Subsidiária totalmente detida (definição, exemplos) - Guia do iniciante

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Definição de Subsidiária Totalmente Própria

Definição de Subsidiária Totalmente Própria

Quando quase todas as ações em circulação de uma empresa são de propriedade de outra empresa (controladora), pode-se dizer que é uma subsidiária integral dessa empresa e é controlada pela controladora como, por exemplo, a Walt Disney Entertainment detém 100 por cento da Marvel Entertainment, que produz filmes.

A Subsidiária Integral é uma entidade legal independente separada que é 100% detida e controlada por outra empresa (empresa-mãe) e trabalha diretamente sob a orientação e tomada de decisões da empresa-mãe. Possui sua própria alta administração para controlar as operações comerciais da empresa, no entanto, todas as decisões estratégicas no nível do grupo são tomadas apenas pela empresa-mãe.

O objetivo de tornar uma subsidiária integral é diversificar as operações comerciais da empresa e criar um canal separado para administrá-la.
Por se tratar de uma participação de 100%, todos os recursos infundidos na subsidiária são da matriz e eles também têm liberdade para decidir sobre as perspectivas futuras.
Na qualidade de subsidiária integral, os resultados financeiros da mesma seriam combinados com os da empresa-mãe no relatório anual da empresa-mãe na data do balanço.

Exemplos

Exemplo 1

A empresa Starbucks Japan é uma subsidiária integral do grupo Starbucks.
A Walt Disney Company detém 100% do capital social da Marvel Entertainment e EDL Holdings.
A Volkswagen AG possui toda a Volkswagen America.

Exemplo # 2

ABC detém 100% em DEF e DEF detém 100% em XYZ. Neste caso, DEF e XYZ são ambas as subsidiárias integrais da ABC e as demonstrações financeiras de ambas as empresas precisam ser incorporadas na empresa-mãe ABC no nível do grupo.

Exemplo # 3

ABC detém 99% da DEF. Nesse caso, há 1% de acionistas minoritários na empresa que não foi adquirida. Portanto, esta não é uma empresa subsidiária integral, uma vez que o ABC não detém 100% do capital social da empresa. Para se tornar uma subsidiária integral, a controladora ABC precisa adquirir as ações minoritárias de 1% do público para obter o controle total sobre as operações da empresa.

Exemplo # 4

ABC detém 99% em DEF e DEF detém 100% em XYZ. Neste caso, uma vez que a DEF detém a totalidade do capital social da XYZ, a XYZ é uma subsidiária integral da DEF e a DEF é a empresa-mãe da XYX. Mas a DEF não é subsidiária integral da ABC, uma vez que o capital total não é detido. Aqui, a DEF preparará as finanças consolidadas com XYZ e a ABC preparará as suas próprias finanças, mas não haverá necessidade de refletir os resultados das empresas subsidiárias em seu relatório anual, uma vez que não há controle total da ABC e ainda, ações de 1% estão pendentes de aquisição.

Vantagens

Devido ao controle de 100%, é mais fácil seguir as políticas e procedimentos da matriz, ajudando o grupo a obter sinergias.
Fácil de gerenciar, pois a tomada de decisões estratégicas é da controladora.
A subsidiária fica com a marca do grupo-mãe, uma vez que é incorporada ao grupo totalmente devido à aquisição de 100%.
Aumenta a valorização da subsidiária, uma vez que agora está sob a égide do grupo-mãe, que é uma grande marca no mercado.
Os resultados foram agrupados pela empresa-mãe em cada data de balanço.
A subsidiária obtém uma boa marca ao ser adquirida pela marca principal, aumentando assim a avaliação e a participação de mercado da empresa-mãe ao adquirir um player estabelecido no mercado.
Construir relações com clientes e investidores torna-se fácil se a controladora tiver fortes conexões no mercado.

Desvantagens

Adquirir uma nova empresa ou uma empresa existente requer muito tempo trabalhando no processo de diligência e, finalmente, no fechamento da transação.
A identificação de oportunidades de M&A no setor é uma tarefa difícil.
Estabelecer relacionamentos entre fornecedores, reguladores, banqueiros, investidores, credores leva muito tempo, uma vez que eles desconhecem o funcionamento da subsidiária.
No caso de uma aquisição internacional, existem muitas leis regulatórias que afetam o funcionamento da subsidiária. Por exemplo: Na empresa-mãe, um determinado projeto pode ser permitido, mas na empresa subsidiária, as leis locais do país podem não permitir.
As operações da empresa e as diferenças culturais podem ser uma grande preocupação.

Conclusão

A Subsidiária Integral é uma empresa 100% controlada. Todas as empresas 100% controladas precisam reportar seus balanços, declarações de renda e demonstrativos de fluxo de caixa ao grupo, a fim de fundir os mesmos com as finanças da controladora em cada data de relatório de acordo com a estrutura contábil. Existem certas isenções para a subsidiária integral, tanto na legislação legal quanto tributária, para encorajar novos investimentos da empresa-mãe e a criação de mais empresas a fim de aumentar o emprego.

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