Diferenças entre dívida e patrimônio líquido
A dívida refere-se à fonte de dinheiro que é levantada a partir de empréstimos sobre os quais os juros devem ser pagos e, portanto, é uma forma de se tornarem credores de credores, enquanto capital significa levantar dinheiro através da emissão de ações da empresa e os acionistas obtêm retorno sobre essas ações com o lucro da empresa na forma de dividendos.
A dívida e o patrimônio são as fontes externas de financiamento de uma empresa. Quando uma empresa precisa de muito dinheiro para uma expansão de projetos ou para reinvestir e melhorar seus produtos, serviços ou resultados, ela busca patrimônio líquido e dívida.
- O patrimônio líquido é útil para aqueles que desejam abrir o capital e vender as ações da empresa a pessoas físicas. Para conduzir um IPO, uma empresa precisa arcar com vários custos; mas o resultado final é que a maioria dos casos é útil.
- No caso da dívida, a história é um pouco diferente. As empresas optam pelo endividamento por dois motivos principais. Em primeiro lugar, se a empresa passou pelo caminho do patrimônio líquido, eles pegariam uma parte da dívida para criar alavancagem. Em segundo lugar, muitas empresas não querem passar pelo complicado processo de IPO e é por isso que optam por um caminho para tomar dívidas de bancos ou instituições financeiras.
Infográficos de dívida versus patrimônio líquido
Vamos ver as principais diferenças entre dívida e patrimônio líquido.
Principais diferenças
- A dívida é considerada uma fonte barata de financiamento, pois economiza em impostos. O patrimônio líquido é chamado de método conveniente de financiamento para empresas que não têm garantias.
- Os detentores de dívidas recebem uma taxa de juros pré-determinada junto com o valor do principal. Os acionistas recebem um dividendo sobre os lucros da empresa, mas não é obrigatório.
- Os titulares de dívidas não têm qualquer propriedade da empresa. No entanto, os acionistas recebem a propriedade da empresa.
- Independentemente do lucro ou prejuízo, a empresa deve pagar aos devedores. No entanto, os acionistas somente recebem dividendos quando a empresa gera lucros.
- Os detentores de dívidas não têm direito a voto. Os acionistas têm direito a voto para tomar decisões significativas no negócio.
Tabela Comparativa
| Base para comparação | Dívida | Capital próprio | ||
| 1. Significado | É utilizado como empréstimo e os credores só podem reclamar o montante emprestado acrescido dos juros. | Significa compartilhar a propriedade da empresa com indivíduos que lhes permitem receber dividendos e direitos de voto. | ||
| 2. Envolvimento | Muito menos, já que não há compartilhamento de propriedade. | Mais porque o financiamento de capital envolve a partilha de propriedade. | ||
| 3. Custo de capital | Custo de capital fixo / pré-determinado. | O custo de capital não é fixo. | ||
| 4. Direito de voto | Os credores não recebem nenhum direito de voto. | Os acionistas recebem direitos de voto. | ||
| 5. Dividendos | Nenhum dividendo é pago. | Um dividendo é pago sempre que a empresa decidir. | ||
| 6. A empresa divide os lucros? | Não. | Sim, por meio de dividendos. | ||
| 7. Quando os credores / acionistas são pagos? | Independentemente de obter lucros ou incorrer em perdas, os detentores de dívidas precisam ser pagos. | A menos que a empresa obtenha lucros, os acionistas não são pagos. | ||
| 8. Prazo de pagamento | Pago primeiro. | Pago por último. | ||
| 9. Alavancagem | Criar alavancagem (alavancagem financeira) | Não cria qualquer vantagem. |
Conclusão
Vimos todas as principais diferenças entre dívida e patrimônio líquido, ambos são importantes para uma empresa. Assim, falar sobre o que é mais válido é redundante.
Devemos antes falar sobre em que proporção uma empresa pode usá-los. Dependendo do setor e da intensidade de capital desse setor, a empresa precisa decidir quantas novas ações emitirão para financiamento de capital e quanto empréstimo com ou sem garantia tomaria emprestado do banco. Encontrar um equilíbrio entre dívida e patrimônio nem sempre é possível. Mas a empresa deve se certificar de que pode aproveitar a alavancagem e, ao mesmo tempo, não pagar muito no custo de capital.
