiro método para a Apple Inc,
Receita operacional para 30 de setembro de 2017
A receita operacional da Apple Inc para 30 de setembro de 2017 pode ser calculada como,
Receita operacional = Vendas totais - Vendas de custo de mercadorias (CPV) - Despesas operacionais
= $ 229.234 Mn - $ 141.048 Mn - $ 11.581 Mn - $ 15.261 Mn
Lucro operacional para 30 de setembro de 2017 = $ 61.344 milhões
Receita operacional para 29 de setembro de 2018
A receita operacional da Apple Inc para 29 de setembro de 2018 pode ser calculada como,
Receita operacional = Vendas totais - Vendas de custo de mercadorias (CPV) - Despesas operacionais
= $ 265.595 Mn - $ 163.756 Mn - $ 14.236 Mn - $ 16.705 Mn
= $ 70.898 Mn
Agora, vamos calcular a receita operacional usando o segundo método para a Apple Inc,
Receita operacional para 30 de setembro de 2017
A receita operacional da Apple Inc para 30 de setembro de 2017 pode ser calculada como,
Receita operacional = receita líquida + despesa de juros + imposto
= $ 48.351 Mn + $ 2.323 Mn + $ 15.738 Mn
= $ 61.344 Mn
Receita operacional para 29 de setembro de 2018
A receita operacional da Apple Inc para 29 de setembro de 2018 pode ser calculada como,
Receita operacional = receita líquida + despesa de juros + imposto
= $ 59.531 Mn + $ 3.240 Mn + $ 13.372 Mn
= $ 70.898 Mn
Margem operacional da Apple Inc para 30 de setembro de 2017
Portanto , o cálculo da Margem EBIT da Apple Inc para 30 de setembro de 2017 será
Margem EBIT = receita operacional / vendas líquidas * 100%
= $ 61.344Mn / $ 229.234 Mn * 100%
= 26,76%
Portanto, a Margem Operacional da Apple Inc. durante 2018 foi de 26,76%.
Margem operacional da Apple Inc para 29 de setembro de 2018
Portanto , o cálculo da Margem Operacional da Apple Inc para 29 de setembro de 2018 será
Margem operacional = receita operacional / vendas líquidas * 100%
= $ 70.898 Mn / $ 265.595 Mn * 100%
= 26,69%
Portanto, a Margem Operacional da Apple Inc. durante 2018 foi de 26,69%.
Relevância e uso da fórmula da margem de EBIT
A fórmula da margem EBIT é uma métrica de lucratividade que ajuda a determinar o desempenho de uma empresa, que é calculado determinando-se o lucro antes do pagamento de juros aos credores ou credores e do pagamento de impostos ao governo. Essa métrica de lucratividade é medida em termos de porcentagens, como a maioria dos outros termos financeiros. Como a equação da margem de EBIT mede o lucro apenas em termos de porcentagem, os usuários financeiros podem utilizar essa métrica para comparar empresas de diferentes tamanhos (grandes, médias e pequenas e médias empresas) em todo o setor. No entanto, permanece uma limitação da fórmula da margem de EBIT, que é particularmente útil ao comparar empresas semelhantes no mesmo setor.
