Definição de média de custo em dólar
A média do custo em dólar significa investir a mesma quantidade de dinheiro em um ativo (ações) em intervalos periódicos, independentemente de seu preço, reduzindo assim o risco de volatilidade de preços no mercado. Por exemplo, um investidor iria investir $ 100 todos os meses no primeiro dia do mês durante cinco anos em um determinado fundo mútuo.
Exemplo
Aqui está o exemplo de média de custo em dólar; vamos olhar para o que aconteceria se tivéssemos investido $ 1000 regularmente na 28 ª de cada mês para um determinado período de seis meses, como mostrado abaixo.
Aqui podemos ver que o preço médio das ações da Apple durante todo o período foi de $ 181,26. O preço sobe bastante acentuada após 26 th fev 2019 e diminui novamente após 26 th abril 2019, indicando uma volatilidade moderada. Isso torna muito difícil para o investidor determinar em que data ele deve investir na Apple. Neste caso, ele faz um investimento periódica de US $ 1000 no 28 º de cada mês, conforme mostrado abaixo -
| Encontro | Perto | Investido | Nº de ações compradas |
| 28/12/2018 | 156,23 | 1000 | 6,00 |
| 28/01/2019 | 156,3 | 1000 | 6,00 |
| 28/02/2019 | 173,15 | 1000 | 6,00 |
| 28/03/2019 | 188,72 | 1000 | 5,00 |
| 28/04/2019 | 204,61 | 1000 | 5,00 |
| 28/05/2019 | 178,23 | 1000 | 6,00 |
Fonte: Yahoo Finance
Aqui podemos encontrar o número de ações compradas, dividindo o valor investido de $ 1000 pelo preço de fechamento do dia. Podemos encontrar facilmente o preço médio das ações que ele pagou por esses investimentos usando a fórmula:
- Preço médio pago = soma total investida / total de ações compradas
- = 6000/34
- = $ 176,47
Existe uma fórmula aproximada alternativa para calcular o preço médio em dólares que usa o conceito de média harmônica:
- Preço médio em dólar = Número de períodos / ∑ (1 / Preço da ação nas datas de investimento)
- = 6 / ((1 / 156,23) + (1 / 156,30) + (1 / 173,15) + (1 / 188,72) + (1 / 204,61) + (1 / 178,23))
- = $ 174,57
A ligeira diferença entre os dois valores médios é porque temos arredondado o número de ações no denominador da primeira fórmula para decimal zero (desde share é geralmente comprado em números inteiros) como em $ 1000 dividido por $ 156,23 (em 28 th dezembro 2018 ) resulta em 6,4, que arredondamos para 6 ações. Mas na segunda fórmula, usando a média harmônica, não arredondamos o preço das ações e, portanto, há uma ligeira diferença entre os dois valores.
Nesse caso, vemos que o investidor compra a um custo médio de $ 176,47 por ação na média do custo em dólar, que é 3% menor do que o preço médio da Apple no mesmo período. Também podemos notar que o investidor comprou a menor quantidade de ações (cinco) nos dias em que os preços das ações estavam anormalmente altos.
Benefícios
- O primeiro benefício da média do custo em dólar é que é muito conveniente configurar este plano e elimina a necessidade de market timing para investidores que não acompanham o mercado regularmente ou que não têm muito conhecimento sobre o mercado.
- O segundo benefício é que esse método calcula a média das flutuações dos preços das ações e ajuda os investidores a reduzir o custo com base nos títulos que perdem valor.
- E o último benefício é que é acessível para investidores que não têm a capacidade de investir uma grande soma de dinheiro em um determinado momento. Por exemplo, em nosso caso, para uma pessoa assalariada, é mais fácil investir $ 1.000 por mês durante seis meses do que investir $ 6.000 em um único dia.
Desvantagens / Limitações
- A primeira limitação é que os estudos mostram que é melhor investir um montante fixo, pois traz um retorno maior, no longo prazo, desde que o investidor esteja sincronizando o mercado corretamente. Por exemplo, no nosso caso, teve o investidor colocar US $ 6000 antes de 26 th janeiro 2019, o preço médio de compra seria muito menor do que o preço médio em dólar (11% menor para ser exato)
- Em segundo lugar, a média do custo em dólar também leva a mais transações (seis vezes em nosso caso), o que aumentaria significativamente os custos de transação para o investidor se a taxa de corretagem for alta.
Conclusão
Com a média do custo em dólar, o investidor investe sempre a mesma quantidade de dinheiro, o que resulta na compra de mais ações quando o preço das ações está baixo e vice-versa. No entanto, se o investidor tiver tempo e experiência para rastrear o mercado e fazer os ajustes de portfólio necessários, a média do custo em dólar pode não ser o método mais ideal de gerenciamento de portfólio. A média do custo em dólar é um método muito simples e conveniente de investir no mercado e promove o investimento disciplinado, o que ajuda o investidor a atingir seus objetivos financeiros.
