O que é ordem Stop-Loss (Ordem Stop)?
A ordem de stop-loss é uma versão avançada da ferramenta de negociação ativada por computador, geralmente permitida por corretores, de modo que a negociação seja executada para uma determinada ação, se apenas os níveis de preço predeterminados forem obtidos durante a negociação e esse tipo de ordem for projetado apenas para minimizar o ônus da perda dos investidores. Esta ordem garante uma alta probabilidade de o investidor atingir um preço de entrada ou preço de saída predeterminado. Isso é usado pelos investidores, pois os ajuda a limitar as perdas e travar os lucros. Uma vez que esse preço cruza o ponto de entrada ou de saída determinado, a ordem de parada se converte em uma ordem de mercado.
Método para calcular a ordem de stop-loss
# 1 - Método de porcentagem
Deixe-nos considerar que você está confortável com a perda de 10% do valor da sua ação da Apple e que ela agora está sendo negociada a $ 100. Então você definiria uma ordem de stop-loss em (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Método de Suporte
O método de suporte é baseado em indicadores técnicos e também com base na tendência atual, pois o investidor identifica um nível de suporte e coloca uma ordem stop-loss a esse preço. Por exemplo, o investidor considera o método de suporte das ações da Apple em $ 80. Então, a ordem de stop-loss também seria definida neste nível.
# 3 - Método da média móvel
O método da média móvel calcula a média móvel normalmente por um longo período de tempo e, com base nisso, coloca uma ordem de stop-loss abaixo desse nível. A média móvel da Apple é de US $ 80; então, no método da média móvel, a ordem stop pode ser colocada em $ 79.
Exemplos
Exemplo 1
Vamos supor que você possua cem ações da Apple e as tenha comprado por $ 100 por ação. A expectativa é que a ação chegue a US $ 120 no próximo mês, mas você não quer correr o risco de ir para o outro lado.
Você pede ao seu corretor para colocar uma ordem stop em $ 90. Nesse caso, se o estoque subir, todos os lucros serão realizados por você. Mas se o estoque cair e chegar a $ 90, o pedido será automaticamente feito no mercado e será colocado.
Não é necessário que o pedido seja feito a $ 90; também pode acontecer que seja colocado a $ 89 ou a $ 91 com base nas condições de mercado.
Exemplo # 2 - Portfólio
O tamanho do seu portfólio é de $ 1,00.000 e o risco que você está disposto a correr é de 1%. O risco total para o seu portfólio, que você está disposto a assumir, é de 1%, o que totaliza $ 1.000. O tamanho da posição é $ 12.500. Este é o risco total que você está disposto a correr.
O pedido stop-loss é colocado em 8% e o preço atual da ação é $ 50. Considerando a ordem de stop-loss a 8%, o preço da ação e o risco que você está disposto a correr estão em $ 46 por ação. Esse é o valor total da perda por ação de $ 4.
Em vez de stop-loss, se a proteção fosse sobre o ganho, então a 20%, o lucro total teria sido $ 60. Da mesma forma, a 30%, teria sido $ 65 e, a 40%, teria sido $ 70.
É assim que o stop-loss ou os ganhos são calculados com base no valor total da carteira e no risco que você está disposto a correr.
Vantagens
Um ponto importante a discutir antes de entrar nas vantagens de uma ordem stop é que a vantagem para um negociante pode ser uma desvantagem para outros.
- Monitoramento: a vantagem mais vital de uma ordem de parada é que ela não precisa ser monitorada. O investidor não precisa verificar continuamente o desempenho das ações. Isso é útil em situações em que o investidor está de férias ou em qualquer ação que o impeça de verificar as ações por um longo período.
- Proteção contra o lado negativo: quando os preços caem, uma ordem de parada ajuda o investidor a travar as perdas e evita que ele incorra em perdas adicionais.
- Risco conhecido: a ordem de stop-loss trabalha a um preço pré-determinado, e assim o investidor sabe quanto risco vai correr se incorrer em perdas. Isso é importante para a gestão do dinheiro. O investidor também pode calcular a relação risco-recompensa. Esse índice ajuda a calcular o risco que você está disposto a negociar pelo lucro potencial.
- Custo: não há custo adicional para fazer um pedido stop-loss. A comissão é cobrada apenas quando o preço é atingido. Em seguida, o pedido é convertido em um pedido de mercado e a compra / venda é concluída.
- Objetivo: essas ordens ajudam a erradicar o viés financeiro e permitem que os investidores negociem com base em metas de investimento, em vez de apego emocional.
Desvantagens
- Mercado volátil / flutuações de mercado: O preço de parada é um preço predeterminado. Quando o mercado é volátil, o preço de parada pode ser ativado quando não era pretendido por causa das flutuações de curto prazo.
- Garantia de preço: conforme discutido acima, uma vez que a ordem stop-loss é ativada, ela se torna uma ordem de mercado. No caso em que o mercado está caindo rapidamente, não há garantia de que as perdas serão travadas no preço pré-determinado. Será diferente e as perdas serão maiores do que o esperado.
- Ordens stop-loss podem desencadear uma rápida liquidação de títulos em tempos de quebra do mercado. Eles contribuíram para a rápida liquidação e para a quebra do mercado de ações em 2008. Quando os preços começaram a cair em outubro de 2008, o stop loss foi acionado. Isso inundou o mercado com ordens de venda, o que fez com que os preços caíssem ainda mais. Quando a demanda supera a oferta, os preços tendem a cair rapidamente. O ciclo de queda de preços e o desencadeamento do stop loss aumentará a inclinação no caso de queda do mercado.
